午盘回顾
早盘指数震荡走强延续反弹，市场风格变化明显，在汽车板块表现得淋漓尽致，在短线情绪割裂的环境下，以机构资金为代表的个股全面走强，新能源赛道再度爆发，锂电产业链掀起涨停潮，同时风光储同样表现出色，其中上游表现抢眼，尤其是去年没炒过的石英，中旗新材平台调整后今日涨停创下历史新高，石英股份也有延续强趋势的迹象。赛道的全面走强之后下午可以适当关注板块中转债的套利机会，如蓝晓转债、鹏辉转债等。科创板这边昨天说过虽然有高潮迹象，但是增量明显，今天延续强势，后面不排除出现科创板首日新股走妖的可能，因为明天没有上新的科创板新股，所以下午适当关注N洛耐和N井松，N洛耐价格比较合适，有后来居上的潜质，新股首日早上拉升的不如下午拉升的。临近午盘券商异动明显，关注持续性，如果券商能连续上涨，突破3300也是有机会的。
情绪指标方面，因为情绪标的表现均不尽人意，短线情绪低位震荡为主，只能依靠指数被动拉升。
重点公司跟踪
东威科技：目前锂电主要采用负极集流体为厚度6-9um左右的纯铜电解铜箔，电池充放电使用过程中，负极材料体积也随之变化，作为负极集流体的铜箔也会不断拉伸收缩，负极材料可能脱落引起容量降低，性能下降，电阻增加，产热增加等安全隐患。复合铝膜是传统铝箔厚度的1/2，且重量更轻；复合铜膜是传统铜箔厚度的3/4，同样重量更轻。对锂电池能量密度提升，安全性提升，成本降低具有重要的意义，市场前景广阔。而复合集流体（PET）就像一个保险，针刺后针刺位点迅速断开，从而保证了电池的安全。因此PET复合铝膜和铜箔是传统锂电池集流体（铝箔和铜箔）的良好替代材料。除了提升电池安全性之外，PET铜箔还能够有效提升电池及储能电池集流材料的性能和电池续航能力。
目前宁德时代投资的重庆金美已经在复合集流体技术与产业化取得较大进展，扩产项目持续推进中，公司已经与国内多家新能源车辆电池生产企业建立合作关系，成为核心材料供应商，自主研发的高分子复合膜产品成功应用到新能源车辆电池上，并顺利通过德国穿刺实验，进入量产阶段，东威科技是其设备提供商。根据东北证券测算，在2025 年动力+储能+消费电子锂电池中PET 膜渗透率达到40%的假设条件下（含存量），PET镀铜设备年均有近60 亿元市场空间，根据东北证券的草根调研，产业内对于PET 复合铜箔的关注度正在快速提升，下游验证持续进行，行业蓄势待发。中金公司预计厦门海辰、TDK等代表厂商有望从今年下半年到明年开始大规模扩产复合铜箔，产业化趋势有望加速。
由PCB 电镀迁移至复合铜箔电镀，基材厚度大幅降低、幅宽大幅提升，在更薄且更易变形穿孔的膜上镀铜，对电镀均匀性要求更高，需要更大难度的工艺改进。东威科技为复合铜箔电镀环节核心设备供应商，较早进入该领域开展研发，技术沉淀深厚，工艺持续改进，二代机具备量产出货能力，公司在先发优势、技术壁垒且已于下游知名客户开展长期合作等多重优势下，有望率先受益。
另外公司研发的“垂直连续硅片电镀机”使用电镀铜锡替代传统印刷银浆工艺，可以有效降低光伏硅片制造成本，提升光电转化效率，已经完成中试线研发与制造。#宁德时代(sz300750)##东威科技(sh688700)#
