手机版 官方微博
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

板块走秀大赛几时休?

[看盘]
设置
269 2 孤傲过久 Lv.3 发表于 · 2020-1-15 18:35 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
      


昨日领涨的板块新能源车和超高清视频,今日走弱开始退出前排。前天爆发的国产芯片再度活跃,数字货币又开始走强。不过今日再涨停的国产芯片个股,与上一波的不一样,并且只有4只,板块强度明显减弱,也没有出现一只连板个股。下图就是今日再涨的板块国产芯片。


下图是今日领涨的区块链中的数字货币板块,也是前期反复活跃的板块,今日共有5只涨停,也未出现一只连板个股。


最近,板块几乎每天都不停地轮换,犹如你方唱罢我登场。好像一场板块走秀大赛,每天都有不同的板块从盘面上走过,有的走过了,再也不回来了,多数情况之下,还只走一天或几小时。这样的板块走秀大赛几时休?

股市波动中的板块现象,是人类社会集群效应在股市中的一种反映。物以类聚,人以群分。股价波动也时常出现板块集群效应,相同概念或业务范围相近的个股,时常会出现集体上涨或下跌现象。2015年股灾出现的千股跌停和涨停现象,几乎普跌与普涨,没有板块轮动。

股价波动的板块效应,也是认识股市波动和行情的一种方法论,在交易过程中运用十分普遍。股价波动是如何形成板块效应,并不是本文讨论的重点。本文着重讨论板块之间的轮动是怎样形成的,又是怎样轮动的,轮动过程中有什么机会与陷阱呢?

板块轮动的形成


股市不论是在增量市场环境下,还是存量博弈态势之下,绝大多数是板块轮动来构成行情的走势。在目前增量市场模式之下,其实流入股市的资金也是有限的,根本无法让所有的股票一起上涨,所以要分出先后顺序,先涨与后涨。形成较好赚钱效应的板块吸金更明显,相反的板块却无人顾及。长此以往,大家都熟悉并接受了板块轮动的原理与规则,板块轮动也这样慢慢形成了。

下图就是最近轮动的板块,有网红经济、特斯拉、国产芯片、区块链、新能源汽车。


可以说板块轮动是股市波动的常态,不论是上涨,还是下跌,也多数是板块轮流交替上涨来完成的。极少情况下,才会出现普涨的态势。如果所有的板块一并上涨或下跌,那就会形成过于一致的踩踏现象,一字板涨停或跌停,无人接盘。

板块是怎样轮动的?


那板块又是怎么轮动的呢?板块的轮动相对来说,还是比较复杂的,受影响的因素还是比较多的。在强势周期内,增量不断涌入,接力盘较多,板块轮动的速度开始放缓,板块前排个股表现强势,形成明显的赚钱效应,从而吸引更多的跟风盘,板块的持续度明显延长,板块的结构也完整且不断增强。从而,形成了盘面的主线热点,例如最近的网红经济、特斯拉和转基因板块。

下图是2020年1月2日网红经济板块的阵势图,成为当日最强的板块,共收23只涨停。

网红经济板块,是眼下这波行情中最强的主线热点板块,持续度最高。当跟风盘出现枯竭,那热点就会开始走弱,爆发一定的亏钱效应,随之进一步打击接力氛围。在此又爆发新的板块,而新的板块又没有优质题材作支撑,那接力盘也会受限。这样下去,板块又开始加速轮动。在弱势周期内,增量资金非常少,多数是存量博弈,板块的强度和持续度也明显下降,轮动更快。

板块的轮动,一样受到盘面氛围的影响。当盘面氛围较好,板块轮动的速度,反而开始减缓。盘面氛围比较差的时期内,不仅板块加快,而且不断走弱,直至盘面散乱,几乎形成不了什么明显的板块。例如下图的右上端的红圈内的阶段,指数在这个位置震荡,有可能一个上涨中继平台,也有可能是一个顶,所以产生了分歧,板块轮动开始加速。

板块的轮动与行情的性质与级别的关系十分密切。常见的题材行情和趋势行情,也呈现出板块效应,在演绎过程中,细分板块也有强弱之分,节奏不同。行情级别大,板块轮动相对较慢一些,行情级别过小,那会加速轮动。

板块轮动的陷阱与机会


板块轮动的陷阱,正是股市规则的体现。采用板块轮动的策略,让交易者判断失误,或者跟不上节奏,从而追涨杀跌。从一个板块轮动缓慢的周期,进入一个板块轮动加速的周期,若策略没有及时调整,也一样会造成错配现象,出现大幅亏损。当板块轮动速度变成每天都在不停切换不同的板块,那就是常说的板块“一日游”,这就是题材行情接力模式的天敌。当行情进入末端,板块轮动的陷阱会越来越多。时常,板块轮动的陷阱与机会同在。

板块轮动的机会,相对来说是稀缺的。当板块轮动开始减缓,一个题材爆发明显的热点效应,形成了市场人气,出现较好的赚钱效应,板块性的机会就会出现。捕捉板块性机会,需要进一步分析题材热点和盘面氛围,构建一套相应的模式。牛股机会,多是从板块性机会中孕育出来的。

牛股星期六就是股权变更和网红经济板块中脱颖而出的。


板块轮动是股市波动的常态,只要股市不停,板块轮动就不会休。板块轮动永远会持续下去的,时强时弱,时快时慢,此起彼伏,高潮与低谷交错轮回。板块的不断轮动,从而构成盘面运行的节奏,响起一曲牛市交响乐。

深入研究学板块轮动,对提高行情认知和模式优化都会有积极的帮助。因水平和时间有限,未能系统详尽阐述,愿以后逐步完善丰富,望各位股友能提出宝贵的意见。
春天水乡
Lv.6
发表于 2020-1-15 19:31 复制 查看全部楼层
不错不错,还可以的。
伊犁的牛
Lv.4
发表于 2020-1-15 18:39 复制 查看全部楼层
谢谢分享
您需要登录后才可以回帖 免费注册登录

本版积分规则

回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表