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涨价周期,看好相关厂贸易绩弹性

[个股]
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704 3 永不生气 Lv.1 发表于 · 2019-11-8 23:42 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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5G手机射频变化带动毗连器升级,BTB有望成为支流BTB板对板毗连器在手机内首要用来毗连PCB及模块、主板,也可用于PCB和FPC的毗连,按照具体利用分为普通板对板(毗连非射频模块如摄像头模组、无线充电模块等)和射频板对板。今朝手机功用模块器件增加,手机内部结构愈发慎密,叠加5G高频化,器件小型化高频化的需求提升,今朝普通手机里面BTB用量在7-10套BTB毗连器,高端旗舰机如iPhone XS中BTB毗连器用量在14-16个左右。此外,5G sub 6G及毫米波频段下射频锹剿模块增加,高频低消耗要求下,LCP/MPI软板计划有望成为天线计划支流,同时,LCP/MPI射频传输线有望替换同轴电缆成为支流计划。BTB毗连器可利用于PCB和FPC软板的毗连,是以BTB毗连器需求及单价有望于5G时代进一步提升。


国产替换空间大,看好相关毗连器厂贸易绩弹性传统的同轴电缆玩家众多,有包括泰科电子、莫什(Molex)、安费诺(Amphenol)、罗森伯格(Rosenberger)、住友(Sumitomo)、电连技术等等;BTB毗连器由于具有一定的技术和认证门坎,今朝被广濑、松下等日企所把持,产能严重。今朝,5G智妙手机高端高频趋向肯定,叠加中美贸易磨擦事务原材料器件供货不肯定性上升,BTB毗连器国产替换加速,此外,由于需求拉升以及产能供给严重,我们判定BTB毗连器有望加速进入缺货、耽误交期、涨价的景气上升周期,延续关注贸易商的备货出货的价格走势,延续看好国内相关BTB毗连器厂商的业绩弹性。


投资倡议5G智妙手机高端高频趋向肯定,叠加中美贸易磨擦事务产业链供货不肯定性上升,BTB毗连器国产替换加速,看好立讯紧密(毗连器起家的整机制造平台,毗连器覆盖消耗电子、通讯及汽车)、信维通讯(一站式射频计划供给商,具有LCP、MPI等柔性传输线、BTB毗连器产物的设想、制造才能);倡议关注电连技术(手机射频毗连器国内龙头,具有BTB毗连器技术和产能,同时入股恒赫鼎富结构 LCP/MPI 软板)、意华股份


风险提醒:需求不及预期,5G扶植缓慢,产能供给不实时


贵溪银矿部
Lv.5
发表于 2019-11-9 13:31 复制 查看全部楼层
吸新吐故!!!!!!!!!!!!
春天水乡
Lv.6
发表于 2019-11-9 09:16 复制 查看全部楼层
感谢分享!
哼哼-哈哈
Lv.1
发表于 2019-11-9 00:20 复制 查看全部楼层
感谢楼主分享
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