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持久持有背后的逻辑

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455 3 小小花猪 Lv.3 发表于 · 2019-11-5 11:36 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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       之前我提到过我的战略的几个特点,分离,低估,优良,持久持有。


分离,这个好说,按照你的本金停止分离,分离是为了让战略有用性更高。

分离加持久持有,便可以赢利,这背后的逻辑是什么?逻辑就一句话,可是间接说出来,你纷歧定相信。我明天研讨一下软件,停止了数据分析,来证实我的逻辑。

先看看上证指数,2011年,1月25日 2700点 至今2019年11月4日,2958点。上涨了不到10%。为什么挑选这个区间呢,由于时候不长不短近10年,指数点位差不多,区间内部大部分时候是3000点高低震动。没有极真个2007和2008。以这个区间,我停止了统计。上市时候必须在此之前。2011,1,25以后刊行的股票,不统计。

股票总数2031只。中位1015名的股票涨幅根基为0. 也就是说此区间,一半股票涨,一半股票跌,完善。

涨幅前10,根基上是10倍起

称号-
华夏幸运27.5193
立讯紧密17.0417
同花顺12.601
爱尔眼科11.7512
东方财富11.5823
通策医疗11.4526
恒立实业11.4513
长春高新10.8442
恒瑞医药10.6745
华数传媒10.48
复兴生化10.0514
涨幅最初10名:

ST天成-82.47
獐子岛-83.06
金亚科技-85.6
*ST秋林-85.69
*ST天马-86.22
ST慧业-86.31
ST锐电-88.74
保变电气-90.63
*ST信威-92.63
*ST中孚-101.46
还有-101什么鬼?

假定我们分离持股,恰好,持有20只股票,别离是涨幅前十和后十,每只股1w,共20w,那末涨幅前十的,我们就按最少的10倍算,那末这10w,酿成了100w,别的10只倒霉鬼,我们间接疏忽吧,这样我们本金20w,9年时候到了100w,收益还是不错的吧。

能恰好买到前十和后十,应当不太现实,我们假定这2000只股票,我们全买了。每只买入1w元。大要花费2000w。
用excel统计一下,一切涨的股票,终极合计持有市值2139w,发现没有,这里只统计了一切上涨的股票,持有市值已经跨越投入的2000w本金了。

再统计一切跌的股票,持有市值残剩660w。

总计持有市值2800w,期初2000w,盈利40%。在指数几近持平的情况下,我们只需要等权持有一切的股票,便可以轻松跑赢指数。固然9年40%,必定是分歧格的。这里只是为了证实一个逻辑,这个逻辑就是:

涨的空间是无穷的,而下跌的空间只要100%。

正如我们上面停止的统计,涨幅前十名,守旧都有10倍。尔后十名则最多本金亏完。简单说就是我们持有10只股票的情况下,哪怕9只都亏,只要有一只涨10倍,我们便可以盈利。

在此逻辑的根本上,才有了我的战略,就是分离持有优良股票,持久(甚至永久)不卖出。不卖出的成果就是其中优异的股票涨了很多倍,而根基面变差的股票则不竭下跌,而在这个进程中,优良的股票仓位会越来越高,而变差的股票仓位会越来越低。所以理论上,我们不需要停止调仓,组合将自动偏向于重仓更优异的股票。

我们固然不会将几千只股票全数买入,我们可以挑选中证100中的10只大概20只股票。在优异的样本空间当挑选,可以大大下降大幅吃亏的股票数目,以保证我们组合的收益率更高。

有此逻辑根本,你还纠结涨了要不要卖出吗,只要不是震天动地的大牛市,我们只需要傻傻的持有即可。
青峰之巅
Lv.3
发表于 2019-11-5 13:22 复制 查看全部楼层
感谢分享!
无敌至尊宝
Lv.6
发表于 2019-11-5 12:56 复制 查看全部楼层
美股创历史新高中
春天水乡
Lv.6
发表于 2019-11-5 12:03 复制 查看全部楼层
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