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这一次duang……的不轻

[个股]
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601 4 一点大师 Lv.4 发表于 · 2019-11-18 23:06 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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来源:雪球App,作者: 孥孥的大树,(https://55188.com/8592131633/135944607

又到天桥底下说书时间。

昨晚文章一发,标题取得不错,约等于给出致富代码,于是阅读量比平常高出50%。这一下大树心里有底了,这么多人只青睐代码,那就证明这个市场本质没有变,很多人还是没学习,纯伸手要代码 ,所以这个市场只要埋伏好,还是有人会帮你抬轿,完全不担心你埋伏下去没有人帮你抬轿。

股市,对于没精力去研究跟付出的人,真的是太难了,后面注定是吃苦果子的。

盘中继续有个现象,北上资金继续流入深市更多,更具体的就看前面的文章,大树看好这一波行情调整之后,中小成长股崛起,而对应能兴奋的就是各种信息科技类股票,所以这块配置不能丢。

今天的主题就从核心资产开始。

说实话,我觉得核心资产这个词肯定是机构讲报告拿出来装逼用的。中国的经济学家就是会创造各种新词汇,让人耳目一新,其实内在一点也没变。蓝筹股你就说蓝筹股嘛,业绩绩优就业绩绩优就好了,一定要美颜一下。

反正,经过这种意识里的强制灌输,我估计大家对核心资产都耳熟能详了,反正张嘴就来大家知道的,贵州茅台,恒瑞医药,爱尔眼科招商银行海天味业,这些涨势如虹的企业,对应着中国神酒,中国神药,中国神眼,中国神行,中国神油,所以买中这些就是非常牛皮。

这一波从9月中旬至今的调整,说实话,其实挺大的,除了极个别的企业能逆势之外,其它的之前也属于核心资产范畴的个股,这一波也一样经历调整。

市场上吹的核心资产基本上都是来自上证50或者沪深300了,即使原来不是指数的成分,涨这么多也自动进入这个区域范畴了。但其实这个市场最奇葩的地方就是,涨得好的就是核心资产,涨得差的,全是垃圾股。这绝对符合人性啊,好比,你牛皮时,大家都来抱大腿,你落难时,墙倒众人推。

今天扫了一下沪深300近期的走势。可以说除了上面讲的几大大家认定的铁杆核心资产贵州茅台,恒瑞医药,爱尔眼科,招商银行,海天味业,包括中国平安股价没怎么跌之外。其它之前涨得不错的,也属于核心资产的个股这一波整体duang的不轻。

抓几个典型出来溜溜,这些股肯定也是某些人嘴里的核心资产,只不过现在跌了,大家不敢提了。只有涨的时候大家才张口就来,核心资产。

(制图:大树研究)

说实话,最惨的还是小散,因为这些个股一跌,很多人就跑到后台留言,这些股肿么了?

无非就两个答案:

1、系统性风险杀跌,95%+个股无法幸免;

2、涨多了,个股业绩不及预期,资金不计成本出逃;

再看这一波系统性杀跌之下,中字头个股更是过份,没涨,最近还出现断涯式下跌,直接被锤的找不着北……。

(制图:大树研究)

中字头个股这一波,真的是被砸的不断创新低,整体情况比其它中小票还惨。有的人说经营上出现问题了。我倒不认为,如果连这些企业都没饭吃,那大家就真的没饭吃了。不过江湖上讲的,央企这回把近十年的应付帐款(欠民营企业的钱)全部逐一核查,已经是重中之中的工作了,核心是要把钱还出去,对企业现金流有一定的压力。长远看这是好事,毕竟让民营企业收到钱,有利于经济发展。

所以对于中字头央企,这一波是困难上的困难。这一波很明显是系统性撤退,杀跌,大家都逃不过去。目前就是个别股还死扛着,但按经验,每一次系统性行情到末端强势股肯定也会补跌的,目前我们看着强势股也还没有补跌回撤。

系统性杀跌才有机会啊,投资的三个重要思考。

其一,大环境困难时,你才能捡到便宜货;

其二,你需要做到逆向投资;

其三,要有足够的耐心。

我们延续着昨晚的文章,抓几个典型的个股来聊聊。

如果我们按照破净股的思路来捡便宜的话,那昨晚文章中民生银行,北京银行,交通银行的PB百分位都达到了历史的新低水平,制作了一个表,贴一下。

(制图:大树研究)

2018年艰辛的日子,老股民应该都记得吧,2440点是在1月2日砸出来的,而个股也是差不多在那个时候见底的。

去年单边下砸行情肯定也是系统性风险,所以大家可以看到去年几个银行股对应的市净率低点也是在0.6+倍左右,之后就开始了反弹之路。

从上一波市净率的低点算起,个股涨幅分别为:

民生银行 15.63%;

北京银行 5.45%;

交通银行 4.33%;

而经过近一年的经营,企业的净资产增幅又有了不同程度的增长,本轮在系统性杀跌之下,市净率又回到了奇葩低的水平。

2018年整个大环境比现在困难的多,杀到0.6+的市净率,而这一次在经历了降准以及变相降息的情况下,再次回到0.6+的市净率水平。

你捡不捡?

其实,你无非思考两个问题。

其一,这些银行真烂,搞不好还要跌;

其二,这些股一分钱玩一天,织布机,收益不会多,没兴趣。

真心别太贪,0.6倍市净率了,你还想怎么样,要破天荒的银行资产0.5倍市净率不成?如果真有,我估计市场上暗中买入的肯定只会比现在多,而不会少。

第二个问题,我们要明白是烟蒂股,烟蒂就有点鸡肋的意思嘛,食之无味,弃之不舍,但还有些肉,不会让你吃得high起,但至少能让你觉得肉味是啥的,这个就是你的预期,如果你真要把这个预期当作是吃大肉,那你心里肯定是不对称的。

出发那一刻你就要明白你要的是啥。

顺便扯一下,交通银行在这里面最让人看不起。历史上有两次市净率低于0.7倍。

一次是2014年,0.7倍+,在这个位置趴了半年之久,后来牛市来了;

另一次,就是现在。

2019年,算是在0.6倍+趴了一年了……,不知道后续如何。

不过2014年-2015年,连续宽松之下是疯了一发。

而这一次,坚定不会大水漫灌,但市场还是认为会宽松,只不会会迟到一些,或者改成细水慢流的模式。

也只能是这样分析了,因为银行的资产确实也是在增长,整个社会的资产也是在增长。除非市场不买帐,市净率再创历史新低,那就真的是骨灰级的灰暗时刻了。市净率在这个水平,真的是相当之便宜了,而预期还是有的。

如果要估值再低,也只能是系统性的杀跌之下,才会砸穿原来的估值水平区间,但老股民都知道,市场容易杀过头,也容易涨过头。杀过头,就会反弹或者更有逼格点就叫做估值修复。所以,在历史的破净水平这里,埋伏好,我不认为有什么错。

主题就讲到这,投资逻辑理得顺是我的事,捡不捡是你的事,我又没收你半分钱,别动不动就上来吐槽,说这种投资方法不行,过时了。你历害,就你来,理一理逻辑,写200字看看。

……

明天周二,继续发车。

本周定投金额3000元(基数是2500元),按既定策略,跌多了,就需要买多些。

那今天大A股又跌了不少,本周发车基数定投的钱为3000元,比基数2500元多一些。

1、华宝券商ETF联接A(006098):20%

2、华夏中证500ETF联接(001052):20%

3、广发中证军工ETF联接(003017):20%

4、国泰国证新能源汽车(160225.OF):10%

5、华安黄金易ETF联接A(000216):5%;

6、鹏华中证信息分级(160626):10%

7、天弘创业板ETF联接A(001592):15%

本主题由 任务系统 于 2019-12-7 11:48 审核通过
阿达121212
Lv.5
发表于 2019-12-5 09:25 复制 查看全部楼层
吸新吐故!!!!!!!!!!!!!!!!!!
极简杠杆
Lv.3
发表于 2019-11-19 12:13 复制 查看全部楼层
数字货币完成反抽,云游戏成功接棒
贵溪银矿部
Lv.6
发表于 2019-11-19 05:15 复制 查看全部楼层
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