彩虹股份,6大产线?6台印钞机如果你错过了2020年爆涨20多倍的英科医疗

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1888 5 宏柱 Lv.5 发表于 · 2021-3-5 16:46 显示全部楼层 正序浏览 |
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彩虹股份,6大产线?6台印钞机如果你错过了2020年爆涨20多倍的英科医疗,请不



彩虹股份,6大产线?6台印钞机

如果你错过了2020年爆涨20多倍的英科医疗,请不要错过2021年同样业绩爆涨的彩虹股份!!!

彩虹股份,6大产线?6台印钞机?彩虹的利润到底应该怎么计算?

——这个市场,最有价值的就是能在千亿以上产业链里面,拥有核心技术,且进行大规模国产替代的企业。

彩虹股份,底部反转的一个公司。

因为之前的计算可能有错漏,现在更新错漏再发一遍,彩虹股份,有几个问题需要好好研究。

公司是国内现在唯一具备高世代基板玻璃量产能力的企业(基板是面板的核心材料),TCL科技不做基板玻璃,是做面板的。没有基板,不可能做出面板。基板玻璃还是很关键的。

第一个问题,8.5代线和10.5代线有什么不同呢?是不是技术的升级呢?

明确答案:不是的,8.5代线和10.5代线,是基板玻璃的尺寸,不是技术的升级。8.5代线基板,多用来制造55英寸液晶面板;10.5代线基板,多用来制造65英寸液晶面板。55英寸(8.5代线)与65英寸(10.5代线)电视,现在是市场上出货最多的规格。

第二个问题,彩虹股份8.5代TFT-LCD玻璃基板的技术突破,是不是打破了美国和日本的垄断,中国也成为全球第三个拥有高世代玻璃基板全部核心技术的国家?

明确答案:彩虹股份的8.5代线是本土第一家拥有完全自主技术生产线的大型国企,已经掌握了从前端到后端的所有技术。我国第1条8.5代TFT-LCD玻璃基板生产线完全采用自主研发的核心技术和装备,实现了熔窑、锡槽、退火窑等主要热工设备的全部国产化,可以实现国产替代。

第三个问题,彩虹股份去年第四季度的单季扣非净利润为7.32到8.92亿元,不计算基板玻璃的利润,2021的全年净利润应该为多少呢?

讨论思路:彩虹咸阳8.6代LCD产线,在2020年10月的产能已提升至160K,还将进一步提升至170K以上,面板现在还是供不应求的状态,2021的单季净利润应该在10亿左右,全年40亿的净利润,具有合理性吗?

第四个问题,作为国内唯一具备高世代基板玻璃量产能力的企业,彩虹股份现在已经有2条基板玻璃产线投产,年底如果6条产线全部投产,基板玻璃的利润为多少呢?

讨论思路:转引公司的一段话“中国平板显示产业高速发展,面板出货量在全球处于主导地位。面板的原材料基板玻璃供不应求,彩虹作为国内唯一具备高世代基板玻璃量产能力的企业,首条产线已经完全达到并超过设计产能,产品已在国内主要面板厂大批量稳定使用,满产满销,供不应求。”从公司的描述来分析,基板玻璃供不应求,应该也会涨价,参考国外公司的产线,1条基板玻璃产线,净利润是多少?6条基板玻璃产线,合计净利润又会是多少?

第五个问题,彩虹股份作为国内唯一具备高世代基板玻璃量产能力的大型国有企业,国产替代的空间有多大?基板玻璃的市场有没有千亿以上?

讨论思路:玻璃基板行业是液晶显示面板上游的核心原材料,具有高技术壁垒、高利润空间、高行业垄断的特点。从液晶面板构成来看,基板玻璃在TFT-LCD原材料成本中约占20%的比重,且对液晶面板性能和质量的影响十分巨大,8.5代液晶基板玻璃生产线项目也是彩虹股份将来能在基板玻璃市场拥有话语权的重要举措。据说,彩虹股份这些年的研发投入已经在100亿元以上,能不能以6条基板玻璃产线投产为起点,对外资企业进行更大规模的国产替代呢?

第六个问题,根据2021全年40亿净利润计算,考虑高世代基板玻璃打破国外垄断,应该给彩虹股份多少倍的估值?市盈率应该在30倍以上吗?

讨论思路:如果根据40亿净利润计算,参考TCL科技估值水平,给予保守25-30x的PE估值倍数,估计彩虹股份市值能达1000-1200亿,对应股价应该为27-33元。可是,彩虹股份能不能参考恒立液压打破国外液压技术垄断;卓胜微打破国外射频前端芯片垄断;中国软件和诚迈科技实现国产操作系统替代;汇川技术打破国外工业控制器核心技术垄断,给予更高溢价呢?

第七个问题,公司回答,面板产线产品目前是满产满销的,基板产线也是满产满销的。作为大型国有企业的彩虹股份,还没有资金和动力继续建设更多的产线?

看彩虹股份的预期,

26日晚发布业绩预告,公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润亏损7.2亿元-8.8亿元。值得注意的是,公司前三季度亏损16.73亿元,第四季度净利润回正,单季度净利润预计为7.93亿元-9.53亿元。

公司表示,报告期内,公司液晶面板和基板玻璃产线生产效率提升,产品产、销量增长,同时液晶面板产品价格上涨,面板收入大幅度增加,公司盈利能力大幅度改善。本期业绩预亏的主要原因是报告期内, 补贴同比减少,同时公司对存在减值迹象的基板玻璃相关资产组计提了资产减值准备。

据了解,自三季度以来面板价格持续攀升,彩虹股份在三季报表示,经过一段时间的价格快速上涨,面板厂的盈利得到有效改善。受益面板价格上涨,彩虹股份第三季度净利年内首次回正,实现净利润520万元。

业内人士分析指出,进入2021年后,海外市场终端零售表现依旧强劲,用于电视等的液晶面板的价格上涨势头正在加强。数据显示,43吋液晶面板1月份预计均价上涨3美元,50吋和55吋预计1月份均价都上涨5美元。尤其是大尺寸TV面板,上游供需紧缺、下游需求强劲,供应链紧绷态势明显。

(文章来源:中国证券报中证网)

如果你错过了2020年涨20多倍的英科医疗,请不要错过2021年同样业绩爆长的彩虹股份。我们对比一下2020年英科医疗和2021年彩虹股份的基本数据,以便大家分析和探讨:彩虹股份 VS 英科医疗 VS 阳光电源!

一.彩虹股份2021年业绩估算

从公司公告2020年四季度的业绩预报,可推算2020年四季度绩在8.5亿到9.5亿,而这业绩包含玻璃基板减值2点多亿,实际业绩太约在10.5亿到11.5亿,那么我们取中值11亿为四季度业绩。彩虹股份而四季55’的LCD面板 2020年四季55’的均价格165$,当前二月价初报价184$,55’成本线大约120$,而刚报的二月中报价190$,则推算一季均价187$,价格有加速上涨趋势,并估计持续到三季度,而未来几年价格也看好,同时产量也从132K/月扩展到170K/月。

按已知数据进行中性计算,且产量按2020年四季来估算,2021年业绩:

2021年一季度季业绩=11亿(1+(187-165)/120)=13亿

2021全年业绩=13亿4=52亿

10PE:=520亿

15PE=780亿

20PE:1040亿 (京东方和TCL过去5年熊市均值达20-30倍PE,有非常可能性)

30PE:1560亿 (京东方和TCL过去5年熊市均值达20-30倍PE)

50PE:2600亿 (当前京东方和TCL均值达50倍PE,酒和光伏龙头都达50PE以上)

100PE:5200亿 (当前阳光电源达110倍PE)

LCD面板价格:

二.产业对比分析

看好LCD面板最核心逻辑就这两点:网页链接

1 行业竟争格局正在发重大变化,从过去繁星变成月亮,类似于过去家电和光伏,胜者为王,行业利润将进行大释放期。用PE,PEG估值优势会不继强化。

2 Lcd面板是资金和技术高门槛 的科技产业,也是国家新战略的行业,在向万物互联和互动时代,行业的前景将越来越大

产业技术门槛难度顺序:彩虹股份,阳光电源,英科医疗。彩虹股份胜出

产业资金门槛难度顺序:彩虹股份,阳光电源,英科医疗。彩虹股份胜出

产业国家战略重点顺序:彩虹股份,阳光电源,英科医疗。彩虹股份胜出

产业当前估值提升顺序:彩虹股份,阳光电源,英科医疗。彩虹胜出

产业未来竟争格局顺序:彩虹股份,阳光电源,英科医疗。彩虹股份小胜出

产业未来成长空间顺序:阳光电源,彩虹股份,英科医疗。阳光电源胜出

2021年业绩增长顺序:彩虹股份,阳光电源,英科医疗。 彩虹股份胜出

2021年业绩数值顺序:彩虹股份,英科医疗,阳光股份。 彩虹股份胜出

以上分析对比,当前投彩虹股份完胜!

三.市场估值分析

英科医疗:2020年业绩爆长50倍,从2019年1.29亿爆长到2020年达70亿左右,股价从2019年12月不足10元涨到2021年1月的299.99元,股价上涨了近三十倍,市值超1000亿。

阳光电源:2020年业绩增长1.2倍,从2019年9亿爆长到2020年达19.5亿左右,股价从2019年12月不足10元涨到2021年2月最高的112.18元,股价上涨了11倍,市值超1600亿。

彩虹股份:2021年业绩将比过去爆长近100倍,从2020年亏损-8亿爆长到2021年达52亿左右,2020年3月彩虹不足4元,而当2021.02.19日股价仅为7.99,市值286亿。那么当2021年业绩如期释放,市值最高可达多少??!大家自己按按计算器

综合以上360度纵横对比,2021年市场上涨空间完胜阳光电源和英科医疗。大家分析和试猜一下:彩虹股份有比阳光电源更好科技产业属性,又有2020年的英科医疗的业绩爆发性增强特性。2021年市虹股份的股价应多少了?20,30,40,还是50元

彩虹股份(600707)

综合评分

短期:强势上涨过程中,可逢低买进,暂不考虑做空。

中期:上涨趋势有所减缓,可适量高抛低吸。

长期:迄今为止,共49家主力机构,持仓量总计868.58万股,占流通A股0.67%

近期的平均成本为11.87元,股价在成本下方运行。多头行情中,上涨趋势有所减缓,可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,多数机构认为该股长期投资价值较高,投资者可加强关注。 查看全部股票综合评分TOP100名单>>>

【该数据更新于2021年04月12日 12:26,数据评分基于历史,不代表未来趋势,需根据不同行情独立判断、控制风险,仅供参考,风险自负】
推荐的股票名称:彩虹股份,股票代码:600707

推荐理由:彩虹股份,6大产线?6台印钞机如果你错过了2020年爆涨20多倍的英科医疗

时分线 日线 周线 月线
选股日期 股票代码 股票名称 买入价 现价 日最大涨幅
2021-3-5 16:46 600707 彩虹股份 8.65 10.60 10.06%

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宏柱
Lv.5
发表于 2021-3-8 09:13 复制 查看全部楼层
彩虹股份:2021年业绩将比过去爆长近100倍,从2020年亏损-8亿爆长到2021年达52亿左右,2020年3月彩虹不足4元,而当2021.02.19日股价仅为7.99,市值286亿。那么当2021年业绩如期释放,市值最高可达多少??!大家自己按按计算器

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宇哥
Lv.2
发表于 2021-3-6 16:44 复制 查看全部楼层
骄傲情绪一般表现在赚大钱和连续大赚的状态下,自我感觉超好,有天下第一高手非我莫属的感觉,这也是一种极端的不良情绪,对交易有极大的负作用。要警惕。

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星星草药
Lv.1
发表于 2021-3-6 16:43 复制 查看全部楼层
由于大多数人骨子里倾向于投机或赌博,受欲望恐惧和贪婪所左右,因此大多数时间里股票市场都是非理性的,容易有过激的股价波动。

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宏柱
Lv.5
发表于 2021-3-5 22:51 复制 查看全部楼层
华东医药 全球医美一流品牌,开启“微创+无创”医美新时代


将走出三年穿越牛熊的超级大行情。

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裸睡寒
Lv.2
发表于 2021-3-5 16:48 复制 查看全部楼层
跌的时候众人踩,涨的时候使劲吹。看到使劲吹的跑就对了

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