手机版 官方微博
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
RSS

百亿私募大佬三季度新进农药行业,农药行业投资机遇来了?

[个股]
设置
406 1 沪深赢家 Lv.3 发表于 · 2019-11-6 19:36 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层

来历:理想论坛App,作者: 格隆汇,(https://55188.com/1333325987/135314483

随着三季报表露的竣事,私募大佬持仓数据也随之浮出水面。而高毅资产、淡水泉、景林投资等着名私募机构的持仓情况更是引人注视。

其中高毅资产旗下冯柳治理的高毅邻山1号远望基金三季度共持有33家上市公司,而新进十大畅通股东中有8家,值得一提的是三季度高毅新进中旗股份以及利尔化学,而这两家上市公司均属于农药细分范畴,农药行业投资机遇来了?


(材料来历:wind)

农药是农业生产必不成少的药剂,极大提升农作物的品格。普遍用于农林牧业生产、情况和家庭卫生除害防疫、产业品防霉与防蛀等。农药品种很多,按用处首要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、杀菌剂、除草剂、动物发展调理剂等。

按质料来历可分为矿物源农药(无机农药)、生物源农药(自然有机物、微生物、抗生素等)及化学分解农药;按化学结构分,首要有有机氯、有机磷、有机氮、有机硫、氨基甲酸酯、拟除虫菊酯、酰胺类化合物、脲类化合物、醚类化合物、酚类化合物、苯氧羧酸类、脒类、三唑类、杂环类、苯甲酸类、有机金属化合物类等。

按照加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、乳剂、乳油、乳膏、糊剂、胶体剂、熏蒸剂、熏烟剂、烟雾剂、颗粒剂、微粒剂及油剂等。

农业农药产业链的上游首要为苯、烯烃、醇、酯类等有机质料,经过分解加工成为中游的农药中心体、农药原药和制剂,终利用于下流的农林牧业等范畴。

从供给角度来看,“十三五”计划出台后,小产能退出,大企业扩大,行业集合度不竭提升。在《农药产业“十三五”成长计划》和《石化和化学产业成长计划(2016-2020)》中,指出了“十三五”时代,我国农药原药企业数目将大幅削减,将培育2-3家销售额跨越100亿元、具有国际合作力的大型企业团体。


此外,“十三五”时代,产物结构将深化调剂,22种高毒农药产量降至农药总产量的2%左右,情况友爱型农药产量进步到70%以上;特别净化物处置技术进一步进步和完善,“三废”排放量削减50%,农药产物收率进步5%,副产物资本化操纵率进步50%,农药烧毁物处置率到达50%;农药创制品种累计达70个以上,国内排名前十位的农药企业建立较完善的创渎系统和与之配套的常识产权治理系统。 自2014年以来,我国化学农药产量不竭下降,从2014年的374.4万吨降至2018年的208.28万吨,化学农药产量不竭鄙人降,可是行业内大企业近几年来营收及利润却不竭在增加,可见小企业在不竭的退出这个市场。


(材料来历:wind)

环保高压成新常态,落后产能遭淘汰。今朝国家推行越来越严酷的环保监管政策,在各化工子行业中,三废排放量庞大的农药行业遭到的冲击很是明显。农药行业又首要散布在江苏、浙江、山东这些环保监管最为严酷的省份,受环保监管的影响尤其突出,特别是3.22响水园爆炸事务后,很多小企业纷纷关门退出市场,大企业市场份额进一步提升。

从需求角度看,我国农药上市公司产物以出口为主,2017年国内大部分农药上市公司业绩同比都实现了大幅增加,首要缘由是环保带来的供给端紧缺,使龙头企业产物需求加倍紧俏,产物价格上升。而2018年及2019年3月份之前由于化工产物价格个人下降,致使出口价格下降,不外3.22响水园爆炸事务后,化工品价格普遍进步,是以致使农药的出口价格快速拉升。


(材料来历:wind)

别的,四时度是每年农药的生产备货旺季,是以行业需求有望获得改良。


相关上市公司

中旗股份(300575.SZ):公司首要营业为新型高效低毒农药的研发、生产和销售。今朝,公司已成为跨国农药公司科迪华(陶氏杜邦农化)、拜耳、先正达、巴斯夫农化的计谋供给商。

停止今年6月30日,公司获得46件专利权证书,还有36件发现专利申请被国家专利局受理。此外,公司储备了大量新产物的生产技术,在手农药原药挂号证数目位居行业前线。按照公司环保报告所列品种,估计未来计划车间产能完全投产后,年盈利有望达5亿以上。

公司募投项目产能不竭开释,今朝已获得试生产备案并正在停止试生产的项目有:淮安年产400吨HPPA及600吨HPPA-ET项目:达产后估计进献利润3400万;南京年产300吨98%氟酰脲原药及年产300吨96%螺甲螨酯原药项目:达产后估计进献利润2900万;南京年产500吨97%甲氧咪草烟原药及年产500吨97%甲咪唑烟酸原药项目:达产后估计进献利润4000万。$中旗股份(SZ300575)$

利尔化学(002258.SZ):公司首要处置高效、平安类农药的研发、生产和销售,产物包括除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大系列共30余个原药、100余个制剂品种以及部分化工中心体。产物出口美国、巴西、阿根廷、澳大利亚等三十多个国家和地域,与美国陶氏、德国拜耳等多家行业内国际顶尖农化企业建立了持久稳定的计谋合作关系。

除了草铵膦、氟环唑、丙炔氟草胺等项目标开辟外,还一向按照公司成长计谋以及行业技术成长偏向停止前瞻性研讨,今朝已经储备了包括L-草铵膦、唑啉草酯、氯虫苯甲酰胺等系列新产物,为公司久远成长供给项目和技术储备。

广安基地草铵膦前期7000吨有望年内慢慢投产,短期来看,农药行业行将进入生产和备货旺季,2019年四时度草铵膦产销有望适当反弹,持久来看,草铵膦渠道百草枯和草甘膦禁限利用所留空间。别的,广安基地1.5万吨MDP(草铵膦重要中心体)项目将完善公司草铵膦产业链扶植,扩至公司草铵膦生产的本钱上风。

广安基地1万吨/年丙炔氟草胺项目5月份已规复试产,氟环唑项今朝期1000吨/年(氟环唑项目总计2000吨,前期估计2020年建成)也有望今年建成达产。当前丙炔氟草胺和氟环唑市场资本较少,价格保持在60万元/吨和80万元/吨,假如丙炔氟草胺和氟环唑前期项目顺遂投产,估计将为公司带来14亿元营收和1.5亿元净利润。$利尔化学(SZ002258)$


春天水乡
Lv.6
发表于 2019-11-6 19:51 复制 查看全部楼层
感谢分享!
您需要登录后才可以回帖 登录 | 免费注册

本版积分规则

回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表