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他山之石 | 如何抄华尔街大佬的作业

[个股]
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367 2 老孤独二 Lv.2 发表于 · 2019-12-4 18:32 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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美股是一个非常有效的市场,估值贵的公司会越来越贵,低估的公司可能更低估。华尔街机构每年花巨额资金放在投资研究上,这是普通投资者不可能具有的优势。


同时美股市场是一个充分保护中小投资者的市场,不仅体现在对财务造假的零容忍,也体现在美股良好的信息披露制度。

美国ZJHSEC规定:凡是管理资产超过1亿美金的美国机构(包括基金、信托、保险)每个季度后的 45天内必须提交多头仓位,这就是著名的13F文件


通过跟踪13F文件,就可以知道华尔街大佬的最新动向,抄作业全靠它。

价值投资

如果你是价值投资者,一定要关注巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司。克希尔专注于经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业,持仓时间非常长,普遍持股10年以上。我们抄作业,晚建仓45天基本不影响投资收益。


投资中国

如果你看好中国未来的发展,坚定做多中国,一定要关注亚洲最大的基金高瓴资本Hillhouse Capital Group


高瓴资本主要投资中国的互联网、消费品、全球生物医药、高端制造这四个行业,这些行业天然具备高护城河、高ROE、高ROIC的特点。高瓴资本选择长期与优秀的公司一起成长,长期跑赢了标普500,沪深300 。

宏观投资

如果你是宏观投资者,一定要关注全球最大的对冲基金桥水基金 BridgeWater。桥水资产规模 2300亿美金,投资策略是全天候Risk Parity(风险平价)策略。不过13F只有多头仓位,无空头仓位,这个谨慎参考。

TMT投资

如果你看好科技及互联网产业,一定要关注Coatue 对冲基金。Coatue 管理200亿美金资产,夏普比率大于4 ,净值曲线就是一条“一初斜阳穿海棠”的大直线。


TMT行业有个特点:头部控制、赢者通吃,Coatue 通过自下而上的对行业深入研究,做多赢家,同时做空同赛道或相似赛道的输家


Coatue的多仓一般有30个股票左右,但会聚焦于10个股票,单一标的仓位不超过10%。多仓的持有期一般为两年,核心仓位持有期为三到五年左右。

生物医药投资

如果你看好生物医药行业,一定要关注贝壳兄弟Baker Bros 的基金。美股是全球创新药最活跃的市场, 每年全球大部分的救命药都来这个市场的公司。往往一个新药可以垄断一个领域,垄断产生超额收益。


医药是一个非常专业又难懂的行业,贝壳兄弟的基金就是这个行业的行家,现在管理147亿美金的资产。

怎么抄大佬的作业

可以通过专业网站 WHALE WISDOM 来查询上面这些华尔街大佬的持仓



也可以关注我的帖子,我每个季度都会详细点评这些机构持仓,追踪大佬们的最新动作。


贵溪银矿部
Lv.6
发表于 2019-12-5 05:34 复制 查看全部楼层
吸新吐故!!!!!!!!!!
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