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优化自己的主观交易决策体系

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888 6 后生可畏 Lv.3 发表于 · 2019-12-8 20:50 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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       作为市场中最末端的交易个体,基本上没有太多交易致胜优势,很多时候都是伴随市场的主力资金杀进杀出但是有太多时候,散户进场后就已经形成了预期兑现价位,所以才有了那句行话“割韭菜”。孙子兵法有云:“知己知彼百战不殆”,知己不知彼胜负一半,所以在交易中知道可战还是不可战非常重要。



划分为二的来看,在价值投资中可战的因素在于宏观市场环境、行业发展情况、企业的发展规划等需要有一个专业的解读。举一个例子,在前段时间有幸观看了茅台03兄的一次基金采访前年某家方便面企业因为产品线老化的问题出现了业绩大量下滑经过一段时间的空头趋势运行股票价格到达一个相对于财务分析上看比较安全且有一定低估的售价。茅台兄及他们团队经过一个客观的分析与在历史的演变中寻找相关企业研究后得出一个结论,方便面企业龙头因为短期的产品问题大概率不会出现倒闭的情况只要管理层重新审视自己的问题推出新的产品,品牌价值的威力很快会发挥作用将估值重新提振。后来该企业的股价走势验证了之前的研究结果甚至还创出了估值新高。在这里茅台兄作出自己的总结,大致意思就是常识与共识的关系,当该方便面企业股价大幅被抛售后是一个群体性的共识行为,这种行为本身就会引起内在的反身效应,就是越便宜越没人买越没人买越便宜的持续杀多现象。当这种趋势演化到极端的时候市场就会报出一个对于对手方一看就非常有吸引力的报价,此时就是常识发挥作用的时候,当常识正确后市场就会出现分歧随着越来越多的人开始从前共识中醒悟过来后又会出现一个新的共识,此时市场就开始反转了。


在市场投机中,买卖都是一些非常短期的行为甚至在极端的T+0市场有的时候一笔交易也许不到1分钟的时间就结束了。而相对我自己而言,我参与的大部分都是市场投机因为价值投资相对我而言要求太高的耐性与资本量,一年做好仅有的几个决策对我微薄的自有资本金来说实在没有太多吸引力。就现阶段而言,我对决策的判断简单地分为三个方面;第一,买入标的物的投机属性及利润空间预判。第二,在运行中的决策出现更好的标的物时进行切换。第三,市场运行出现预判相反走势时的离场策略。刚好上周参与了期货白银与有色金属铜的交易,这两个标的物的市场走势刚好是一个很好的总结案例,接下来我与大家一起分享我自己的一些心得。也许期货品种对于大家而言都太过陌生但是在短期投机中最重要的是价格走势与人气,这两个品种如果对应到证券市场中的品种我相信也是大同小异的。话不多说,下面先看两张分时图:

交易背景,白银与铜我都是通过市场追踪后得出一个价格将要大幅上涨的结论,而且两个标的都是直接参与炒作的,但是我们会发现两个品种的走势时截然相反的。白银出现拐点后便被一路砸盘砸的稀巴烂创出新低。铜价却经过短时间的调整后快速突破一路高歌。

白银交易:白银引起我的注意是那个跳空的高开缺口,发生在美国股市出现特朗普的突然利空影响暴跌,贵金作为避险出现快速上涨而且市场在此前也已经经历了一波长时间的回调,在此时发动上涨是一个突发共识,此时买入的人会很多而且涨的越快赚钱效应越好跟风的就会越多,一路持有到收盘都是锁仓的浮盈50块每千克,一手本金大概7000块钱对应15千克一手,此时一手赚了750相对本金大概是10+%,收盘后的夜盘就画风急变了。外盘在收盘后到达了我的预期目标位后就出现了闪崩的情况,几笔空单就将价格打到重要支撑上,夜盘白银多头做了几十分钟的抵抗,但是呈现出的价格走势非常弱。而我自己的账户收益也变成了不到10个点,此时我开始认识到自己的决策可能出错了,错在我高估了美股暴跌的恐慌情绪,也许市场已经兑现了预期。我开始清仓,扣除手续费后这笔交易基本保本。后来的走势就说明了问题,是我错了,美股快速反弹。

铜交易:因为美股的快速反弹与上证的周四强势表现,我预判市场周末会有利好出现,在期货市场中如果经济大环境走好的话,铜价大概率会表现强势


我是周五介入铜的炒作,我观察到铜价在这里已经盘整收敛了很久,这两天有资金开始介入价格出现小幅上涨,基于对整个大的市场环境走暖预判,我判断铜价会在一两天内冲击48000元每吨的主力合约报价,基于这几点要素我在周五的尾盘买入了铜,但是我选择了铜期权。因为周五虽然上证表现抢眼但是铜的期货价格还比较迷茫没有特别的趋势,48000每吨的认购期权被卖的非常便宜大概一吨的售价是100元左右这样一个权利费,我买了50吨花了5000元钱对应的总价值大概是24万元的铜,周五夜盘开盘铜价一路飙升我的期权合约在短短的一个小时从100元快速冲高到260元每吨账面收益1.5倍就是5000块钱变成了1.4万多元,但是比较遗憾的夜盘收盘前我将利润兑现,当时铜价刚好开始几十分钟的调整考虑到周末的不确定。收盘后外盘继续上涨我预计周一开盘铜价将直接冲到48000元以上几百元处,而这小小的100元认购期权可能会冲击到1000元左右,也就是5千元变到5万甚至更多。


明天周一了,祝大家开市长红上证年末能有一波好的反弹打响。并且时刻关注风险,决策从“我是对的升级成我为什么是对的”。

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阿达121212
Lv.5
发表于 2020-1-13 15:06 复制 查看全部楼层
感谢精彩的分享!!!!!!!!

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罐頭哒哥
Lv.4
发表于 2019-12-9 10:51 复制 查看全部楼层
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春天水乡
Lv.6
发表于 2019-12-9 10:49 复制 查看全部楼层
本周迎来“超级周”,周二邮储银行A股上市,下周四美联储将公布利率决议,当日还有欧央行利率决议!12月15日,全球瞩目的一天,中美谈判重要时间节点,加税还是减税,要一锤定音了。做股民真好,虽然赚不到钱,但常常能见证历史。不知道这是一种幸运,还是不幸呢?

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