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依据“真香”定理,有下一个价值洼地

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1556 2 股市牛人V Lv.4 发表于 · 2019-9-20 19:46 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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今天比较受关注的信息是LPR降低了5个基点。事情大约是这样的,在这一轮改革之前,长期的LPR利率一般在4.30%,由于央行确定的1年期贷款基准利率是4.35%。改革之后,先是到4.25%,如今是4.2%。

表现上看,LPR作为实际利率的确下行。但投资人不要将其等同于降息。这个报价真正有效的是银行间利率市场,也就是小银行获得资金可能更加简便。至于其他方面,诸如房贷,公司贷,消费贷。这部分利率不可能因为LPR而产生太直接的影响。利率水平是和风险挂钩的,LPR只代表最低风险那部分客户拿钱的成本。

依据“真香”定理,有下一个价值洼地

故而对于金融板块,个人觉得也许依然利好两端。比如工行和农行,他们资金量大,不在乎少赚点,就在乎资金出不去。这部分企业走量弥补了利率调低的业绩缺口。另一部分是非银金融和小银行,还有民营银行,他们是批发资金的客户,这样就有更多生意可以做。

如今真正的降息手段是降低MLF等工具的利率,也就是央行批发资金给商业银行资金所用的利息。


另外美国贸易办公室取消了400项关税加征项目,这个幅度实际上超出了很多人的想象,中美之间正在相向而行,这事闹了一年半了,也该收一收,好好的思考地球的未来了。美国大选临近,这十分有利于解决事态。

综合上面几点,北向流入,罗素标普纳入,LPR利率下行,美国排除关税项目。下周A股应该还是可以继续上行。暂时没有负面搅动市场。站稳3000点之后,市场会继续去尝试突破3048,大概率能够突破继续上行。当然,预测市场仅供参考。今年的确有太多黑天鹅事件,防不胜防。


有个消息要看一下:交通强国建设纲要出炉, 中央、国务院印发《交通强国建设纲要》,到2035年基本建成交通强国这个政策实质上是稳增长,虽然交通股爆发,但我们对于基建持续性保持怀疑,如果要做,可以关注点放在业绩较好的公司。

在现有格局下,短期的投资人,依然可以关注高端制造业。我们发现大族激光埃斯顿从底部上来了,而且涨幅不错,大族激光负面加上半年报不佳,本来是深受打击的。但是投资人对于制造业未来很看好,无论是机器人,还是激光设备,都是先进制造业必需品。


至于金融类,个人认为的确是有利好,但是这个板块波动性太大,不确定性过多。所以还是偏向于制造业。前期涨幅很大的消费品类,也许未来很难再便宜了,这个位置不划算,但也很无奈。

至于医药领域,带量采购依然需要重点关注,控费会到什么程度拭目以待。总之,医药以不受带量采购影响的生物制药,医疗服务和流通为主,仿制药则来日方长,不用急,现在股票能买的还很多。

【以上内容仅代表个人投资建议,股市有风险,投资需谨慎】

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洪洪洪洪洪
Lv.3
发表于 2019-9-20 20:11 复制 查看全部楼层
欢迎参赛,预祝好成绩!

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風吹屁屁涼
Lv.4
发表于 2019-9-20 19:55 复制 查看全部楼层
感谢分析,值得一读。

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