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私募瞄准10月行情 科技股遭受“黑天鹅” 后市需谨慎

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1375 8 毛毛龙 Lv.8 发表于 · 2019-10-9 07:57 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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  “弹药”充沛 私募瞄准10月行情
  虽然国庆长假时代欧美股市明显承压走弱,但A股市场在10月首个买卖日仍然收获“开门红”,上证综指等首要股指8日普遍小幅上涨。据中·国·证·券·报·记者领会,今朝大都私募机构对于10月A股市场的研判整体偏积极。与此同时,来自第三方机构的监测数据显现,在经过9月市场的冲高回调以后,当月股票私募仓位也在年内第二次出现较大幅度下滑,这也意味着市场后续做多将不缺“弹药”支持。

  市场走势合适预期
  数据显现,10月8日,沪深两市虽然在一定水平上遭到外围市场震动走弱的影响,但首要股指仍然大都收红。其中,上证综指、深证成指别离收涨0.29%和0.30%;而上证50、中证100等权重指数,整体表示明显领先于中小市值指数。

  而从北向资金动历来看,境外资金整体延续买入A股的趋向延续。数据显现,8日陆股通北向资金合计净流入17.44亿元,延续9月以来整体净买入的格式。在行业、主题板块方面,10月8日建材、房地产、家电、酿酒等绩优行业板块涨幅居前。元器件、通讯装备、半导体、互联网等部分科技股板块,以及传媒、酒店餐饮、石油等行业板块则表示较弱。

  上海域秀本钱研讨总监许俊哲暗示,8日市场交投较为平稳,沪深两市买卖金额也比力一般,首要股指普遍小幅走强,整体合适市场预期。从行业板块上看,遭到外围消息面的影响,科技股调剂幅度较大,在一定水平上拖累创业板指数和其他一些中小市值指数的表示。

  重点关注银行等板块
  私募排排网8日公布的中国对冲基金司理A股信心指数月度报告显现,9月末国内股票私募机构均匀仓位水平为64.54%,环比8月末的71.98%大幅下滑7.44个百分点,为近4个月以来的最低水平。来无私募业内的研讨概念指出,在9月下半月市场延续回调、股票私募同步大幅减仓的布景下,短中期内A股市场做空动能衰竭拐点也能够邻近。一旦首要股指再度触底上升,市场将不缺做多资金支持。

  对于10月和四时度A股市场的投资战略,上海石锋资产分析暗示,随着前期央行降准的落地,来自货币调剂预期微风险偏好修复对市场的提振,能够已进入序幕,未来市场将继续回归震动区间,市场个股份化行情或延续。从短期来看,本身景心胸高的品种将相对受益;从中期来看,逆周期调理政策有望慢慢加码,部分属于周期行业的公司将更加受益。

  上海世诚投资总司理陈家琳暗示,虽然国庆长假时代外围市场大幅波动,但对于节后A股市场表示并不灰心。一方面,未来适当适度的逆周期调理政策不会缺席。另一方面,在9月下旬A股回调以后,市场避险情感已获得相当水平开释,由此减轻节后市场压力,这也是有别于2018年10月市场运转的重要身分之一。

  在此布景下,陈家琳以为,A股上市公司在10月将迎来三季度业绩“大考”,市场个股行情或分化。具体到行业战略上,陈家琳以为,银行、地产等绩优板块在年末前有望获得逾额收益,值得投资者重点关注。(中·国·证·券·报· 王辉)
九天星辰
Lv.3
发表于 2019-10-9 10:01 复制 查看全部楼层
知识的价值在于分享,点赞是价值认同。
毛毛龙
Lv.8
发表于 2019-10-9 07:59 复制 查看全部楼层
  道达投资手记:科技股遭遇“黑天鹅” 后市需谨慎
  10月行情“开门红”如约而至,但市场表现还是有些疲软。沪指冲高回落,最终只上涨8.38点,以2913.57点报收,涨幅为0.29%。

  10月8日下午的行情是关键,不少科技股纷纷跳水,成交量也比上午明显萎缩,沪市仅成交1520亿元,仅仅比节前最后一天略有增加。事出有因,消息面再次变得非常敏感。对科技股而言,遭遇了一只“黑天鹅”。

  昨日盘面
  国庆节前,A股市场调整了两周多。长假期间,美股上演“过山车”行情。此外,新一轮中美经贸高级别磋商的时间已经确定。据新华社10月8日早8点的消息,应美方邀请,`4E2D`!171中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿,于10月10日至11日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。

  10月8日早上,多方完全没有给空方任何机会,大盘也没有出现令人担忧的低开走势。沪指几乎平开后,便不断震荡上扬,午间最高上涨超过27点。在大盘走强的过程中,市场主线依然是消费股、科技股。白酒、PCB、软件、半导体等板块都有不错的表现。

  诺贝尔生理学或医学奖关注度很高,因为这个奖项很容易与资本市场中的医药股联系在一起。10月8日,相关概念股未名医药一度涨停,最终大涨7.23%,新开源上涨3.25%。然而,到了下午,市场又开始绵软,科技股纷纷冲高回落,节前的科技股大黑马卓胜微更是遭遇跌停。汇顶科技、博通集成等也有较大跌幅。科技股突然大跌,显然是事出有因,那么市场担心的是什么?

  焦点事件
  关于科技股,昨日发生了一件大事。据《中国基金报》等媒体报道,美国商务部周一表示,将8家中国企业列入美国贸易管制黑名单,禁止与美国企业合作。具体公司包括大华科技、海康威视、科大讯飞、旷视科技、商汤科技、厦门美亚柏科信息有限公司、依图科技、颐信科技有限公司。

  受此消息冲击,A股上市的大华股份和海康威视宣布紧急停牌。另外,科大讯飞和美亚柏科没有停牌,但股价分别下跌2.67%、1.63%。

  这件事情对大华股份和海康威视的负面影响显然是比较大的,所以两家公司都选择了紧急停牌。原因很简单,这两家安防类公司的海外营收占比都比较高。中报显示,大华股份海外营收占比达到34.4%,海康威视的海外营收占比也达到了29%。

  相比之下,从营收来看,此事对科大讯飞的影响不大,海外营收占比不到1%;美亚柏科的主要客户在国内,海外销售收入占比很小,不到公司销售收入的1%。

  在达哥看来,如果美国继续对中国科技公司施压,那么无疑将对国内自主创新科技公司带来发展机遇,科技股的行情可能还会进一步延续。

  后市策略
  对于后市,尽管不必过分悲观,但昨日A股冲高回落,说明一些不确定性因素还在继续困扰市场。虽然迎来了10月行情的“开门红”,但反弹力度显然很弱,后市在操作上,我觉得还是要保持谨慎,不要对短期反弹空间看得过高。

  困扰后市的一个重要因素,实际上还是绕不开中美经贸关系。两天之后,新一轮中美经贸高级别磋商将拉开序幕,究竟会谈出怎样的结果,现在确实不好预测。

  8月下旬,道达号沪深300指数仓位参考进行了一次加仓,当时大盘在2800多点,不到2900点。随后大盘反弹到了3042点,算是有不错的表现。现在,沪指又回落到了2900多点,从沪指周K线级别的走势来看,趋势还不强,所以操作上也要做好一些准备。

  如果后市大盘继续破位向下,完全回补8月27日的跳空缺口,可能还是要做好减仓准备。

  沪深300指数仓位参考
  昨日仓位:六成
  今日仓位计划:六成
  一、本仓位是结合趋势研究,设置的非实盘仓位参考,不作为买卖依据,请注意投资风险。

  二、本仓位跟踪标的为沪深300指数,以实现对指数量化跟踪,避免持仓个股差异影响效果。

  (.每.日.经.济.新.闻 .张.道.达)
  根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。
毛毛龙
Lv.8
发表于 2019-10-9 07:58 复制 查看全部楼层
  郑眼看盘:白马股走强 科技股普跌
  节后首日A股上涨,诸如金融、地产、医药、白酒之类传统白马股走势领先,而科技股普跌。指数方面,上证综指收扬0.29%至2913.57点,深综指涨0.22%至1598.64点。中小板综指涨0.07%,创业板综指跌0.34%。此外,上证银行分类股指大涨1.07%。由盘后数据看,北上资金小幅净流入17.44亿元。

  早盘有一则消息颇为突然,也许对相关个股走势构成较大的干扰,这则消息就是海康威视、大华股份等忽然停牌。起初这些个股停牌时人们还不明就里,后来才渐渐弄明白原因是被美国列入“实体清单”。投资者一般会担心此类个股未来复牌时可能会下跌,故本能上对科技股就更谨慎些了。

  原本海康威视等个股不利消息并不必然就会导致科技股集体杀跌,但早盘银行、白酒、中国国旅、爱尔眼科之类传统白马股明显表现较好,所以科技股抛压显著加重。大家知道,市场中存在两类资金,一类偏好传统白马蓝筹;另一类偏好科技类、题材类,这两类个股时常会出现一些跷跷板现象。在明显的“二八现象”市道中,科技股中那个特大牛股卓胜微跌得极惨,这又进一步打击了科技股人气。

  本周稍晚中美就将进行贸易磋商,这个时候出来上述不和谐消息肯定会对市场情绪构成些打击,投资者的乐观情绪自然会减弱。

  就长远来说,海康、大华之类相关消息对科技股的影响应渐渐淡化,甚至反过来很有可能强化我们“自主创新”的动力。虽然相关企业进行供应链调整需要些时间,但如果这些企业最终能适应新的环境,那么内功肯定会得到强化,压力同时也会是动力。因此,投资者对这事不能仅盯着利空压力,而应看成“危中有机”。

  未来投资者仍可关注科技股,只是短线或可先回避一阵,原因是短期内这些公司或会受到季报预告的干扰,如此涨跌会有些不太可测。投资者最好注意一个细节,这就是交易所关于上市公司季报预告的规则是并不一致的。具体来说,现规则规定创业板强制预告季报,而其他的板并非如此,要么是有条件的强制预告,要么完全就没有强制预告制度。

  创业板中科技股相对较多,这些公司在本月15日前将预告季报,所以如果部分人气股业绩出人意料,那么就很可能造成整个科技板块无序波动。过了本周,估计业绩也就相对透明了,潜在的“雷”该爆的会爆掉,稳健型投资者届时仍应关注科技股。

  就白马蓝筹这块,平稳型投资者可以关注,只是应注意到许多白马股估值现在并不能算便宜了,即性价比也许不太高了,所以即使参与,也应谨慎。

  对于一些业绩前景良好的白马股,投资者指望多跌才入手,虽然很合情合理,但实战中其实也易落空,所以实战中应掌握好分寸。具体来说,我觉得相对可行的做法是考虑清楚“风险收益比”后才去谨慎参与,即觉得“上行空间及上行概率明显大于下行空间及下行概率”时就可参与,反之就放弃。

  大盘方面,个人觉得四季度维持多空均衡机会较大,大涨大跌均较困难。在压力方面,主要是宏观经济仍未有完成探底回升的迹象。在支撑方面,本月末美联储应有较大机会进一步降息,这样我们市场的流动性将会相对较足,这种情况下大盘应该很难深跌。(.每.日.经.济.新.闻 .郑.步.春)
毛毛龙
Lv.8
发表于 2019-10-9 07:58 复制 查看全部楼层
  权重蓝筹股领涨 沪市十月迎来开门红
  10月首个交易日,A股三大股指宽幅震荡,收盘涨跌互现。早盘三大指数集体高开,之后逐渐分化,上证综指、深证成指呈现冲高回落的走势,创业板指数则相对低迷。最终,沪市10月首个交易日迎来开门红,创业板指数震荡收跌。

  权重板块领涨科技板块回调
  截至收盘,上证指数报2913.57点,上涨0.29%;深证成指报9474.75点,上涨0.30%;创业板指数报1616.58点,下跌0.67%。沪深两市合计成交额为3731亿元,较前一交易日基本持平。

  昨日盘面上,蓝筹权重股为代表的上证50领涨,基建水泥、金融、消费、地产等主要板块带动指数上涨。具体来看,水泥板块表现强势,上峰水泥收获涨停;白酒板块也涨幅居前,酒鬼酒涨逾5%。此外,养殖板块全天领涨,牧原股份、民和股份等涨逾6%。风电、稀土永磁板块同样涨幅靠前。

  另一方面,以中小票为代表的创业板指走势疲软,尤其是午后科技股出现了一波跳水,拖累大盘下跌。题材股分化较大,除了数字货币大涨之外,多数概念题材持续性较弱。

  资金面上,借道沪深股通的北向资金周二合计净流入17.44亿元,其中沪股通净流入3.53亿元,深股通净流入13.91亿元。具体个股上,沪股通渠道中,招商银行净买入4.57亿元,中国平安净买入3.31亿元;深股通方面,五粮液净买入6.89亿元,美的集团净买入6.51亿元。

  机构普遍看好四季度行情
  周二沪指开门红也开启了2019年最后一个季度的交易,展望四季度行情,各大研究机构普遍预计大盘有望出现回升。

  中信证券研究团队认为,从流动性角度看,全球范围内流动性宽松大局已定,未来一至两个月仍是很好的投资窗口。

  海通证券预计11月份至年底,有望看到基本面企稳逐步确认,政策面进一步发力,牛市第二波主升浪将加速向上。

  部分机构则持相对谨慎态度。广发证券表示,四季度经济下行压力依然较大,近期债券市场疲弱反映通胀预期升温,四季度市场整体可能呈现震荡格局,投资节奏偏防守。

  具体配置方面,多家机构持续看好科技板块。海通证券首席策略分析师荀玉根表示,“科技+券商”有望成为本轮行情的主导产业。我国步入后工业化时代、信息化时代,重点发展的产业是科技类行业,为科技类行业提供融资服务的是券商,所以未来进入牛市爆发时期的主导产业将会是“科技+券商”。

  国泰君安策略团队表示,2019年上半年末科技板块的公募基金配置比例处于近6年新低,交易阻力较小。科技板块的市盈率与市净率也处于2010年以来30%分位以下,科技板块ROE为历史底部,科技板块超额收益率走势领先于基本面。叠加科技股节前调整幅度较大,建议10月战略性布局。(.上.证 .汪.友.若)
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