金达威的买入逻辑

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1689 3 股票新手87 Lv.3 发表于 · 2021-5-9 21:54 显示全部楼层 正序浏览 |
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金达威:
①公司主营产品辅酶Q10、维生素D及维生素A的持续维持涨价趋势,去年业绩翻倍增长,最新公布的一季报同比增长38.4%;
②今年公司产能投放包括800吨/年维生素A油、200吨/年维生素D3油和500吨/年辅酶NMN改扩建项目,有望实现量价齐升;
③除了上游外,公司积极凭借原材料端的优势布局下游保健品、运动营养以及美容日化等板块,目前NMN产品(抗衰老、助睡眠功能的膳食添加剂)在去年7月上线后实现收入6478万,今年预计将有较大幅度增长,玻尿酸医美系列等产品也已有部分销售;
④中信证券薛缘看好公司成为国内领先世界一流的保健食品企业,预计今年业绩有望实现38%的同比增长,给予合理估值56元/股,对应今年26倍PE;
⑤风险提示:产品销售增长不及预期、产品价格下跌。
近期随着各类大宗商品的上涨,市场对于上游涨价方向的投资机会关注度提升。
中信证券薛缘近日覆盖了金达威,公司不单受益主营产品辅酶Q10、维生素D及维生素A的涨价趋势(去年实现归母净利润9.6亿元,同比增长113%;今年一季度实现归母净利润3.0亿元,同比增长38.4%),还积极凭借原材料端的优势布局下游保健品、运动营养以及美容日化等板块,中金预计公司业绩在去年翻倍的基础上2021年还将有38%的高增速,给予今年26倍PE合理估值56元。
营养品全产业链优势显现,积极布局医美产品
上游原料领域:
金达威是全球维生素A主要供应商之一,辅酶Q10市占率预计60%以上,保健品具备全产业链,战略布局NMN(烟酰胺单核酸、抗衰逆龄、修复DNA、预防老年痴呆等作用)发展,采取“生产制造+品牌运营”的双主业模式。
目前拥有维生素A产能、辅酶Q10和维生素K2的产能分别为2700、600和100吨/年,800吨/年维生素A油、200.吨/年维生素D3油和500吨/年辅酶NMN改扩建项目均有望在今年投产。
年后多项化工原料价格上涨,厂家持挺价意向,公司的主要产品维生素A及D3自开年以来呈涨价态势,辅酶Q10报价持续上行,维持高位。
下游布局保健食品、医美等板块:
公司在健康快消领域主要涉及到保健品、运动营养以及美容日化等三个版块。
其中NMN作为抗衰老、助睡眠功能的膳食添加剂,望成为一个新的大单品。2020年7月金达威NMN产品上线销售,不到半年时间NMN产品共销售58,267瓶,实现销售收入6478万元,中信证券预计2021年将有较大幅度的增长。
此外公司计划依托自身强大的原料资源,根据市场需求,逐步开展包括玻尿酸口服液、软糖等营养保健食品、玻尿酸医美系列及NMN面膜、NAD面膜、Q10面膜、玻尿酸系列美容护肤产品的前期开发工作。目前已有部分产品推出市场,如舞昆新品NMN+玻尿酸、玻尿酸果冻等产品已经在舞昆天猫旗舰店销售。
渠道方面,公司通过参股全球知名保健品电商平台iHerb,完善下游渠道销售板块。
至此,公司已完成从上游原材料供应,到中游保健品生产加工,再到下游终端产品销售的完整产业链布局。
中信证券认为在保健食品全球需求持续增长大背景下,金达威凭借其原材料成本制造优势、差异化多品牌战略、多元化渠道面向终端的发展策略,有望成为国内领先世界一流的保健食品企业,给予“买入”评级,合理估值56元/股(对应2021年26倍PE)。

金达威(002626)

综合评分

短期:弱势下跌过程中,可逢高卖出,暂不考虑买进。

中期:回落整理中且下跌有加速趋势。

长期:迄今为止,共7家主力机构,持仓量总计3.89亿股,占流通A股63.14%

近期的平均成本为43.89元,股价在成本上方运行。多头行情中,目前处于回落整理阶段且下跌有加速趋势。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,多数机构认为该股长期投资价值较高,投资者可加强关注。 查看全部股票综合评分TOP100名单>>>

【该数据更新于2021年06月23日 16:48,数据评分基于历史,不代表未来趋势,需根据不同行情独立判断、控制风险,仅供参考,风险自负】
推荐的股票名称:金达威,股票代码:002626

推荐理由:公司主营产品辅酶Q10、维生素D及维生素A的持续维持涨价趋势,去年业绩翻倍增长,最新公布的一季报同比增长38.4%;

时分线 日线 周线 月线
选股日期 股票代码 股票名称 买入价 现价 日最大涨幅
2021-5-9 21:54 002626 金达威 42.06 43.91 5.92%
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  • 红鑫2010+10理想币 : 欢迎参赛.预祝好成绩!

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天天安
Lv.1
发表于 2021-5-10 21:50 复制 查看全部楼层
分享是一道简单的公式,只要你解开了,便得到了成攻的喜悦,支持楼主!

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红鑫2010
Lv.8
发表于 2021-5-10 08:58 复制 查看全部楼层
欢迎参赛.预祝好成绩!

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宇之曲
Lv.1
发表于 2021-5-9 21:59 复制 查看全部楼层
于消息传出时买入(或卖出),于消息被证实时卖出(或买入)。

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