韦尔股份:全年符合预期,CMOS龙头潜力十足

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1307 3 股票新手87 Lv.3 发表于 · 2021-4-17 20:51 显示全部楼层 正序浏览 |
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韦尔股份:全年符合预期,CMOS龙头潜力十足
 
20年全年符合预期,毛利率呈上升态势——
公司2020年实现营收198亿,增速45%;归母净利27亿,增速481%;扣非净利22亿,增速572%;整体符合业绩预告。Q4营收59亿,扣非净利6.6亿,环比Q3持平;同比增速为39%和142%。综合毛利率29.74%,同增2.44pct;其中设计业务同增0.7pct,分销同增7.4pct。
 
设计业务高增长,CMOS创造最大动能——
半导体设计业务实现营收173亿,同比增速52%,占营收比例87%。CMOS实现营收147亿,占半导体设计业务比例85%,创造收入增长最大动能。公司CMOS芯片在手机、汽车、安防多领域布局,具备LED闪烁抑制、HDR等核心技术储备,2020年率先量产0.7um6400万像素CMOS,满足手机超小摄像头需求。下游应用渗透+国产替代空间,CMOS业务潜力十足。
 
前瞻布局多芯片平台,多点开花彰显产品线优势——
公司前瞻布局多芯片领域,包括分立器件、电源管理、射频器件等,产品性价比突出。2020年实现正增长的细分领域有:LCOS(0.54%)、CCC(7.1%)、TVS(19%)、MOS(40%)、电源IC(62%)、射频及微传感(37%),多点开花彰显产品线优势。2020年4月收购的TDDI业务实现营收7.4亿,占设计业务比例达4.3%,未来占比有望提升。
 
行业供需紧张持续,龙头具备产能优势——
半导体行业供不应求,晶圆厂、封测厂持续满载,产能扩张时间差有望持续到明年。马太效应下,有限产能将面向龙头倾斜,涨价增厚业绩弹性。公司发行可转债自主把控晶圆测试和封装,有利于降低产业链分工风险,提升公司竞争能力和市场地位。
 
预计21/22/23年公司归母净利为45/64/80亿,对应PE为53/37/30倍,维持关注!

韦尔股份(603501)

综合评分

短期:弱势下跌过程中,可逢高卖出,暂不考虑买进。

中期:有加速下跌的趋势。

长期:迄今为止,共270家主力机构,持仓量总计2.69亿股,占流通A股34.22%

近期的平均成本为263.25元,股价在成本上方运行。空头行情中,并且有加速下跌的趋势。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。 查看全部股票综合评分TOP100名单>>>

【该数据更新于2021年05月12日 16:33,数据评分基于历史,不代表未来趋势,需根据不同行情独立判断、控制风险,仅供参考,风险自负】
推荐的股票名称:韦尔股份,股票代码:603501

推荐理由:公司2020年实现营收198亿,增速45%;归母净利27亿,增速481%;扣非净利22亿,增速572%;整体符合业绩预告。

时分线 日线 周线 月线
选股日期 股票代码 股票名称 买入价 现价 日最大涨幅
2021-4-17 20:51 603501 韦尔股份 283.00 259.70 5.60%
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  • 红鑫2010+10理想币 : 春风送花香,快乐每一天!

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红鑫2010
Lv.8
发表于 2021-4-18 11:18 复制 查看全部楼层
欢迎参赛.预祝好成绩!

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天使715
Lv.1
发表于 2021-4-18 07:08 复制 查看全部楼层
经过海浪的一番磨砺,卵石才变得更加美丽光滑。

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从来不说
Lv.1
发表于 2021-4-17 20:56 复制 查看全部楼层
不好的东西有人分享会很开心,好的东西没人分享也挺无聊的,对吧!

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