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对股市的2大错误认知

[个股]
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685 3 牛比烘烘 Lv.3 发表于 · 2020-1-12 22:19 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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来源:雪球App,作者: 南山之路,(https://55188.com/7755398453/139190632


前言:日常的生活中,我发现大家普遍对股票投资有两种特别大的错误看法,一种是觉得买股票可以轻松赚大钱,还有一种是觉得股票就是割韭菜的。

今天,我就针对这个问题聊一聊,顺便谈谈如何正确看待股市,在股市里如何赚钱,实现财富保值增值。

以下是正文:01买股票,应该杜绝一夜暴富思维之所以会有这种感悟,是因为突然想到前一段时间,有一个比较熟悉的朋友问我:“南山,你是不是很会炒股?”我回答,“还行吧,股票投资小赚一点。”

那位朋友非常兴奋,眼中满是期待的火花问道:“那我放几万块钱你这里,你赶紧帮我赚个十万八万回来怎么样?”

我:“……”

我事后想了下,觉得这位朋友一定是有什么误解

许多对股市一知半解的朋友都觉得,那些买股票、很会炒股的人一定可以赚到大钱,赚钱也非常的容易、快,甚至部分在股市浸淫已久的人也会这样认为,但我想说的是,这种思维绝对要不得!

因为很简单,从长期来看,在股市赚钱只有两种途径,一种是赚估值变动的钱,一种是赚公司成长的钱。无论哪个角度来讲呢,从股市里面赚快钱都是很难很难实现的。

有些人可能觉得炒一炒短线、追一下热点概念,只要抓得准,想赚钱是很容易的事情。

在南山看来,炒短线追热点,如果有人确实能够总是抓住热点,那真的是很恐怖的事情,比如说每周赚 10%,一年 50 个周就可以赚 117 倍了,这现实吗?

我再认真的计算一下,如果是每周交易 2 次(一买一卖),平均一次的交易成本,大概是 3‰,那么一年下来交易成本就有 30%,这已经是股神巴菲特的年化收益率的 1.5 倍了......

更直接来讲,股市的整体年化收益也就 9-10% 左右,而短线交易更是负和博弈(如果算上交易佣金的话)。

当你想在股市短线暴富的时候,首先必须问一句自己:“凭什么我就可以与那么多聪明的机构、大户的厮杀中获胜呢?”

虽然不可否认极少数人确实依靠短线获得了暴利,但这背后恐怕更多是运气、内幕交易或者其他因素带来的。

许多人开始认真关注股市,往往是在股市行情火热,看到周围炒股的朋友每天吹嘘赚到多少钱而进来的。但很不幸的是,每当大批路人急冲冲杀进股市时,市场的好行情也就快到头了。这些匆忙入市的人,绝大部分就成了接盘侠。

所以,最终我们会得出一个惊人的结论:牛市,就是大多数人亏损的真正原因!

近期,随着股市行情回暖,喊牛市要来了的声音似乎越来越多了,可能有很多朋友都按捺不住骚动的心了。

说实话,南山有时候看到自己的股票总是不怎么涨,再看看自选股的其他股票不停的涨,尤其是一些我觉得已经很贵的股票还在涨,多少也会有些躁动。

不过,我还是始终记着一句话,股票投资不在于一时一地的得失,而是一场漫长的马拉松,所以路上的一些颠簸,不必过于在意。(一不小心给自己熬了下鸡汤,哈哈)

02、股市是不是割韭菜的地方,取决于你如何看待

社会上除了盛行股市是暴富场所外,还有一种更普遍的说法:股市就是割韭菜的。

也是,看看每年股市融资圈钱都是万亿级别的,大股东高管们不停的减持套现,机构和游资们盛行坐庄、洗盘,还有一大批人靠着卖炒股软件、荐股群赚钱.....

唯独散户们却是成批成批的亏钱,股市永远都是 7 亏 2 平 1 赚。我在雪球上建了一个现金组合(满仓货币基金),建立 6 个多月以来,竟然跑赢了 67.5% 的雪球组合!要知道现在也算得上是一个小牛市了...


所以说,不管股市是不是割韭菜的地方,大多数散户不能在股市赚钱是一个事实。

不过,如果能够真正以投资的心态来看待股市,那么股市也会成为一片乐园。

的确有很多人通过股票投资赚到了不少钱。像巴菲特、段永平那种传奇大佬就不多说了,我主要讲一讲雪球上的一些朋友。

据我的观察,确实有不少雪球高手,通过低价买入优秀公司并长期持有实现了财富的爆发式增长。

这又是为什么呢?其实简单思考一下就知道,上市公司就算再不堪,整体的质量依然是高于全社会企业平均水平的。

有数据为证:1995-2014 的 20 年间,我国全部企业的净资产收益率年均 10% 左右,而同期上市公司的净资产收益率则大于 12%——这 2% 的收益率差距,在 20 年的时间里形成的利差是 150% 多!

低价买入优秀的上市公司,就是在优中选优、同时出价合理或低估,长期持有之下,哪有不赚钱的道理?

更简单粗暴的说,每年全国破产倒闭的企业数不胜数,可是上市公司退市的比例则少之又少。所以用正确的姿势投资股市,血本无归的概率远远低于创业、做实业,而回报则可以完全不输于做实业。

03、做股票的正确姿势

在说到股票投资该走什么路时,那简直是五花八门,各种说法都有。

有人认为投资就该绝对集中,有人认为应该适度分散,还有人觉得应该绝对分散;

有人认为投资就该看好几家企业后咬定青山不放松,忽略估值和中间的波动,充分享受企业的成长;有人认为还是应该依据估值进行调仓,要低估买、高估卖。

有人喜欢绝对低估的价值型股票,有人倾向于有高成长潜力的企业;

有人喜欢自上而下的研究,有人喜欢自下而上的研究选股......

各种方法都有可取之处,只是适合的人不同。

点赞了许多投资大师的经历后,我认为他们之所以能成功,主要在于他们的专一。

他们所有的策略和方法都是很一致的,都是聚焦于适合自己的投资原则,并在实际操作中长期一贯坚持。股票投资就是这样的:不仅仅是对企业的认知,更是对自己的认知。

找到最适合自己的投资方式,坚持自己的原则,在成长的过程中,不断提升认知,并对投资方式不断改良修正,这样才能不断进化。

这是每个投资者在成长的过程中,认识和完善自己的步骤是必不可少的。

目前,我就对自己的投资原则进行了一定的修正。我现在依然坚持 6-10 只股票适度分散的模式,因为我知道自己看企业的眼光不会那么准。

我提高的地方在于,我更大程度上的认可了成长是价值的一部分,而且是非常重要的一部分。

我应该去寻找可以不断成长的公司——我说的成长,是指未来 5 年左右能以 15-20% 左右的速度增长的企业,而不是未来一两年能暴增 50-100% 的公司。因为首先,看 5 年比看一两年更容易;其次,市场认为未来一两年能够业绩增长 50-100% 的公司,股价未免太贵了。

在找到未来 5 年有机会 15-20% 增长的公司以后,以一个比较合理或者低估的价格买入,持有三五年,回报总不会太差。

总体上,我尽可能的去寻找 6-10 家这样的公司,这样可以避免万一我看错 1~2 家后全军覆没的风险,同时我也不太可能有能力找到超过 10 家这种公司。

目前,我认为持仓股中,中国平安、腾讯、福寿园就是有机会高增长的公司;而宋城演艺也可以高增长,不过股价略贵;老板电器我认为只能以 10-15% 左右的速度增长;

华夏幸福增长潜力是有的,但是隐含风险也比较大;平安银行兴业银行以 10% 左右的速度增长可期,还好估值也还足够便宜。所以目前,我还在耐心寻找一些好公司,希望可以慢慢发现更多吧。


春天水乡
Lv.6
发表于 2020-1-13 15:25 复制 查看全部楼层
中美本周要签协议,孟晚舟事件却起波澜,可能要引渡到美国。接下来听证会1月20日举行,一旦被认定为诈罪,可能就难了。而且这次指控是“双重犯罪”,在美国和加拿大都认定违法!

加拿大这个白眼狼,我们刚买他们的猪肉牛肉,现点赞来努力白费了。不过,A君相信,如果他们强行将孟晚舟引渡美国,一定会付出惨重的代价,不信等着瞧。
贵溪银矿部
Lv.0
发表于 2020-1-13 10:44 复制 查看全部楼层
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小中大学生
Lv.5
发表于 2020-1-13 01:20 复制 查看全部楼层
股市魔法师:纵横天下股市的奥秘
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