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罕见!持续44天的记录断了!疫情如何影响了行情?

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1779 11 交易客 Lv.2 发表于 · 2020-1-21 17:37 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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今天市场的市场情绪跟昨天比起来可以说是来了个180度的反转,在今天的早评我已经讲了对当前行情的看法,以及如何应对,早盘时间比较紧,收评我们再把逻辑讲得更清楚一些。

今天的下跌毫无疑问是疫情引起的,疫情是如何导致市场下跌的呢?

很简单,如果你经历过非典就知道,那个时期,很多经济活动都停滞了,小到具体的公司,业务会受到影响,大到整体的经济,基本面也会受到牵连,特别是在当前经济复苏的初期,地基还不特别牢固,稍不小心,PMI又掉会荣枯线以下,对于市场来说都会形成打击。

我已经听到有的公司因为个别员工出现发热症状的全体停工了,正好也临近春节了,就提前休假了,所以,不可否认,疫情是会对经济产生非常直接影响的。

我们具体来看我们结构牛的三大逻辑:

1)以房地产为首的产业链估值回升逻辑,这个是为行情的下限打基础,主板地平面不断抬升;

2)科技股基本面改善,有戴维斯双击的逻辑,这个逻辑现在有扩散的趋势,比如汽车产业链现在也被带动,总结起来就是细分领域龙头的业绩反转逻辑,这个是为市场不断冲锋陷阵力量;

3)人民币短中期持续升值的预期,使得外资不断买入中国资产,鉴于当前中国资本市场对外开放程度大幅提升,这个趋势所带动的资金量对A股的支撑力度也将更为强大。

第一点和第三点和整体的经济基本面关联度非常高,第一点说的是主板逻辑,主板逻辑和经济基本面相关程度非常高,经济活动受阻对社融、贷款以及M2都会产生影响,第三点就更不用说,人民币汇率直接和经济基本面挂钩,今天直接跌了将近500点。


也正是由于今天人民币汇率出现了大幅贬值,北上资金罕见地出现了大幅净流出,44个交易日净流入的记录断掉了。


以上,我们阐述了疫情如何影响了行情,那么,我们再继续探讨,这个影响到底有多大呢?

我不是学医的,所以,对这件事的判断可能会出现误差,这是我需要事先承认的。从目前的信息来看,我个人认为复制非典的概率不是特别大,但是,从目前的情况来看,疫情还没有完全被控制住,我实时关注了疫情动态,在两点半和四点多的时候,还有疑似病例被发现,而且,即将到来的春运,对疫情还是会有放大效果。

所以,目前我的一个判断是,疫情的影响程度属于短中期,那么,这个时间判断和我们对于结构牛的时间判断是重合的,如果确实疫情是按这个方向发展的,那么对于这波牛市还是会存在实际影响的。

所以,我在早评的时候也明确说了,现在对于行情的判断从之前的看多做多转为谨慎看多,什么叫谨慎看多?主要体现为两点:

1)就是我们在选股上要特别注意了,一些受到疫情影响特别大的个股要注意选择规避,比如我之前举的例子上海机场、贵州茅台等等,包括我们前面说的,如果经济数据出现下降,那么金融权重也是会走弱的,这个大家都去审查自己的标的,看是否需要规避短中期风险;

2)市场情绪会受到影响,结构牛涨幅会受限,时值年报公布期,业绩低于预期的公司大概率会遭到资金的打压,市场情绪好的时候可能没事,但是现在行情有不确定性,所以,个股走势会更弱,所以,公司业绩也是需要关注的。

而顺着这个思路走下去,谁的业绩会比较好呢?这轮行情的主导是科技股,科技股的基本面改善是最强的,所以,科技股+好业绩大概率还是会继续受到资金的青睐。

当然,需要补充说明的是,如果疫情在短时间内被控制住了,对经济造成的影响非常有限的话,那么行情会迎来报复式反弹,结构牛会继续狂奔,那么在疫情还没被控制住的阶段,我们目前谨慎看多。

相信大家看完我上述的论述,应该心里比较有谱了。

而我又看到一些所谓“老师”抛出这样的论点,即今天主板回补缺口完成,调整也就结束了。

这个又回到了我们说的看问题没看到本质,疫情对于经济和市场基本面是存在实质性影响的,如果这个影响持续扩大,那么市场将转为弱势,这个不是一根k线能分析出来的,所以,在技术面和基本面面前,我们依旧选择相信基本面。




闻风可相阅
Lv.4
发表于 2020-2-13 19:25 复制 查看全部楼层
谢谢分享,辛苦!
岑石
Lv.4
发表于 2020-1-27 10:46 复制 查看全部楼层
#在这里快速回复#新年快乐,谢谢分享!
岑石
Lv.4
发表于 2020-1-27 10:45 复制 查看全部楼层
#在这里快速回复#新年快乐,谢谢分享!
绅士688
Lv.6
发表于 2020-1-27 10:30 复制 查看全部楼层

分享是美德,交流促进步!
小中大学生
Lv.5
发表于 2020-1-22 01:33 复制 查看全部楼层
医药行业大时代到来了
春天水乡
Lv.6
发表于 2020-1-21 20:36 复制 查看全部楼层
最不争气的是内资,别人逃跑几十亿,我们自己跑几百亿,真是太坏了。 A股的现状,外资流入就是牛市,外资流出就是熊市。然后人家一走就急了,把下跌的耍锅给外资,然后自己偷偷跑。这是什么狗屁价值投资,都是投机的幌子罢了。
理777想
Lv.0
发表于 2020-1-21 18:09 复制 查看全部楼层
好贴子 ,疫情影响了行情
股票收评
Lv.0
发表于 2020-1-21 17:57 复制 查看全部楼层
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