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写给中国股民的一封信:大盘冲击3000点,2015年被套的你解套了吗

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1322 0 随风股票 Lv.2 发表于 · 2019-8-14 16:33 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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本帖最后由 辉煌啊 于 2019-8-14 19:10 编辑


中国股市本质

中国股市是一个“资金市”

任何一个国家的股市都是由资金堆砌起来的,股价节节攀升的背后就是资金不断累积或轮番炒作的结果。但是这一过程,中国股市和美国股市是有所不同的。美国股市可以用存量资金不断轮炒而抬升股价或维持股价(长期投资有长期投资的轮炒方式),而中国股市如果没有了新鲜资金的供应,马上就会陷入熊市不能自拔,其根本原因在于资金投资的对象有较大的差异。美国有很多上市公司具有很好的盈利能力和庞大的市场规模,它们的股票常常被称为价值型股票;同时又有很多具有高度创新精神和深厚研发实力的高成长性公司,它们的股票常常被称为高成长型股票;这些股票可以使股市存量资金有很多挑选的余地,由于一时不可能都挑选完,而经济周期也不断会有轮转,这就导致存量资金在换股时可以继续维持股票的高价位。又由于美国上市公司的质地普遍不错,即使股价高涨,其市盈率往往也能保持在15倍左右,使得存量资金不至于恐高离场,而外围资金也得以源源不断地进入股市,于是如19世纪的铁路股、20世纪早期的钢铁股、50年代的汽车股、60年代的电子股、70年代的石油股、80年代的生物制药股、90年代的网络科技股等层出不穷,它们都代表着一个产业时代的经济烙印。

反观中国股市里的上市公司,多数没有投资价值而只有投机价值。它们大都是早期没有竞争实力而又需要到股市融资以维持部分垄断优势的国营公司,普遍都不具备很好的生产能力、研发能力、管理水平和盈利水平,很多上市公司的总资产回报率甚至低于一年期的储蓄存款利息率。所以自中国股市发展19年以来,我们很难看到经济产业打在某些板块上的烙印。这些普遍质地不良的上市公司股票一旦被炒高,就会达到60倍以上的市盈率,进而导致大量存量资金纷纷出逃的现象。一荣俱荣、一损俱损,就是大量劣质公司充斥于中国股市的结果。所以,中国的股市不是价值掌权的地方,而是资金称雄的地盘,谁的资金实力最强,谁就是市场的领导者,谁倡导的理念就会成为当时市场的主流,这就是“资金市”的最好写照。如2003-2004年的大熊市中,基金重仓并倡导的“5朵金花”就取得了丰厚的投资回报;而自2006年下半年开始,基金猛力推动的大盘蓝筹股又获得了市场的广泛参与,取得了令人满意的成效。

另一方面,股市运转是需要大量资金来维持的,这里的资金一部分直接被上市公司以股票的形式换走,一部分则被股市以税金、手续费、咨询费等名义消耗掉,剩下的部分才是用来维持股价上扬的。在中国股市里,无论哪一次牛市发生时都可以看到巨大的成交量,那都是过度投机和资金疯狂涌入的结果。尤其是2006-2007年,管理层仅公募基金就批了8000亿元直接进场,沪指上涨到6124点,纯粹是中外资金合力助推的“资金市”效应;而一旦熊市来临,曾经再受宠的绩优股都会被拦腰斩断,这又是“资金市”的附属“价值”。

——所以,在无大量新资金进入二级市场时,大资金交易者不宜入场。

15年股指是5000多点,现在是冲击3000点,尚有60%空间,我想大部分投资者没有解套,何况创业板1500多点,当时是4000多点,相差更大。从个股来看,很多中小盘股票股价还是当时股价的几成,离解套很远。

我个人来说,持股市值已经超过当时市值,虽然期间也承受过亏损,也出现很多失误,但好在中过新股也持有过一些涨幅较好的个股,当然也歌过肉心疼的要命。

作为小散,我很少追逐市场妖股,虽然涨幅短期很大,但在上涨以前,很难判断涨多高,谁能知道事前东方通信会成为妖股,会上涨接近10倍,就是参与炒作的资金恐怕也不知道,只是不断炒作而已。

我只是按照自己对股票估值的判断,选择以后就开始持股待涨,不到万不得已,不到公司基本面出现变化,一般不会割肉离场,慢慢等待,等到解套等到盈利。虽然收益不高、好在不亏钱。


我来跟大家梳理一下近几年的跌幅,才涨这么点就想解套了:

(1)2015下半年股灾


上证指数从2015年6月12日高点5178点开始杀跌,出现快速杀跌至4000点附近,4000点才是牛市的起点,又套死了多少散户;随后再度跌破3000点,在2016年初出台熔断机制再度迎来股灾3.0版,上证指数直接跌到2638点;这波股灾下来个股已经全部出现腰斩,跌幅已经高达50%了,一地鸡毛。

(2)2016年~2017年假慢牛


上证指数从2016年1月28日低点2638点开始止跌企稳,在各大权重股的拉升之下,上证指数走出了两年的假慢牛行情;整整两年时间上证指数从2638点上证指3587点,两年涨幅已经高达28.79%;但是看似股市已经是慢牛,但真正涨的个股只有漂亮50,其他悲惨3000个股平均跌幅在20%左右,所以在这两年时间个股不涨反跌了20%左右;

(3)2018年熊市


2018年在1月29日上证指数在最高点3587点开始杀跌,短短用了10个交易日就已经杀跌了500多个点,直接跌到3000点附近;A股熊市真正开启,上证指数一轮下滑,不断的新低不断,个股一片狼狈,一浪低一浪。直到2019年上证指数跌到2440点之后开始止跌企稳;在2018年个股平均再度跌幅在30%左右,2018年跌幅高达70%、80%的股票也是不少。

最后再来总结一下近几年的跌幅,2015年个股平均被腰斩,也就是跌幅50%;而2016年~2017年假慢牛个股再度平均跌幅20%;2018年熊市个股平均再度跌幅30%;这样个股延续下跌,三年多个股平均下来的话,跌幅高达60%~80%的股票占比绝对大部分股票。


而2019年在1月4日上证指数从2440点开始止跌企稳,在各大利好消息提振,已经场外资金流动性的补足,刺激了这一波的大幅拉升反弹行情,赚钱效应明显大增。短短两个月时间上证指数已经上涨了26.05%,个股平均涨幅已经高达30%左右,但有些妖股的话已经突破历史新高。

从A股近几年的涨跌情况可以分析,三年多个股已经跌幅高达60%以上,而目前这波反弹行情个股才反弹了30%左右,也就是说真正还有大部分股民投资者账户亏损只是弥补了一些,还没有涨幅近几年跌幅的一半,所以谈何解套呢?距离解套的路还远着呢。最起码还有90%以上的人还是处于不同程度的被套。

如何处理套牢、失败与止损

1、“只要活的够久,我们迟早都会触犯每一项错误”。操作过程犯错是一定会的,这是成长必经过程,一定要走过才会进步,只要记住教训,永不再犯,那就是一项比别人强的优点了...

2、真正伤害整体绩效的,正是那少数几笔大额的损失,可能来自于试图摊平越陷越深的连续亏损,也可能来自于原本小额亏损,不肯认赔最后变成无底洞的部位,理想的资金控管是赢家的秘密,长期稳定获利的关键之一,想成为赢家,你一定要有自己的资金管理办法,防止你陷入难以割舍的困境..

3、套牢时该怎么办呢?最重要的,先判断大盘所在的位置,套在涨升段,不论是初升或主升段,都不用怕,都有机会解套,此时最忌为追涨而任意杀低换股。套在头部(只要是涨到涨不动的整理都识为头部)呢?大盘一旦涨到涨不动开始横盘整理时,一定要逐渐减码,密切注意震荡幅度,耐心等反弹卖出,不要寄望完全解套,要知道小亏卖跟大跌时再来卖是差很多的。

4、你在一段不如预期的行情后,痛骂市场如此险恶让你产生重大亏损,你不断的无助的叫骂,只希望这可以让你好过一点,后来,你突然看到自己潜藏在本性下的情绪,你改变自己的行为,不再叫嚣,你冷静的处理每次小亏损以防止它成为伤害你的巨大的亏损,你发现,你更了解市场了。事实上,你只是更了解你自己,但这也帮助你更接近市场。

5、 短期跌幅已深,乖离过大,随时可能反弹,当趁此刻调整投资组合,该卖的管它亏损多少还是要卖,不要痴心妄想它弹回买点,亏损想办法由有潜质的股票补偿回来就好了!若要原股原价,小弟家中好几张股票壁纸就这样来的!“翻本的心态就是赌”

6、你提的会不会破低点,其实对操作来说,根本不重要,重要的是,如果破低点,你的策略是什么?如果没破,你的策略又是什么?

7、许多人有个错觉,交易要成功就需要极高的准确预测率,我要说,这是天大的错误。亏损是获利的一部份,发生亏损是很正常的,当然产生利润也是很正常的,因为一个部位不是赚就是赔,也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋,这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份,没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧,再高的预测准确率都是枉然。

8、资金上,千万不要让自己暴露在过大的风险下,不论期货或股票皆同,即使看的正确也可能会赔光,看错了也可能赚钱,所以,看的对错并非赢或输的关键,只有输家才会将成败赌在一两次的交易,斤斤计较于某一两次的胜败,试着控制自己每笔最大亏损,任何情况皆不让其“破例”。不用拿某一笔利润向自己或别人炫耀,因为赚100次和赚1次用的方法都是一样,也不要因一两笔亏损就像战败的公鸡,亏损本来就是“交易的一部份”,它会永远跟随着你。

大盘冲击3000点,2015年被套的你已经解套了吗?

2015年的套现在是否解套这个只能说因人而异、因股而异,虽然说2015年是从5178点下来的,现在即便是反弹到了3000点,指数还是差了一大截,对应的个股可能很多也没有解套,但是也有个别股票不仅解套了,而且还赚了不少,例如近期的第一强势股东方通信,就算以2015年的最高价来算成本,现在也大赚了50%以上(不算分红除权)。

再比如贵州茅台,2015年上证从5178点下来的时候股价是不到300块钱,最低时166块钱,现在股价已经涨到将近800了,不仅解套了而且还大赚了几倍!

当然,贵州茅台、东方通信这些股票只能算是个案,大部分股票目前是并没有解套的,如果你是从2015年一直持有到现在,中间没有做任何操作,那么你目前大概率还是被套的,这其实也说明了一个道理,那就是:顺势而为、做趋势交易!

以我个人的操作风格来说,我喜欢做趋势交易,如果我买入一只股票之后,后面形态逐渐走坏,逐渐破位下行,我会考虑割肉先出来观望,而不是一直持股不动,所以,我基本上没有被深套的,即便是在2015年那种极端地行情,也只是回吐了部分利润,然后在回抽的时候就迅速割肉出局,不会让自己从浅套变成深套!

在股市交易中,如果趋势是向上的,我们可以坚定持股,“让利润奔跑”,“让时间为你赚钱”,趋势不走坏不放手,反之,如果趋势已经掉头向下,则要迅速斩断亏损那条线,“让亏损止步”,即便是做错了也不会亏损太大,你用少量的亏损换来的是后期交易的主动性,这是非常重要的!


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