在行业竞争格局方面,2021年前三大CMOS传感器企业索尼、三星、韦尔股份市占率达到75%,行业垄断程度较高,其他企业较难与之竞争,不过索尼、三星的产品主要应用于手机领域,对于汽车、机器视觉等新领域布局较少,国内厂商在其他新兴领域仍有很好的发展机会。
从下游应用来看,目前智能手机摄像头是CMOS图像传感器的主要应用领域,但是2021年以来,由于智能手机缺乏功能创新,消费者换机意愿下降,手机市场持续低迷,手机CMOS图像传感器需求增量有限,未来三年手机市场复合增速为3%,到2025年手机CMOS图像传感器市场约为169亿美元。在车载领域,随着汽车电子化程度的提高,对CMOS图像传感器的需求也大幅增长,未来车载市场将是传感器厂商重点发展的市场,预计未来三年,车用CMOS图像传感器市场复合增长率为15%,到2025年汽车CMOS图像传感器约为31亿美元,目前布局车归级CMOS产品的国外企业有安森美、索尼等,国内企业有韦尔股份、思特威、格科微、比亚迪半导体等。在安防领域,2022年以后随着城市安防摄像安装逐步完成,安防CMOS图像传感器的增速会逐步下降,未来需求主要在安防设备更换和系统升级等,预计未来三年安防CMOS图像传感器市场增速在12%左右,到2025年市场规模将达到20.1亿美元。
从全球CMOS图像传感器市场看,手机CMOS图像传感器市场竞争格局已基本稳定,国内厂商进入的空间较少;但是在车载领域,本土企业与国外的技术差距较小,随着国内汽车电子市场的发展,较早布局车规级产品的企业将会获得更多的市场空间。
国内企业韦尔股份、格科微、思特威等已开始在智能穿戴、移动支付、汽车电子等新领域等布局,随着国内汽车市场的复苏,消费电子应用的升级,以及芯片领域国产替代进程的加速,国内CMOS图像传感器企业有望实现快速发展。
风险提示
下游手机市场低迷,将使CMOS图像传感器需求下降;车规级产品验证周期较长,短期难以带来盈利。