1、策略:短期仍待中报落地,中期趋势反转,新高可期。短期来看,疫情修复和政策密集出台等驱动反弹因素边际走弱,阶段性反弹进入波动加大阶段。此外,短期市场或受到中报业绩扰动,疫情零星复发,对市场风险偏好也有一定影响。中期来看,当前市场处在中期底部:宏观政策基本不存在阻力,业绩底就在二季度,估值存在性价比。下半年A股或迎景气成长和消费共舞,不排除市场创新高可能。
行业配置:风光储网、通信、机械、白酒、汽车、家电、券商、黄金
2、事件驱动:中石油、中石化、中国人寿、中国铝业、上海石化5家中概股同时宣布从美股退市;7月社融新增7600亿,大幅低于预期的1.4万亿。
3、重点个股:埃斯顿 002747 、恒帅股份 300969
4、权益仓位管理:建议维持7成。
投资有风险,入市需谨慎