其实，要做一个成功的小股庄家并不容易。首先，他们必须找到愿意里应外合的上市公司。他们也非常清楚，如果没有上市公司的配合，很容易出现“偷鸡不着蚀把米”的结局。而有些上市公司的老板可能本来就是“土匪强盗”出身，后来虽然上了岸，但骨子里的“匪性”改不了。一旦有小股庄家向他们呈上“打劫计划”，他们还是会为利益而动心，乐于作出适当的配合。实际上，一些醉心于资本运作的上市公司也需要小股庄家的配合。

　　众所周知，企业之所以选择上市，主要目的是希望利用资本市场，获得成本较低的资金。有些企业，把香港股票市场当作骗钱的地方，孤注一掷地拿几百万的上市费用作赌本，希望一赌成功。由于这些企业本身质地存在问题，如果遇到市场环境不好，往往会出现香港交易所批准上市、但最后没有投资人买单的局面。这时，小股庄家们可能就会出现，表示愿意帮助上市公司，希望以明显折让的价格“包销”股票(比如，名义上上市 价格为每股1港币，他们实际以每股0.5港币的价格买入)。而有些小型上市公司，更是把资本运作作为主营业务。它们本身没有核心业务，主要依靠不断融资来维持上市公司的运作。而要想不断从市场骗到钱，当然需要小股庄家的配合。

小股庄家打劫小股民，一般都会有以下的三部曲：收集———搭棚———散货。小股庄家收集股票的方法主要有两种，最常见的是要上市公司配合，通过低价格增发新股，把一批股票一次性卖给小股庄家；第二种方法比较辛苦，小股庄家自己在市场上慢慢长期收集。有时他们会双管齐下，一方面从上市公司处买货，同时也在市场上收集。

　　完成收集后，小股庄家就会像建筑工人一样，在股票市场上搭棚。搭棚的过程与建筑工人很相似，他们会用手上持有的股票(即棚架)，一层一层往上搭。搭棚的过程中，表面上看股票交易量挺大，市场价格不断上升。实际上，大部分交易都是左手交右手的造市交易(这是违法的)。

散货是做庄成功与否的关键，也是上市公司和庄家分赃的过程。上市公司希望能够在高价位上增发一部分股票，从市场吸进一部分资金；小股庄家则希望在市场上卖出自己低价买入的股票。有时，由于双方分赃不均，某一方争着散货，会造成股价崩盘。不过，不管它们如何分赃，上市公司和庄家都有一个基本的共识，就是要在市场上制造一个假象，让投资人认为该股票值得投资。这个做秀过程包括上市公司发放利好消息、证券公司分析员推荐、电视报刊发表评论文章等。

　　在先科国际(0724)一案中，有证券行分析员受贿写分析报告推荐投资人买入该股票，有股评家在报刊上不断唱好，同时还有银行高层受贿买入。在上市公司发出利好消息，证券行和传媒普遍唱好，且有基金和银行带头买入的情况下，一些投资人往往很难抵抗住诱惑。这样一来，小股庄家们就可以顺利地完成其“使命”。

     〖第十六讲〗香港股市中的委托及赔偿机制

 

香港股市中的委托及赔偿机制

[相关内容]

http://www.55188.com/viewthread.php?tid=1755950&extra=page%3D1

 

香港投资者赔偿有限公司

[相关查询]

http://www.hkicc.org.hk/

 

股市内幕交易香港怎么查

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[ 本帖最后由 水中游自在 于 2007-12-20 14:42 编辑 ]

[备注]

 

相关资料请到下面的地址查询

 

战香港----六年港股搏杀史

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汇丰银行------港股开户实录

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港股备忘录：必须牢记的14条铁律

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港股操作基础知识

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认识和学习港股知识

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香港财经门户网站汇总

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推荐几个好用的港股股票分析网站

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WORD版本《香港股史1841-1997》

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港股认购新股窍门

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香港股票IPO(新股认购)简介

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境内境外汇款电汇详解

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详细介绍如何申办和使用招商银行的两地一卡通

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关于香港开户的一些看法，没开户的都来看

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港股交易冷知识

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 [借鉴]    

 

         〖第十七讲〗最成功者的经验

 

亚洲股神李兆基的选股“基本法”

 

三年间，他投资股市500亿港元增值至1700亿港元，创造了令人惊讶的神话

 

"亚洲股神"李兆基

　　香港最有钱的两个富豪都姓李，一个叫李嘉诚，一个叫李兆基。

　　两人都拥有香港很多企业，控制着香港很多同市民生活有关的机构。

　　近年来，最风光且资产暴发得最快的，恐怕要数恒基地产(0012－HK)主席李兆基。因为他在短短的三年间，将500亿港元变成1700亿港元，成为"亚洲股神"。

　　已经是一个78岁的老人了，居然能"转行"做自己曾经最讨厌的股票，且获得巨大成功，的确不容易。

　　希望每年回报10％－20％

[ 本帖最后由 水中游自在 于 2007-12-20 14:43 编辑 ]

前不久，记者曾采访李兆基，问他为何会将投资重点由房地产转移至金融，做自己不太喜欢的股票，他告诉记者说，香港地少，人不多，出生率下降，估计一般住宅房价每年上升约10％是合理的。而香港是金融中心，有钱的人很多，豪宅将供不应求，升幅也无可限量。但发展豪宅项目并不容易，首要是要有土地，在香港，适合发展豪宅的土地不多。

　　在过去的10年里，人们一般认为有财、有势的人要拥有自己的房子；但在最近两三年，房子的地位已被股票和金融投资取代。香港股市近期每日平均成交额是400亿港元，楼市每日成交额只有4000万港元，两者相差1000倍。很明显，从400亿的经济活动中赚取收入，比从4000万的经济活动中赚取收入来得容易。如果你能从400亿中赚取0.1％的收入，已经是非常可观的。

　　为此，他于2004年12月成立了兆基财经企业，资产规模是500亿港元，主要从事股票投资，以中资股居多，并以美国"股神"巴菲特为榜样，争取每年有10％至20％的回报。如今，其资产规模已增值至1700亿元。他还预期，两三年内会再增至2000亿。

　　他说，他是以过去两三年兆基财经企业由500亿增值至1000亿的幅度来推算的。假设用1000亿投资股票回报率有20％－30％，1年后赚200－300亿，两三年后资产便会升至2000亿。这样的推算说得上是合理的。当然这是个目标，不一定能够实现。
     
　　他说，三年前，他从未沾手股票投资。但现在他每年都会到海外考察学习，与财经业人士见面，了解他们如何投资，听听他们的意见，再凭自己的眼光去作判断。如果自己聪明的话，也许你会比他们更懂得投资。

[ 本帖最后由 水中游自在 于 2007-12-20 13:00 编辑 ]

　　每次公开露面，李兆基几乎都会被各传媒记者问及股票投资的事。

　　今年11月22日，李兆基在出席向香港大学捐款仪式，被传媒追问港股动向时表示，股市已跌至一个趁低吸纳的水平，他当天更是动用10多亿资金分段入市。他声称，自己打算再分两次买入港股。他打比方说，如果入市本金是100亿港元，他会先以50亿港元入场收集超跌的股票。他相信年底港股恒生指数会升至30000点的目标，明年农历年间会升到33000点的水平。

　　李兆基还慷慨向记者传授"炒股五行论"。他说，股票可以用金、木、水、火、土"五行论"来划分种类，而他最喜欢"金"，即银行、保险及交易所，包括招商银行、中国人寿等；另外，同时他又称看好"火"类股份：即易燃液体，特别是中海油及中国神华等；至于属"土"的地产股，虽然一向看好该行业，且由于近日受多个坏消息影响不断受压，但长远还是看好。他期望"港股直通车"可以在明年春天推出，届时会对香港股市带来正面影响。

其实，李兆基每隔半年都会找机会向记者详细传授他的投资心得。

　　他在香港大学捐款仪式后，同记者侃了45分钟股经。

    李兆基对记者说，我在半年前跟你们说过一次，你们可能未完全明白，我今天再谈谈投资的基本法。

　　第一条是选国家。各国当中当然以中国好，美国最衰。

　　第二条是选行业。我会选保险、能源及地产三个行业。

　　第三条是选公司，要选行业的龙头股，龙头股升得差不多便选找龙尾股。具体公司我推荐中国人寿、平安保险、中石油、中海油、神华能源、中煤能源、碧桂园、中国海外和富力地产。

　　第四条是转本位。美国突然减息半厘，令美元下跌，港元也跟随下跌。换言之，你手上的100元，今天只余99元，如果减息幅度增至一厘或1.25厘，你手上更只余96或95元，所以一定要转本位。

　　现在中国基于自身经济状况持续加息，美国则迫于无奈减息，根本不同味道，美元肯定会走弱。所以如果你仍然以港元为本位，一年下来最少会损失10％。所以我建议将手头现金购入澳元，赚取年息6－7厘，胜过港元存款利率的2－3厘；如果要做生意则借港元，年息4－5厘，可以赚息兼赚价，财息兼收。

　　第五条是沽空一只、持有一只。现在香港可以买卖全球股票，所以不要只买单一产品。你看好一个国家、一个行业，同时看淡一个国家、一个行业，便可以从中取利。我建议买进中国人寿和平安保险，沽空美国地产股或日本银行股。

　　他不无幽默地说，我在半年前已经讲过，但是你们未明白，如果明白了，可能已经赚到钱，不用再做记者了。

　　在谈到投资心得时，李兆基对记者说，股神巴菲特有一样很好，就是买股都是长线投资。我买新股，也都是长线投资，选喜欢的股，就拿着，就算过了禁售期，允许我卖我都不会卖。

　　据了解，当年李嘉诚和郑裕彤都认购中国人寿，但在2005年禁售期一过，他们就分别在5块多钱的价位抛售手上一半的股份，回报率分别是40％和50％，各赚3.7亿和1.9亿，两位富豪虽获利不菲，但比起四叔李兆基，只是"小巫见大巫"。因为李兆基一直持股至今。而中国人寿上周末的收市价是42.4元，4年回报超过10倍。

　　李兆基说，投资股票，应该买"龙头股"，所谓"龙头股"，是指内地来香港上市的大企业，如工商银行、中国石油，有过万亿的资产；也指有代表性，对国家有代表性的企业。可以说，投资这些股票是不会买错的。这些股票你可以继续持有，但由于过去的升幅大，期望它们的股价再翻一番，恐怕不容易。

[借鉴]   炒股 向巴菲特同志学习！

 

向巴菲特同志那样“炒股”

　　沃伦·巴菲特是世界公认的股神，被喻为世界上最伟大的投资者和最优秀、最富有的证券投资家，他以独到的眼光和独特的投资策略，为自己也为其投资人创造了巨额财富。他赢得胜利的秘诀，是在这个容易让人大脑发热的证券世界中，始终保持着清醒的理智，这也正是他的非凡之处。

　　巴菲特说：“从短期来看，市场是一个投票机，而从长期来看，市场是一个称重计。”

[ 本帖最后由 水中游自在 于 2007-12-20 13:15 编辑 ]

　　事实上，巴菲特在中石油这一仗中有两点值得我们学习：
　　一是他在中石油H股的股价被大幅低估的时候，敢于在别人完全不看好时,慧眼识“真金”大量买进该股票，在中石油H股的投资价值得以体现的时候，又毅然决然大量抛出自己所持有的股票。这才是一个真正的价值投资者。
　　二是当巴菲特在中石油上的获利超过9倍时，他这种逢高减磅、越涨越卖、见好就收的做法，真正体现了“股神”的高明之处。价值投资者就是赚取自己该赚的那一部分利润。至于减持后中石油H股的上涨，那已超出了巴菲特价值投资标准的范畴，又何需计较？把自己该赚的钱赚到荷包里来，这就足够了。

[ 本帖最后由 水中游自在 于 2007-12-20 13:16 编辑 ]