手机版
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

长期持有背后的逻辑

[看盘]
设置
1973 5 小小花猪 Lv.4 发表于 · 2019-11-5 11:36 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
       之前我提到过我的策略的几个特点,分散,低估,优质,长期持有。


分散,这个好说,根据你的本金进行分散,分散是为了让策略有效性更高。

分散加长期持有,就可以赚钱,这背后的逻辑是什么?逻辑就一句话,但是直接说出来,你不一定相信。我今天研究一下软件,进行了数据分析,来证明我的逻辑。

先看看上证指数,2011年,1月25日 2700点 至今2019年11月4日,2958点。上涨了不到10%。为什么选择这个区间呢,因为时间不长不短近10年,指数点位差不多,区间内部大部分时间是3000点上下震荡。没有极端的2007和2008。以这个区间,我进行了统计。上市时间必须在此之前。2011,1,25之后发行的股票,不统计。

股票总数2031只。中位1015名的股票涨幅基本为0. 也就是说此区间,一半股票涨,一半股票跌,完美。

涨幅前10,基本上是10倍起

名称-
华夏幸福27.5193
立讯精密17.0417
同花顺12.601
爱尔眼科11.7512
东方财富11.5823
通策医疗11.4526
恒立实业11.4513
长春高新10.8442
恒瑞医药10.6745
华数传媒10.48
振兴生化10.0514
涨幅最后10名:

ST天成-82.47
獐子岛-83.06
金亚科技-85.6
*ST秋林-85.69
*ST天马-86.22
ST慧业-86.31
ST锐电-88.74
保变电气-90.63
*ST信威-92.63
*ST中孚-101.46
还有-101什么鬼?

假设我们分散持股,刚好,持有20只股票,分别是涨幅前十和后十,每只股1w,共20w,那么涨幅前十的,我们就按最少的10倍算,那么这10w,变成了100w,另外10只倒霉鬼,我们直接忽略吧,这样我们本金20w,9年时间到了100w,收益还是不错的吧。

能刚好买到前十和后十,应该不太现实,我们假设这2000只股票,我们全买了。每只买入1w元。大概花费2000w。
用excel统计一下,所有涨的股票,最终合计持有市值2139w,发现没有,这里只统计了所有上涨的股票,持有市值已经超过投入的2000w本金了。

再统计所有跌的股票,持有市值剩余660w。

总计持有市值2800w,期初2000w,盈利40%。在指数几乎持平的情况下,我们只需要等权持有所有的股票,就可以轻松跑赢指数。当然9年40%,肯定是不合格的。这里只是为了证明一个逻辑,这个逻辑就是:

涨的空间是无限的,而下跌的空间只有100%。

正如我们上面进行的统计,涨幅前十名,保守都有10倍。而后十名则最多本金亏完。简单说就是我们持有10只股票的情况下,哪怕9只都亏,只要有一只涨10倍,我们就可以盈利。

在此逻辑的基础上,才有了我的策略,就是分散持有优质股票,长期(甚至永久)不卖出。不卖出的结果就是其中优秀的股票涨了很多倍,而基本面变差的股票则不断下跌,而在这个过程中,优质的股票仓位会越来越高,而变差的股票仓位会越来越低。所以理论上,我们不需要进行调仓,组合将自动倾向于重仓更优秀的股票。

我们当然不会将几千只股票全部买入,我们可以选择中证100中的10只或者20只股票。在优秀的样本空间中选择,可以大大降低大幅亏损的股票数量,以保证我们组合的收益率更高。

有此逻辑基础,你还纠结涨了要不要卖出吗,只要不是惊天动地的大牛市,我们只需要傻傻的持有即可。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

拉萨昊哥
Lv.3
发表于 2019-12-9 07:05 复制 查看全部楼层
基本没什么用

举报

扔鸡蛋(0) 回复

阿达121212
Lv.5
发表于 2019-12-9 06:56 复制 查看全部楼层
美股创历史新高中!!!!

举报

扔鸡蛋(0) 回复

无敌至尊宝
Lv.6
发表于 2019-11-5 12:56 复制 查看全部楼层
美股创历史新高中

举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表