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周期又开始躁动,这次可能会不一样

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1906 1 股盲一新 Lv.2 发表于 · 2019-12-9 20:54 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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今天各指数窄幅震荡,其中上证上涨0.08%,收2914点,深成指下跌0.02%,中小板指0.63%,创业板指下跌0.33%。


板块方面,强周期的钢铁、地产、建筑、建材、煤炭领涨医药,食品领跌。


北向资金今天净流入47亿,这已是连续18个交易日净流入了。明年虽然没了被动资金的流入,但还有主动资金,外资的进场的力度和节奏估计不会有多大变化。


看下图,从17年初到现在,外资流入的节奏非常稳定。



之前券商推荐地产等低估值板块,理由是机构年底调仓,资金偏好变化等,对这样的观点我一直都有所保留,认为仅凭这些因素启动不了一波像样的行情。


但这次,情况可能不一样了,有必要好好说下。


地产是周期之母,钢铁、地产建筑今天上涨的逻辑类似,主要由于地产政策有边际松动的迹象,具体有以下几个方面:


1)这次 会议去掉了房住不炒,无论是和今年前几次的纵向比较,还是和15年之后历年12月会议的横向比较,都能看出措辞上的些许改善。


2)近期易纲首提房地产融资端逆周期调节。


3)港股的富力地产和首创置业增发方案获得证监会国际部许可。


4)本周各地方 继续因城施策(边际放松):

郑州家庭公积金贷款额度由60万提升至80万;

成都城市内部可以跨区购房;

上海临港新区经符合标准的企业,其员工缴纳1年社保即可购房。


当然,以上几点只是从侧面去猜测地产政策可能会边际放松,周期板块若想启动一波像样的行情,还得再观察观察,特别是马上就要召开的中央经济工作会议。


比如去年, 会议没提“房住不炒”,但随后的中央经济工作会议又提到了“房住不炒”,房地产放松的预期也就落了空。


这次,中央经济工作会议的措辞非常关键。


这里做个假设,如果后面的会议措辞也有所缓和的话,比如继续不提“房住不炒”,那么地产这次放松的概率就很大了。


注意是边际放松,不是全面放松,力度整体会有所克制,估计会在人才落户购房,房企融资等方面有所松动。


到时候行情会怎么走?我斗胆预测一下,仅供大家参考


如果确定边际放松,这些低估值的周期板块大概率会有一波估值修复行情,持续时间预计为月度级别,最多不会超过一个季度。


空间上,由于放松力度有限,应该难以达到12年底那波行情的高度。


切记,地产政策大趋势仍是收紧的,即使政策有松动,也只是出于经济维稳需要,在节奏上的松动而已,这些工具大概率还是会收回去的。


大趋势决定了这样的行情难以持久,只能算是中线逻辑,而非长线逻辑,操作上建议中线角度参与,不要太恋战。


出现以下信号记得卖出:


房价又开始抬头,

销售数据快速升温,

政策收紧的声音开始增多,

估值不再明显低估等。



今天就这些吧,祝股市长虹,祝大家净值新高!

~~~~~~

阿达121212
Lv.5
发表于 2020-1-12 18:29 复制 查看全部楼层
不错不错,还可以的。。。。。
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