1、新能源：中利集团
光伏：漳州发展、海源复材、横店东磁、爱康科技、博威合金；
BIPV：中利集团、清源股份、罗普斯金；
储能：同力日升、拓邦股份、四方股份；
2、汽车：中通客车
福达股份、上海亚虹、盾安环境、渤海汽车、安凯客车、长城科技、祥鑫科技、跃岭股份；
3、摘帽：索菱股份
大连亚圣、三五互联、超讯通信；
4、有色铝：
闽发铝业、和胜股份、神火股份、焦作万方、中国铝业、云南铝业、怡球资源、天山铝业；
二、研报精选：
1、比亚迪相关新技术产业链
催化因素：2022年 1-4 月份国产车品牌销量排名，比亚迪 1-4 月份累计销量接近 40 万辆，连续两个月销量突破 10 万大关。
1）DM-i新一代混动系统＞新一代混动系统比亚迪DMI与上一代相比实现了油电平价，混动可解决纯电使用痛点且能够实现燃油车无法提供的高阶智能化体验，当下时点混动行业爆发在即。＞比亚迪 4-5 月份电池和整车排产仍保持逐月环比提升态势，DMI 一季度两次涨价累计上涨 4000-13000 元，消费者对涨价接受度高，在手订单一直维持在 40万台以上。在插电混动整体销量中比亚迪占比33%，市场表现超强，原因在于产业链自主化比较优秀。＞预计2025年混动整车市场空间可达 9600亿以上，混动增量零部件市场空间合计可达 1500亿以上，整车+零部件合计市场空间预计可达1.1万亿以上。
＞相关标的●福达股份：比亚迪 DMi系列新能源车型独家曲轴供应商，目前产能已达到 3万件/月。●朗特智能：DM-i产品订单增加，预计乘用车控制器 PCBA需求提升 40%以上，公司占其 50%以上的采购份额。●泉峰汽车：为比亚迪供应变速箱阀板，用于终端装配 DMI平台，目前已批量供货。●新坐标：比亚迪 DMI几款车型对应的发动机公司均有供货。●科华控股：为搭载 DM-i超级混动技术产品的汽车提供其涡轮增压部分涡轮壳部件。●欣锐科技：比亚迪的外部唯一供应商，和比亚迪子公司弗迪动力一同配套服务 DM-i车型。
2）CTB电池车身一体化技术＞事件：5 月 20 日 15点，比亚迪 CTB技术暨海豹预售发布会召开，发布 CTB电池车身一体化技术及首款搭载 CTB技术的 e 平台 3.0车型海豹，22点海豹预售订单达22637辆。＞CTB体积利用率提升至66%；百公里加速3.8秒，整体达到跑车级别性能；四驱动力、两驱能耗；充电15min行驶300km；垂向乘坐空间增加10mm；可拆卸，电池维修便利，保留换电可能性；采用直冷方案散热效果略有降低。
3）＞相关标的●和胜股份：与比亚迪深度合作，针对 CTC/CTB等方案下的新一代电池托盘与客户进行联合设计开发，提前布局第三代电池托盘。●常铝股份：供应比亚迪的刀片电池壳及电池箔产品均进入盈利状态，订单正常。●广东鸿图：比亚迪是公司的客户，开启 12000T超级智能压铸单元，新能源车前舱、后地板、电池托盘等一体化总成关键核心轻量化部件的研发及试制工作。
4）3）铝塑膜＞比亚迪推出软包磷酸铁锂电池加速软包渗透率提升，未来三年行业复合增速26%；＞半固态电池量产催化估值提升：固态电池或为锂电池发展终态，而固态及半固态均需采用软包封装路线，从盈利水平及关联程度来看，铝塑膜是固态电池概念受益较大标的；＞目前铝塑膜国产化率不足 25%，对标四大基材 90%以上国产化率，国产替代空间较大；＞竞争格局清晰：具备批量化生产铝塑膜的国内企业仅紫江企业和新纶新材两家，龙头优势明显。
2、锂矿拍卖
＞协鑫能科●5月 21日，斯诺威股权 54.29%股权拍卖落锤，最终的实际成本超过 30亿；该矿资源储量 LCE73 万吨左右，此次单吨LCE（碳酸锂单量）价格近8300-8900元；●万富山矿业法人也是一名叫谭威的人，该公司与协鑫能科存在联系，但目前无法确认该“谭威”与买受人“谭威”系同一人。＞X03矿●斯诺威矿业此前持有德扯弄巴锂矿探矿权，德扯弄巴锂矿与 X03矿的边界有部分重叠，因此市场有研究认为本次斯诺威的拍卖结果或将对后续X03的去向造成一定影响；●X03 矿脉探获 Li20资源量折合碳酸锂当量约 220.67 万吨 LCE, Li20品位 1.46%~1.52%。＞国轩高科●5月 21日国轩高科消息，5 月 20 日控股孙公司宜春国轩以 4.6亿竞得江西省宜丰割石锂矿项目，瓷石资源量 5507.06万吨，伴生锂金属氧化物量 18.175 万吨（约相当于 44.5万吨 LCE），对应单吨LCE价格近1022元；●采选规模 200万吨/年，矿山理论服务年限 23.28 年，评估服务年限 24.51 年；＞西藏矿业●5 月 20日盘后，西藏矿业发布公告称，公司拟公开挂牌转让控股子公司白银扎布耶锂业有限公司100%股权，交易对方和价格暂不能确定；＞P矿●澳大利亚锂矿供应商 Pilbara将于 5月 24日举行年内第二次锂精矿拍卖。该矿企曾获得赣锋锂业、宁德时代等行业龙头投资入股，下游合作企业包括中国的长城汽车以及韩国的浦项制铁、LG等。Pilbara锂精矿（5000吨）拍卖价格被称为全球锂精矿价格走势的风向标。
3、猴痘
＞事件：截至 21 日，12个国家已报告 92 例猴痘确诊病例和 28 例疑似病例。世卫组织预测，全球猴痘病例可能进一步增加。
＞天花疫苗、抗病毒药物和牛痘免疫球蛋白可以被作为控制猴痘病毒爆发的手段，天花疫苗在预防猴痘方面的有效性达到至少85%。
＞相关标的→检测●之江生物：5 月 22日官微消息，已有 CE注册产品猴痘病毒核酸测定试剂盒；●达安基因：有猴痘病毒相关科研产品储备，但目前暂无相关获证试剂；●圣湘生物：5月 22日官微消息，已储备猴痘病毒核酸检测试剂盒，可快速鉴别出猴痘病毒。→疫苗● 亚泰集团：参股 1.89%武汉博沃（辽宁成大参股 0.69%），武汉博沃是美国 GeoVax Labs 的合作伙伴，GeoVax Labs专注研发多种传染病疫苗，其中包括猴痘疫苗；●康辰药业：旗下康辰生物参股 5.63%的优锐医药与 Bavarian Nordic有正式合作。Bavarian Nordic 一直是美国 的非复制性天花疫苗的长期供应商，也可用于预防猴痘；●天坛生物：首先研究成功了我国的天花疫苗（天坛株）。→特效药：特考韦瑞仅 0.01μM就可以抑制 50%猴痘病毒的体外复制；西多福韦在体外和实验模型中具有抗猴痘病毒活性。●优宁维：子公司爱必信有特考韦瑞出售，但所有产品供科研使用，不能用于临床诊断。还有西多福韦出售；●百普赛斯：关联合作企业有特考韦瑞出售，但所有产品供科研使用，不能用于临床诊断；●阿拉丁：有西多福韦出售。
4、电子烟
＞事件：5.20早盘媒体报道，国家烟草总局网站显示，湖北和诺生物等首批企业 5.16 申请的烟草专卖生产企业许可证已获批。全国 25个省、直辖市、自治区和单列市公布了本区域的电子烟零售许可证数量，目前全国总数为 39553 张。＞和诺生物主业就是提取法烟碱，获批首证代表中烟系电子烟即将落地，各地中烟专卖店可能快速跟进。＞烟草味香精将成为电子烟最主要的香精品种，传统香烟的香精供应商是烟草味香精的主要供应商，随着电子烟采用烟草味为主，受益弹性最大。＞相关标的●华宝股份：销售收入主要来源于对各省中烟工业公司及其下辖企业销售的烟草用香精收入。●爱普股份：拥有多款烟用香精配方，着力新型烟草相关新技术、新工艺、新装备的预研。●润都股份：合成尼古丁主要面向国外销售，500吨烟碱项目目前仍在建设中。●金城医药：合成尼古丁主要面向欧美市场，年产 200吨烟碱项目已获安全生产许可证并投产运行。
5、深高投
1、索菱股份 8 连板，ST美尚底部 3 倍，最近的新摘帽的华昌达，三五互联，华谊嘉信等，背后有一个共同点，都是深高投参股或者参与资产重组。2、深圳市高新投集团有限公司，是 20 世纪 90 年代初深圳市委、市 为解决中小科技企业融资难问题而设立的专业金融服务机构。3、投资风格：濒临退市的壳里找一些质地比较好的，协助/参与重整，通过实现优质的资产注入或者借壳等方式，提升企业价值。4、深高投参股已摘帽及持股比例：华昌达（27.17%）、索菱股份（12%）、华谊嘉信（5.96%）、三五互联（2.6%）、兆新股份（1.28%） 。
周报
一、策略精选：
资产负债表修复将是主线
整体来看，市场焦点回归“以内为主”，支持企业与居民资产负债表修复的政策不断出台，风险偏好提升，市场摆脱前期困局，逐步拾级而上。往后展望，市场有望继1月份后再度迎来一轮密集政策暖风期，围绕内部经济增长，将成为这一阶段市场行情主要关注的焦点和主要矛盾。
政策暖风期如期而至，关注政策着力点聚焦修复居民、企业资产负债表
1）支持帮助居民资产负债表修复。5月15日下调房贷利率下限20Bp，5月20日，5年期LPR下调15Bp。
2）期待类似2020年对企业资产负债表修复政策。参考2020，餐饮、旅游、航空、酒店等为代表的服务性消费有望成为政策的主要着力点。
3）稳增长压力犹在，基建、地产之后，依然需要消费回暖。
配置建议：三条主线，地产链、服务消费链、绩优成长主线
服务性消费链：是主要政策着力点和改善方向。往后展望5月和6月数据，股价较为悲观预期已经反应到位，后续逐步看到改善迹象。
地产链：静待数据，政策在加码，数据有望跟上，增配良机。地产供给、需求两端的放松，有望带来地产估值和基本面的修复。
绩优成长股：重点布局筹码结构合理、业绩基本面往上、估值性价比较高、竞争格局尚未恶化的方向。
二、股票池更新：
1、猴痘概念股票池更新：
病毒检测：之江生物、硕世生物、达安基因、圣湘生物；
天花病苗：康辰药业、亚泰集团、天坛生物、长春高新、百克生物、万泰生物、康华生物、人福医药、成大生物；
抗病毒药物：上海医药、优宁维、阿拉丁、西点药业、海辰药业；
2、摘帽暗线（深高投）参股概念股票池更新：
索菱股份、st美尚、三五互联、华昌达、华谊嘉信、兆新股份、银禧科技、福能东方、格林深瞳、南风股份、华录百纳；
