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利好,本轮牛市最大的发动机启动

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898 7 股市牛人V Lv.4 发表于 · 2020-1-16 22:35 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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今天市场表现比较疲软,市场的热点比较匮乏,重新进入震荡模式,看形态沪指有可能回补3051缺口,也是20日线的位置。不过也无须担忧,我们反复强调本轮上涨的牛市逻辑并非改变,今天公布的社融数据再度超预期,也给市场打了强心针。当然,市场进入春节前的鸡肋期间,昨天也说了,年前多空双方不恋战,指数横行才是主旋律,交易日也不多,刀枪入库,马放南山。板块上面也乏善可陈,未来不确定的事情也不是很多。影响A股反弹的最大阻力消除,年后北上资金还会继续流入,市场应该并无太多意外还会继续向上。

利好,本轮牛市最大的发动机启动

板块方面,医药类有一定的表现,日韩各发现一例类似于冠状病毒肺炎的病例,没有证据证明这种疾病会人传人,而我国也很好的控制了疫情,人口流动在所难免。短暂的提振了市场之后,医药板块的主逻辑预期还是在药物创新。我国未来年度需要加大医药研发力度,卡脖子的可不是只有光刻机和激光发生器,还有各种救命的药。现如今癌症和慢性病依然是医药研发的主流。

虽然2019年医药股整体表现不错,但有几家医药企业今年表现不佳,比如信立泰。主要是因为其以前对于药物比较依赖几个仿制专利垄断,龙头产品长期没有更新,然后又遭遇了集中采购上面的滑铁卢。信立泰早年就是依赖心血管药物泰嘉。但是这种药不是创新药,由于2000年专利有个特殊时期,泰嘉在国内获得了原研药专利(特殊时期的特殊情况)。从而获得了一段时间的专利独占销售。如今,同款药物石药,赛诺菲和乐普都有了,专利独占期间也满了,竞争激烈再加上集中采购失利,业绩大打折扣。

利好,本轮牛市最大的发动机启动

所以,未来一年我们继续重点关注中国的CRO企业,也就是药物研发外包。这个板块我们一直在强调其业绩韧性。你可以看看药明康德H股和A股的股价,实际上A+H股大多数是有价差的,国外机构投资人和国内投资人观点略有不同。但是药明康德A+H的差价并不是太大。这说明看好CRO是中外投资人的一个共识。2019年,不只是A股的医药股表现好,H股的医药股也惊喜不断。比如威高股份、中国生物制药、金斯瑞、百济神州。而国外医药企业如今也在努力打入中国药研市场。

中美之间关系缓和也和药物市场息息相关。我们认为进口加大并不会太大程度上影响我国产业。比如买几架波音的飞机,比如买一些石油天然气。我国进口是有这个胃口的,全国人民需要大量的商品来满足需求,未来还要扩大内需。一部分贸易是转移,比如从空客到波音,从布伦特到纽约原油,另一部分贸易是创造需求,比如好莱坞大片。而一些内外经营都很强劲的行业中的企业,开放只有好处没有坏处。甚至可以理解,北上资金的持续流入,改变了A股齐涨齐跌的生态,对外资开放资本市场,是本轮牛市最大的发动机。

利好,本轮牛市最大的发动机启动

中美合作是双方互利的,比如药明康德,其业务主力是在欧美,药明康德一半营收来自国内,但是国内的业务一半是跨国药企的,所以国内医药企业的研发需求只占其业务的1/4。未来我们国家也会有辉瑞,默克,罗氏,诺华,默沙东这样的医药巨头。再不济,如日本的一三共,安斯泰来,大冢。就是印度的太阳制药,研发投入也是超过我国的恒瑞医药研发金额。所以需求依然会在未来释放。

A股30年,产生了多少的百倍股,股民却对此视而不见,能够长期持有的寥寥无几,但是却对市场上的妖股如数家珍。我见过很多做价值投资实现财务自由的,但是从没见过做妖股能够实现的。我一直觉得价值投资才是最适合大众的投资方式,稳健增长才更有幸福感。


人性的贪婪是很可怕的,牛顿曾经参与股市投机,最后巨亏离场,他说我能计算出天体运行的轨迹,却难以预料到人性的疯狂。坚守自己的能力圈,坚持做对的事,拒绝诱惑,理性投资是我们的护身符。资本市场的开放牛2020年还会继续,改革开放总是好的,买不买得了这么多好的外国商品,最关键的是老百姓富有。中国人有钱了,全球买买买又何妨!

【以上内容仅代表个人投资建议,股市有风险,投资需谨慎!】

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金弓长
Lv.6
发表于 2020-1-17 07:15 复制 查看全部楼层
谢谢分享!!!

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春天水乡
Lv.6
发表于 2020-1-17 07:13 复制 查看全部楼层
美股又创新高,特朗普笑嘻嘻,A股韭菜MMP,看晚上看到有大佬在传降息的事,看这个周末有没有点动静。虽然可能性不高,但并非完全不可能!看好明天小反弹,

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小中大学生
Lv.5
发表于 2020-1-17 06:59 复制 查看全部楼层
尾盘成为一种时尚

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贵溪银矿部
Lv.0
发表于 2020-1-17 06:10 复制 查看全部楼层
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知已YDL
Lv.2
发表于 2020-1-17 01:21 复制 查看全部楼层
有待市场验证

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闻风可相阅
Lv.5
发表于 2020-1-16 23:12 复制 查看全部楼层
谢谢分享,楼主辛苦了!!!

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汉彬
Lv.5
发表于 2020-1-16 22:40 复制 查看全部楼层
新妖王来了!

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