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【深度】为什么我们可以做到逆势收红?

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483 1 交易客 Lv.2 发表于 · 2019-10-23 16:44 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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虽然今天三大股指震荡收绿,但是我们重点关注的标的再度逆势红盘,我们今天来谈两个问题,第一个为什么我们是红的,而大多数人是绿的,第二个问题,投资基金的弊端在哪。


先说第一个问题,最近我看到大多数人都在抱怨市场,心态非常糟糕,最大的可能性就是亏钱了,可能有的人还亏的不少。


从他们提出的问题来看,大致分为这几类:


1)买核心资产亏钱了;

2)买核心资产类基金亏钱了;

3)买科技股亏钱了;

4)买科技股类基金亏钱了;

5)买其他波动性大的股票或者基金(比如券商)亏钱了。


这里面提到的几个投资方向,只有核心资产是我点过的,其他大概率都是大家跟随行就市的选择,比如跟着某某的实盘操作,或者某某的热点分析,其实做自媒体和做投资,这两件事的逻辑是相悖的,自媒体靠抓热点吸引眼球,而投资靠的却是逆向思维,越热的地方越赚不到钱,所以,如果你跟着所谓的最热门的自媒体大V操作着当前最热门的板块概念,结果肯定是令人失望的。


并且我再告诉大家一件事,越是免费的东西越昂贵。很多大V免费实盘带着大家操作,大家有没有想过为什么他不要钱,原因大概率不会是他心地善良,而是因为他的操作根本不值钱,还可能让你亏钱,所以,是负价值的东西,我也看到有人说让我公布实盘,呵呵,抱歉,我的实盘比较值钱,是我对投资思考的结晶,凝聚了大量的无差别劳动,不会就这么免费公开。


说回到让大家的亏钱的标的上,除了3、4、5点大概率不是我造成的,大家买核心资产亏钱了,这事可以怪我吗?


以我之见,大家要谨慎,因为怪罪别人很容易,但是这是对自己的放逐,主动丢掉了一次自我反思成长的机会。


相信长期关注我的朋友应该知道,关于核心资产的投资逻辑,我从去年就开始喊了,以茅台为例,今年的涨幅已经翻倍,所以,即便是当前出现调整,你的浮盈应该还是非常巨大的。


而且,大家注意,我提核心资产的时候,我对其的投资预期大家是否有注意?


我对它们的投资预期几乎就是他们每年的利润增长水平,如果市盈率不发生变化,那么其股价每年的增长应该与利润增长是一致的。


那么,这些核心资产的年化预期收益率大概就应该在15-25%的水平,因为这大概是他们目前的利润增速。


所以,如果你近期买了核心资产,然后亏钱了,觉得这笔投资有问题,我认为更大的原因是你没有认识清楚这笔投资的性质。


而更大的可能是你把长线标的当成了短线来做,由于短期股价出现下跌,与自己的期望不一致,导致了心态失衡,最终割肉离场。


这是一笔以年记大概率能让你有15-25%收益的投资,而不是在5个交易日涨10%的投资。


同样,你如果是买核心资产的基金,也会遇到类似的问题,关于基金,我们后面第二点再做更详细的分析。


先回到第一点的主题,为什么我们是红的。


这个就要说到我们的小而美了,也就是小市值绩优股,现在的行情科技股普跌,核心资产业绩低于预期普跌,我们小而美却顶住了压力,原因何在?


其实这个就是选股能力的体现,需要你对公司的业务做到8/9成的了解,这也不是多么复杂的生意,但却是你能算明白的生意,你能大致地预估出每个季度利润水平,你知道三季度、四季度增长的确定性,你敢于在目前股价还没有表现的时候下注,这个才是投资的精髓。


而很多人可能炒了一辈子股都不知道还可以如此“精确”地做投资。


说完第一个问题,我们再来谈第二个问题,大家应该就好理解了。


其实我个人是不建议大家去投基金的,基金最大的问题在哪?就是估值问题。


我们大多数人买基金靠的是历史百分位,这个对指数基金比较管用,但是对于行业类基金,你就很难用历史百分位来把握其估值了,因为行业基金的个股估值水平,以及调仓换股的变化较大,你很难拿一个历史指标去评判未来。


所以,当有人问我某只基金该不该买,或者该不该卖的时候,我通常的回答是,研究它的重仓股估值水平。


但这其实非常不易于操作,因为你可能要研究好几只个股,这对于本来研究能力就不强的投资者来说无疑是噩梦,其结果是你根本研究不明白,或者说,如果你真的研究明白了,你就会跟我一样直接买个股了,也就没有基金什么事了。


而且基金的存在从某种程度上来说是服务于平庸的,很多基金经理为了使自己的基金业绩维持在平均水平,会配置大多数基金配置的标的,跟风现象非常严重,这个本身就是“反投资”的操作,所以,你希望你的基金能够表现好于市场90%几乎是不太可能的,相应的你还要交基金管理费,这将使得这笔投资非常不划算。


所以,我的观点是,如果想要认真地走投资这条路,你就不能只停留在买基金这个level,买基金只是“知其然”,你要做的好,必须要“知其所以然”,这个所以然就是我们说的对个股的研究。


当你对个股的研究更深入之后,你也就能挖掘出更优质的标的,在震荡市中获取更好的收益,而不必跟着基金拿着一个鸡肋的收益率,很可能还是负的。


希望在个股研究方面能够提升的朋友,建议长期关注老板的文章,我们将不定期带大家学习如何研究个股,提高个股投资水平。



对于当前行情,我们依旧看震荡市,依旧看震荡中枢上移,很多人很悲观,但是我又发现了机会,这次是又是在核心资产方面,很多人抱怨核心资产没有上车的机会,而真正出现的时候,你又是否敢于逆向操作呢?



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