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十月决战三季报,重点在这三大板块

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706 0 高手不高 Lv.3 发表于 · 2019-10-8 23:06 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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三季报


十月份影响行情的四件大事

1、10月10号左右,中美第13论商量;今朝,市场对于中美谈判的敏感度越来越低,谈成不需大喜,谈崩不需大悲。

2、10月15号,玄月社融数据公布;社融数据对整体行业有一定影响,影响最间接的板块是房地产。

3、10月15日,三季报。

4、重要会议四中全会行将召开。具体时候未定。这个主如果会触发政策题材型机遇。

三季报将成为主导十月行情的最关键身分

A股市场一般逢报必炒。主如果由于,一方面可以借助业绩报告,抬高市场情感;一方面透过业绩报告,考证过往逻辑,并挖掘值得中持久介入的趋向牛股。

10月15日之前,创业板公司需要强迫表露三季报预告、深证主板有条件表露;10月31日之前,一切公司需要表露三季报。

按照时候表,本周有6家公司亮相三季报,其中主板许继电气,创业板全通教育,都在10月12日;中小板有4家公司,安纳达10月10日公布,是两市首家。沪市三季报首秀鄙人周,格力地产、九华旅游均在10月15日公布。按照过往经历,率先出报告的,常常是对自己业绩比力自傲的公司。

从本周起头,三季报一向会延续到月底,非论是消息面还是根基面,从历年的情况看,都将延续影响和主导当月行情。

17年三季报食品饮料带动大行情

17年三季度食品饮料单季度净利润同比增加高达54.51%。白酒进献较大, Q3净利润同比增加86.60%。其中,Q3贵州茅台净利润同比增加135.69%,环比Q2的32.03%大幅上涨;乳品方面受供需关系趋紧和消耗需求增加的影响净利润同比增加为43.60%,其中伊利股份较为突出,Q3净利润同比增加32.82%。

在此布景下,贵州茅台2017年10月单月大涨近20%,伊利股份在9月大涨近20%的情况下,10月再涨近8%。在这波消耗蓝筹的带动下,沪指一举冲到3450点,这就是三季报的能力。

18年三季报上游原材料表示亮眼

2018年A股3555家上市公司中, 三季度受益国际油价继续走高,能源板块盈利增速居前;以及供给侧鼎新环保限产布景下,基建产业链连结较高景心胸,包括水泥、钢铁、有色等原材料。

但由于客岁市场关注的焦点是贸易争端,沪指整体单月大跌超11个百分点,倾覆之下,没有完卵。别的基于周期股的周期属性(业绩高涨的延续性差),只要部分个股在部分时候段,走出了高强度的反弹。


对照前年和客岁的行情,可以明显的感遭到弱周期股的成长更受市场喜爱,首要缘由是一般以为弱周期的成长率更轻易保持,而强周期的增加率较难保持。

今年哪些行业和个股表示亮眼

493家A股上市公司表露了2019年三季报业绩预告,216家预喜,预喜比例为43.81%。其中,95家公司估计前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增加幅度跨越100%。从行业来看,三季度业绩增幅超五成个股首要散布在机械装备、化工、电子等行业。除了机械装备、化工等中上游周期性公司外,科技、食品饮料以及医药生物范畴公司亮点频频。值得留意的是,建材、钢铁 、 房地产 、 公用奇迹 等行业今朝三季报预告情况欠安。

鉴于强周期股的业绩不肯定性,我们重点关注科技、食品饮料和医药生物三个板块。

科技股亮点频发,借助三季报考证逻辑

今年是科技股的大年,5G通讯以及消耗电子会延续半年报的高增加,市场对它们的预期很高。

值得关注(翻倍)的三季报个股业绩预告:

【射频天线板块】,武汉凡谷净利润增速预告中枢是 303.28%;

【PCB 板块】,沪电股份净利润增速预告中枢是121.81%;

【物联网板块】宜通世纪净利润增速预告中枢是 105.71%;

【装备商板块】复兴通讯净利润增速预告中枢是 157.85%;

当前科技股已经炒了一大波,市场对于科技股的成长抱有很高的期待,假如业绩不达预期,很轻易出现踩踏的场面。是以,资金存在避险三季报的激烈感动,这也是为什么近期科技股资金频频流出的缘由。可是,也可以透过三季报,来考证科技股的逻辑,而且找到真正延续成长的好公司。

食品饮料继续妥当增加,重点关注白酒

食品饮料属于弱周期板块,其增值质量远远优于强周期板块,是以,即即是30%左右的增加,都被以为是很是优异的。从今朝看,食品饮料等弱周期板块中,白酒相比于啤酒、乳制品等增加更妥当。

三季度茅台/五粮液/老窖/古井/口子窖/今世缘/水井坊/汾酒/顺鑫(白酒部分)支出有望实现 20%以上增加,斟酌到产物结构升级和增值税下调带来的利好,三季度焦点公司的业绩有望获得 25%(或以上)的增加。

【高端白酒】三季度以来茅台批价显现先涨后降的走势,最高一度跨越 2500 元。2019Q3 茅台发货量有望实现15%以上增加,对应支出和净利润增速有望到达 20%和 25%以上。五粮液2019Q3公司支出有望实现 22%的增加,净利润有望实现 28%的增加。泸州老窖有望实现25%左右的增加。

【别的白酒】山西汾酒2019Q3公司支出有望实现25%的增加,净利润有望实现30%的增加。古井贡酒2019Q3 公司支出有望实现 20%的增加,净利润有望实现 25%的增加。口子窖2019Q3 公司支出有望实现 20%的增加,净利润有望实现 25%的增加。顺鑫农业2019Q3 公司支出有望实现15%的增加,净利润有望实现 40%的增加。


医药生物首要看这三个分支

医药生物板块在一系列医药政策的鞭策了,分化严重。一般仿制药企业,日子欠好过。而创新药及创新药外包等分支则乘上政策春风,业绩表示突出。

【创新药】创新药是受政策利好最大,也是医药分支中最被资金看好的分支。创新药A股上市公司主如果恒瑞医药。恒瑞医药近年来业绩表示很是妥当,根基保持在20%-30%左右的增速。Q3季度有望继续保持30%左右的增加。其估值相对较高,约80倍。但其创新药一旦面世,其业绩有望实现腾跃式增加。据悉,相关产物行将上市,且销售团队正在组建中。

【创新药外包】这个板块是医药生物中增速最高的板块,包括药明康德、泰格医药、凯莱英博腾股份药石科技康龙化成、昭衍新药等,根基上都保持在50%左右的增速。以泰格医药为例,Q3季度增速估计为45%-55%。这块今朝涨幅较大,小我以为假如要选,选药明康德和泰格医药就充足,别的标的的成长性延续性存在疑问。

【医药消耗】医药医疗相关的,直面消耗者的企业,称之为医药消耗企业。这类企业常常不受医保控费的影响。比力突出的例子有,金域医学Q3净利润50-60%的增加;爱尔眼科近30%的增加;智飞生物30-50%增加。

医药股的大布景是生齿老年化,政策医保控费以及对欠缺药的发力,这些都需要创新药和医药消耗的支持。需要留意的是仿制药也不会死掉,今朝预期很灰心,假如三季报能超预期,也值得关注。

总之,一般三季报业绩大幅增加,会带来高开,但股价能否有延续性,最最重要的判定标准是能否超预期。我们要做的是现在对其成长性以及代价和股价有一个根基的判定,等终极的三季报来考证。

今朝,我们以为三季报行情,不会离开以上三个板块以及板块中的龙头个股。这三大板块和个股,都值得重点跟踪。

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