1、汽车：特力A
汽车一体化压铸：常铝股份、永茂泰、和胜股份
汽配：浙江世宝、继锋股份
汽车服务+国改：特力A
2、新东方+教育：豆神教育、昂立教育
教育：昂立教育、豆神教育、美吉姆、学大教育、时代出版、全通教育、行动教育、中公教育、科德教育、传智教育
新东方+教育：盛通股份、二六三
新东方直播：西麦食品、新经典
3、元宇宙+游戏：天下秀
元宇宙：信达地产、卧龙地产
游戏+元宇宙：山东路桥、诚邦股份
游戏：坚朗五金
4、光伏：
光伏电池：京山轻机、宝馨科技
光伏：爱旭股份、横店东磁
硅晶+石英砂：中旗新材
二、研报精选：
1、电池片：再次涨价，盈利正在改善
＞事件：本周 PVinfolink报价，硅片、组件价格不变，182电池片再次上涨1分/w。
＞当前光伏下游装机需求持续旺盛，过去两年行业企业出于对未来新电池技术的布局考虑， PERC电池的产能投放相比其他环节略显不足，电池片环节供需格局正在发生逆转，行业在经历一年多业绩低谷后，盈利情况已经出现拐点，预计后续仍将持续改善。
＞在本次电池涨价前，龙头电池企业单位利润已经回升到 3-5分钱/W，本次涨价有望继续带来1-2分钱/W的利润弹性。龙头电池企业在新电池技术上积累较为深厚，后续有望提振估值。
＞相关标的
●爱旭股份：公司 6月发布新电池技术会形成催化剂，全年的盈利逐季提升且反转确定，目前对应今年估值仅 20PE，考虑股权注销因素目前实际股价仅对应之前的 15元水平；
●钧达股份：估算 2022-2023年持股 51%的子公司捷泰科技盈利 4.7、10.6亿，6.15晚公告拟 15.19 亿购买捷泰科技 49%股权，收购完成后能大幅增厚公司利润。
2、数字藏品：聚焦广阔应用场景，运用其正向价值
＞事件：官媒于6月16日在微博平台上科普数字藏品与NFT区别，同日上海市经信委总工程师张宏韬表示，预计到 2025年，元宇宙产业规模突破 3500亿元。
＞NFT与数字藏品主要有3点区别：
●国外 NFT基于公链，对所有人开放，不受管理；数字藏品基于联盟链，由 搭建、国家管理。
●国外 NFT没有版权审核，国内数字藏品需经过审核方能上链发布。
●国外 NFT传递的东西可以是虚拟物品，将东西代币化。数字藏品传递的是数字文化要素的价值。
＞文化数字化支持政策频频出台，数字藏品的正向价值被国家肯定。6月官媒刊登文章，聚焦数字藏品广阔应用场景，肯定其正向价值。
＞相关标的：
天下秀、芒果超媒、视觉中国、新华网、常山北明、浙文互联、奥飞娱乐、吉宏股份、香飘飘、元隆雅图、曲江文旅、万事利等；
3、直播电商：鲸落万物生，新锐乘势而起
＞事件：东方甄选直播带货出圈，8天GMV1.16亿，6.15GMV再次刷新高度达6500万+，6.16下午粉丝总量突破千万大关，港股新东方在线5天涨近7倍引发市场关注。
＞淘系头部大主播因负面新闻停播，罗永浩创业退网，辛巴开播频率也明显下降，主播去头部化趋势明显，中腰部主播及MCN、短视频平台或最受益。
＞东方甄选直播间爆红的背后是主播结构的转型改变，优质的中小主播正迎来重要发展机遇。矩阵式的达人合作成为品牌快速扩大经营规模的重要方式，各具特色的达人可以帮助品牌深度拓展消费人群，不同的达人组合可以覆盖不同的人群圈层，实现人群破圈。
＞相关标的
●星期六：旗下遥望网络是抖音快手头部 MCN机构，目前签约艺人/主播/达人共 229位，外部合作主播 230余位；
●因赛集团：战略投资影行天下，影行天下是抖音首批 MCN机构，抖音星图服务商、抖音购物车功能运营服务商。
4、CMP：晶圆平坦化的关键工艺，国产替代快速推进
＞CMP是实现晶圆全局平坦化的关键工艺，成熟制程 90nm工艺 CMP步骤 12步，先进制程 7nm工艺 CMP步骤 30步，抛光次数倍数级增长，先进制程晶圆占比的提高带动了CMP设备及材料需求大幅增长。
＞设备：2021年全球CMP设备市场空间约26亿美元，中国大陆7.5亿美元，国产替代空间广阔。华海清科为唯一量产 CMP 设备的国内厂商，2018-2021 年公司在国内 CMP的市占率为1.1%、6.2%、12.6%、16.5%，部分产线 2021年根据中标台数国产化率超过 40%。
＞材料：全球抛光液/抛光垫市场规模有望增长至2025年22.7/13.5亿美元，2021-2025年CAGR达6%/5.1%。安集科技作为国内抛光液龙头，已在 130-28nm 技术节点实现规模化销售，市占率快速提高。国内厂商鼎龙股份在抛光垫方面率先突围，市场份额快速提高。
＞相关标的
●华海清科：国内稀缺的唯一量产 12 英寸 CMP 设备的厂商，预计公司 2022-2024 年收入17/28/40亿，归母净利 3.8/6/8.2亿；
●安集科技：国内抛光液龙头，预计公司 2022-2024 年营收 10.25 亿、15.23 亿、21.25 亿，归母净利 2.17 亿、3.06亿、4.09亿；
●鼎龙股份：国内抛光垫龙头，预计公司 2022-2024年收入 29.34亿、35.96 亿、43.5亿，归母净利 3.79 亿、5.69亿、7.73亿。
5、碳碳热场：价格边际企稳，企业第二曲线逐步兑现
＞今年碳碳热场全行业需求 5600 吨，年末供给 8400 吨，产能利用率 69%。今年以来热场价格回落 30%，保温桶最新报价不到 50 万元/吨，已触及二线气液相产能成本线，价格进一步下跌空间有限。
＞随 2H22 硅料新增产能加速投放，看好下游硅片稼动率提升带动热场价格边际企稳，价格战基本结束。2023年估算碳碳热场全行业需求 7800吨，年末供给 9000吨，产能利用率有望回升至 87%，看好明年热场环节供需向上修复。
＞相关标的：金博股份、天宜上佳、中天火箭。
