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远程办公,云服务和计算机受疫情影响,需求大增

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1382 21 股市牛人V Lv.3 发表于 · 2020-2-10 23:28 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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一,通信板块投资者本周关注焦点:

近期建议积极关注远程办公及相关远程应用等带来的流量增长背后的云计算基础设施需求超预期增长。此外,持续重点关注运营商和设备商近期对于 5G 基站的招标推进,相关产业链进入业绩兑现期,重点关注5G集采份额或者金额超预期标的。结合各板块、各公司的估值与成长匹配情况,可以进行关注相关的龙头公司。

远程办公,云服务和计算机受疫情影响,需求大增

关注通信板块的两大理由

第一、受疫情影响,远程办公等云应用发挥积极作用,或超预期发展根据新浪科技,疫情促使远程办公、在线教育、在线医疗、远程算力开放等互联网在线应用近期业务量大增,相关公司的用户在线数同比几倍增长。

我们认为:短期看,用户在线访问带来对底层云计算设施需求的大幅增长,阿里、腾讯等云计算服务近期均迅速加大了云计算资源的投放;中长期来看,2020年是国内5G规模商用元年,未来几年将是新轮流量高增长的时期。我们认为流量侧短期和长期需求共振,相关产业链公司迎来投资机遇。

第二、信通院《5G 安全报告》发布,系统展望 5G 应用的安全方案

根据中国信通院官网信息,2 月 5 日,中国信通院和 IMT-2020(5G)推进组联合发布了《5G 安全报告》,报告系统地梳理了 5G 关键技术、典型应用场景及产业生态的安全风险,提出了安全理念和应思路措施,并对后续加强各方互信合作,更好地推动 5G 发展与安全进行了展望和倡议。

我们认为:2020 年是国内 5G 规模商用元年,未来几年预计将是基于 5G 网络的各项应用快速发展落地的年份。相比过去几次网络代次,本次报告将 5G 网络应用下的安全问题提高到更高程度,预示 5G 应用的重要性和复杂性,也将迎来更多的投资机遇。

远程办公,云服务和计算机受疫情影响,需求大增

第三,5G板块重点关注的公司

1、5G 相关设备器件:

1)主设备:中兴通讯、烽火通信;

2)天线射频领域:重点公司:沪电股份、世嘉科技、通宇通讯、深南电路、科创新源、俊知集团(港股)、胜宏科技、生益科技、华正新材、天和防务等;

3)光通信领域:重点公司:中际旭创(全球数通光模块龙头,5G 重要突破)、新易盛、太辰光、剑桥科技、天孚通信(上游器件龙头)、光迅科技(全产业链龙头,高端芯片有望突破)、博创科技等;

2、5G 边缘生态:

重点公司:星网锐捷、华体科技、天源迪科、中嘉博创、三维通信、宝信软件(计算机团队覆盖)、网宿科技、城地股份、数据港等。

3、5G 应用端:

1)云计算/云视频:重点公司:亿联网络、光环新网、梦网集团、深信服;

2)物联网:重点公司:移为通信、广和通、移远通信、拓邦股份、高新兴、日海智能、威胜信息、有方科技、映翰通、金卡智能等;

风险提示:5G 产业和商用进度低于预期,贸易战不确定风险。

【计算机板块受疫情影响,服务需求增加】

1. 从 1 月 29 日开始到 2 月 6 日,腾讯会议每天都在进行资源扩容,日均扩容云主机接近 1.5 万台,8 天总共扩容超过 10 万台云主机,共涉及超百万核的计算资源投入。(来源:腾讯云)

2. 钉钉在 3 日通过阿里云紧急扩容 1 万台服务器后,4 日再度扩容 1万台云服务器,以应对群直播和语音视频会议的流量洪峰(来源:快科技)。

3. 大年初一前后,WPS 表单服务器扩容了 5 倍;到了 2 月 3 日后,金山文档远程会议服务器扩了 3 倍,金山文档在线 office 也扩了 1倍的机器。金山办公自己原备用的服务器已全部用完了,开始用一些金山云的云主机来支撑(来源:每日经济新闻)。

基础 IT 设施发展趋势向好:网络视频会议、协同办公类和移动应用使用量快速增长,客户需求增长,未来恢复正常后相信仍有一部分用户会留存,用户应会在更大基数上成长。对服务器、IDC 等 IT 基础设施,不管是短期还是中长期都是利好。且 20 年春节期间,互联网使用活跃度较高。后续 5G 商用,长期趋势依然向好。

远程办公,云服务和计算机受疫情影响,需求大增

上述厂商短短几天就快速完成扩容,从扩容的时间来看,扩容大概率基于存量服务器满足,原因在于:假设直接购买市场上的存货,从采购下单、运输、硬装、软装也至少需 10 天以上。但是用户规模快速扩大对现存计算资源的消耗还是可能推动服务器的后续采购需求。

对服务器、IDC 需求影响的敏感性分析:以腾讯会议扩容百万核的例子来看(若腾讯 100 万核指的是 CPU 核心数,非虚拟核),100 万核约对应 2.5 万台双路服务器,约占用 2500 个 IDC 机柜。服务器占用量相当于浪潮信息 19Q3 发货量的 8%左右,或者 19Q3 中国服务器发货量的2.9%左右。机柜需求量在当前存量IDC机柜占比不高于0.15%,假设腾讯后续追加 2500 个机柜需求给到宝信或光环,对应其 18 年存量 IDC 的占比分别为 8%、12.5%。阿里若追加需求给到数据港或者万国,有类似影响(具体假设和分析请见正文)。

供应链影响分析:按 19 年前三季度存货和平均销售额估算,即使在完全不采购的情况下,预计浪潮信息、紫光股份、中科曙光存货量分别也可约支撑 1 个月、1.5 个月、4 个月左右发货量。

投资关注:关注服务器及网络设备领域的浪潮信息、紫光股份及中科曙光;IDC 领域的个股宝信软件、光环新网,及数据港、万国数据。

风险提示:疫情控制后现场办公恢复正常,远程协作需求可能回落,导致计算资源需求下降;延期复工对 IT 基础设施厂商的短期业绩影响。

【医疗信息化需求大增】

近日国家卫健委发布《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》和《关于在疫情防控中做好互联网诊疗咨询服务工作的通知》,要求充分发挥信息化在辅助疫情研判、创新诊

疗模式、提升服务效率等方面的支撑作用。

针对新型肺炎疫情防控工作,国家卫健委要求加强信息化的支撑作用。针对新型冠状病毒疫情防控工作,国家卫健委要求加强信息系统在其中的作用。《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》从强化数据采集分析应用、积极开展远程医疗服务、规范互联网诊疗咨询服务、深化“互联网+”政务服务、加强基础和安全保障等五大方面着手,要求利用中国疾病预防控制信息系统、互联网医院、远程诊疗平台、 一网通办平台、卫健委官网官微等信息平台开展新型肺炎疫情上报,线上诊疗,疫情传递,政务服务等工作。《关于在疫情防控中做好互联网诊疗咨询服务工作的通知》则重点要求各地积极开展互联网诊疗服务,提高疫情防治工作效率。互联网医院、 一网通办等平台在疫情防治工作当中为资源调配,缓解医疗资源压力,减少交叉感染,减轻恐慌情绪,提升办事效率起到积极的作用。

新型肺炎疫情爆发驱动互联网医疗供需增长,加速行业发展进程。大家生活及工作习惯的改变往往是循序渐进的过程,不会一蹴而就,除非存在某种强外力的刺激。在新型肺炎疫情爆发的情况下,更多的实体医院选择建设互联网医院提供线上问诊服务,一是减少患者间的交叉感染,二是提高医疗资源运营效率。并且不少医生主动提供线上诊疗服务,为患者提供新型肺炎及其他疾病的线上咨询和诊治服务。受疫情影响,越来越多的居民选择使用线上问诊,从疫情爆发以来,线上针对新型肺炎疫情的问诊量超千万次,相当于普通三甲医院约 10 年的门诊量。疫情爆发对互联网医疗的供需高速增长起到非常积极地促进作用,有望加速行业发展进程。

完善数据采集及 应急管理,区域医疗卫生信息化需求增加。疫情期间,针对完善信息数据采集,提高数据报送质量效率,减轻基层统计填报负担等工作,针对于与工信、 、交通运输等部门的信息联动,针对强化政务服务一网通办,提高 办事服务效率等,需要对现有信息系统进行升级和新建系统。疫情防治期间暴露出来的问题以及新增的需求,比如提高城市急诊急救体系的运营效率,将医疗卫生系统与 、交通以及 统一指挥系统联动等,都会增加对区域医疗信息系统需求。待疫情结束之后,势必会对现有的应急管理系统、公共卫生管理系统等进行优化,还将释放更多的信息化建设升级及新建需求。

投资建议:关注行业重点公司:久远银海(医保 IT 龙头企业)、卫宁健康(医疗IT 龙头企业,互联网医疗业务高速增长)、创业慧康(区域卫生 IT 龙头企业,互联网医疗板块高速增长)、思创医惠(国内优质医院信息集成平台商);

风险提示:行业发展不及预期、政策落地缓慢。

【以上内容仅代表个人投资建议,股市有风险,投资需谨慎!】

牛头对象
Lv.3
发表于 2020-2-11 18:29 复制 查看全部楼层
谢谢分享理想有你更精彩
罐頭哒哥
Lv.4
发表于 2020-2-11 18:28 复制 查看全部楼层
感谢精彩的分享
英雄无泪01
Lv.0
发表于 2020-2-11 18:21 复制 查看全部楼层
现在疫情快要过去了,如何办?
犹如猎豹
Lv.5
发表于 2020-2-11 18:18 复制 查看全部楼层
远程办公,云服务和计算机受疫情影响,需求大增
沧海1
Lv.3
发表于 2020-2-11 18:16 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!投资愉快!
陈波小
Lv.2
发表于 2020-2-11 18:08 复制 查看全部楼层
好的,多发点吧,谢谢啊,真的不错。好的,多发点吧,谢谢啊,真的不错。
吉祥如1
Lv.7
发表于 2020-2-11 17:54 复制 查看全部楼层
谢谢分享,辛苦了
奶巴子
Lv.2
发表于 2020-2-11 09:42 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想有你更精彩!
闻风可相阅
Lv.4
发表于 2020-2-11 09:34 复制 查看全部楼层
谢谢资料分享,辛苦!
蜀龙88
Lv.5
发表于 2020-2-11 09:32 复制 查看全部楼层
感谢楼主的精彩分享!
海边的故乡
Lv.5
发表于 2020-2-11 09:23 复制 查看全部楼层
早上好,谢谢分享!
九天星辰
Lv.4
发表于 2020-2-11 09:20 复制 查看全部楼层
谢谢精彩分享!!!祝投资愉快!!!
龙哥2014
Lv.5
发表于 2020-2-11 09:15 复制 查看全部楼层
谢谢分享!
岑石
Lv.4
发表于 2020-2-11 08:29 复制 查看全部楼层
谢谢分享!
人生解缠
Lv.3
发表于 2020-2-11 07:41 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!投资愉快!
玲珑星云
Lv.2
发表于 2020-2-11 07:03 复制 查看全部楼层
         谢谢楼主分享!
春天水乡
Lv.6
发表于 2020-2-11 06:50 复制 查看全部楼层
这些天全民炒股,每天成交9000亿,算是为国家一点绵薄之力。所以,以后别歧视小散了, 他们不出去添堵,还给国家交税。
生命之源
Lv.6
发表于 2020-2-11 06:17 复制 查看全部楼层
谢谢分享。
生命之源
Lv.6
发表于 2020-2-11 06:17 复制 查看全部楼层
理想因你而精彩!
月茶艺
Lv.4
发表于 2020-2-11 06:05 复制 查看全部楼层
谢谢分享!!!
大侠qzg171
Lv.6
发表于 2020-2-11 00:15 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想有你更精彩!
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