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被迫离职,公司反咬其敲诈勒索被捕!别紧张,是这家康字头药企

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653 2 小溪河畔 Lv.2 发表于 · 2019-12-4 10:59 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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来源:雪球App,作者: 诗与星空,(https://55188.com/2715130875/136771038

$康芝药业(SZ300086)$

经常听到看到一些新闻,离职员工被公司反咬一口,因为敲诈勒索入狱。其实这不是什么新鲜事,早在2013年,著名的创业板上市公司康芝药业就操作过一次了。

2013年5月,媒体突然报道,康芝药业前审计总监何晓梅点赞守所实名举报,康芝药业在2011年至2012年期间存在虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易、隐瞒关联公司等重大违法行为。

为什么是前审计总监?为什么点赞守所举报?

原来,何晓梅在审计过程中,发现公司存在重大违法现象,于是和董事长沟通。后来,被公司以敲诈勒索报警关进了看守所。何晓梅本人立即实名举报公司造假情况。

这个案子在当年轰动一时,投资人损失惨重。

这件案子的来龙去脉,要从知名的儿童退烧药"瑞芝清(尼美舒利)"说起。尼美舒利颗粒是一种非常有效的退烧药,由于口味清淡、见效快,深受广大家长的青睐。

但是,在使用过程中发现,该药对中枢神经和肝脏有可能造成损害。尤其是儿童的神经中枢发育不完全,更容易导致严重后果。2011年5月,国家食品药品监督管理局禁止该药在12岁以下儿童使用。


要了命了。

尼美舒利当时是康芝药业的爆款,现金奶牛单品。这个禁令等于砍了公司的摇钱树,怎么办?

公司高管拍脑袋一想,找了几家皮包公司改头换面,以公司大客户的明细虚构交易,形成了大额营收增加的假象。

为了让投资者信以为真,公司还咬牙吐血巨额分红。

一直到公司的审计总监何晓梅在一次审计过程中发现了隐藏的罪恶,据说何晓梅提出了巨额奖金的要求,公司一边答应并给了预付款,一边报警称其敲诈勒索。

好像拿的都是一样的剧本。

六年过去了,康芝药业过得怎样了?

一、儿科类药企的特点

据坊间传言,2019年人口出生数大约只有1100万左右,远低于2018年的1523万。出生人口不断下滑已经成为常态,这种情况下,儿科药企会不会受到影响呢?

其实对于药企来说,反而是好事。人民生活水平不断提高,"散养放养"变成了"精养",孩子生病后的就诊率越来越高,比如一种叫做"肠系膜淋巴结炎"的疾病,在8、90年代几乎0检出,但现在的儿童只要说肚子疼,八成是这个病,主要原因是这个病不算严重,不治疗也能自愈,并且只能做B超才能检出,如今彩超已经普及到了社区医院,很容易检出。

从行业方面看,儿科药企面临一个新的市场爆发期。

但是,表哥研究了A股的几个知名A股上市公司,发现了一个共同点。

低到发指的研发支出。

2018年年报显示,康芝药业营收8.8亿,而研发支出只有1700万。从比例上看,研发支出占营收不足2%。

事实上,儿科药从成分上和成年人药没什么本质区别。通过添加各种糖分、口味,让儿童更能适应。

表哥刚参加工作的时候,有次感冒发烧,在公司医务室领到了50包儿童用的草莓味头孢颗粒。那次感冒好的特别快,感觉是喝水喝好的。

更高的定价、更高的销售费用,本质上是利用返利而非技术实力带动销售。

躲在避风港里不思进取不求上进,和创新药方面不惜血本的恒瑞医药等公司形成了鲜明的对比。

二、营收里潜伏的"新"业务

公司虽然名字叫康芝药业,但实际上核心业务悄然发生了变化。

在公司17家并表子公司中,有4家是医院。其中,云南九州医院有限公司贡献了公司的大部分利润。

在公司的营收构成中,这些医院被归入医疗服务。


具体提供什么医疗服务呢?表哥去天眼查看了看公司业绩最多的核心子公司:九洲医院。

看完公司的研究方向,菊花一紧。这… …公司真的不是注册地在莆田吗?

三、朴素的业绩


纵观公司十年来的业绩,发现一个特色:公司是少有的净利润和营收分别走出独立行情的上市公司。

公司营收无论怎么增长,净利润都比较低。主要原因在于公司销售费用和管理费用过高,经营规模不高,但成本居高不下。

四、砸锅卖铁

从公司三季报情况看,很可能撑不到年底了。年底大概率亏损。

怎么办?

公司半年报显示,公司高管高瞻远瞩,未雨绸缪:卖房。

.2019年6月24日,公司召开第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于拟出售公司部分闲置房产的议案》,同意公司将位于海口市海垦路118号三叶铭豪广场住宅A1305房、 A1405房、 A1505房、 A1605房四套房建筑面积合计为479.44平方米出售,并授权公司管理层办理本次处置房产事项相关的具体事宜。

海南的房子啊,什么价格呢?

通过多个二手房网站发现,这个小区的房价大约是1.5万每平。粗粗算来,公司这四套房产的价格大约是718万元,差不多能渡过难关了。

随着业绩越来越差,公司高管有什么高招呢?

五、股权质押

当初和何晓梅闹翻的,正是公司老板洪江游。他是海南首富,他的兄弟叫洪江涛。二人都是公司的十大股东,但手里的股权却质押的差不多。

一个质押了99.99%,一个质押了100%,公司的第一大股东海南宏氏投资有限公司也质押了72.9%的股权。

一般来说,超过60%的股权质押,就可以怀疑跑路了,而100%的股权质押,几乎是毋庸置疑了。

本主题由 任务系统 于 2019-12-7 11:09 审核通过
贵溪银矿部
Lv.6
发表于 2019-12-4 16:17 复制 查看全部楼层
吸新吐故!!!!!!!!!!!!
春天水乡
Lv.6
发表于 2019-12-4 14:18 复制 查看全部楼层
提高资本市场的韧性,这个是Boss在各种场合多次要求过的,目的是不能让美帝欺负的太怂。因此,平时因IPO等因素而跌跌不休,没有关系,但绝不能因金毛的一句话就掉链子,这是脸面问题,也是管理层调控指数的底线。

今年以来,大家已经多次看到了,每逢特朗普大棒杀来,大A都是低开高走,屡试不爽。背后似乎有神秘力量在引导。这个不难理解,除了科创板注册制,IPO,完善基础制度和高质量发展。大力提高资本市场韧性,是重要的考核指标。前任就是因为这个被赶走的。现任一定会非常重视,没理由掉以轻心。
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