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主力控盘

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4374 24 默默真美 Lv.4 发表于 · 2020-2-20 08:52 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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疫情影响下整体白酒终端库存提升,一二季度经销商打款受影响,疫情结束后行业有望回暖,龙头酒企优先受益。茅台、五粮液、泸州老窖均于本周部分复工,加强渠道优化和结构优化,保证完成既定目标。疫情主要影响节后的餐饮消费,整体白酒终端库存提升。山西汾酒春节的销售及打款受疫情影响而放慢,省内和省外实行配额制和价双轨制,库存保持良性。青花全年任务9.6亿,巴拿马和老白汾缩量,主打省外市场。洋河库存明显低于去年同期,预计疫情对终端销售有一定影响,对经销渠道影响较小,动销改善的时间点预计延后至中秋期间。参考非典疫情的发展阶段,疫情结束后行业有望回暖,高端和二线龙头酒企业优先受益。我们长期逻辑不变,重点推荐高端龙头,关注边际改善的次高端。
    建议降低一季度预期,从长期角度看待乳制品投资。乳制品属于国家“菜篮子工程”,在疫情期间仍然保证了及时的供应。伊利、蒙牛在此期间并未停产(疫情严重地区可能受到短期影响),飞鹤、澳优等企业也依然维持了正常的生产,妙可蓝多上海工厂已于2月10日复工,预计也将逐渐恢复正常生产。当前股价和估值反映市场对乳制品预期依然不低,但短期也不应预期太高,避免股价过多波动。乳制品的预期应该拉长维度来看,而不是聚焦于短期的博弈。即使聚焦于短期的博弈和数据,也不应聚焦于片面的数据。短期来看,伊利库存较高,蒙牛库存也不低,1月份渠道调研数据未必能反映真实的动销,建议投资者降低一季度预期,从长期角度来做乳制品的投资。
    调味品企业陆续复工,终端需求逐步回升。本周海天、中炬和恒顺等企业已陆续开工,终端运输也随着物流逐步恢复正常,补足终端需求。海天渠道库存1个半月左右,公司在调味品的餐饮和家庭双渠道市占率第一,此次疫情对餐饮的影响有望被家庭端有效承接,影响可控。中炬经销商将原计划发往餐饮渠道的货品转发至零售端,降低餐饮端的影响,渠道库存降至1个月以内。公司2月10日复工,餐饮端收入占比不足3成,预计收入端影响较小。恒顺受疫情推动,白醋类产品缺货,黑醋受疫情影响不大,目前库存1-2个月,2月10日复工后将逐步补齐终端库存。此次疫情加大了消费者食醋杀菌的消费热情和需求,增加产品使用场景的同时有效提升公司业绩水平。
推荐的股票名称:梅花生物,股票代码:600873

推荐理由:缩量回踩

时分线 日线 周线 月线
选股日期 股票代码 股票名称 买入价 现价 日最大涨幅
2020-2-20 08:52 600873 梅花生物 4.33 4.30 2.08%
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  • 红鑫2010+10理想币 +2共享币 : 欢迎参赛.预祝好成绩.

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st0988
Lv.7
发表于 2020-2-28 18:23 复制 查看全部楼层
主力大机构 发表于 2020-2-20 08:58
天地科技600582:
1.三个院士三百多博士的国家级高科技公司。煤机行业龙头。
2.智能煤机,机器人概念股, ...

从资本市场来看,A股目前的估值仍处于历史较低位置,后续向下的空间或有限。与此同时,国内市场流动性依然充沛。因此,我们继续看好A股中长期投资机会。

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犹如猎豹
Lv.5
发表于 2020-2-22 09:34 复制 查看全部楼层
影响可控。

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亚力男勇
Lv.4
发表于 2020-2-22 08:48 复制 查看全部楼层
吴茨敏 发表于 2020-2-20 11:07
谢谢分享! 祝投资好运!投资愉快!理想因你更精彩!

评论:再融资新规符合注册制改革思路 有助于股市长牛

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舞阳阳
Lv.5
发表于 2020-2-20 11:21 复制 查看全部楼层
消费热情和需求

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吴茨敏
Lv.6
发表于 2020-2-20 11:07 复制 查看全部楼层
谢谢分享! 祝投资好运!投资愉快!理想因你更精彩!

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里哈哈
Lv.3
发表于 2020-2-20 09:26 复制 查看全部楼层
5G卫星将批量化生产,我国首颗5G卫星通信试验成功,相关基站投资将超预期

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魔幻之音1
Lv.0
发表于 2020-2-20 09:24 复制 查看全部楼层
厉害了老

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罐頭哒哥
Lv.4
发表于 2020-2-20 09:14 复制 查看全部楼层
感谢精彩的分享

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小志豪
Lv.4
发表于 2020-2-20 09:07 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想有你更精彩,祝投资顺利。

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红鑫2010
Lv.8
发表于 2020-2-20 09:02 复制 查看全部楼层
欢迎参赛.预祝好成绩.   

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主力大机构
Lv.4
发表于 2020-2-20 08:58 复制 查看全部楼层
天地科技600582:
1.三个院士三百多博士的国家级高科技公司。煤机行业龙头。
2.智能煤机,机器人概念股,传统制造技术革新的摇蓝。
3.国企改革:列入央企A拆A,三年行动双百改革计划的上市公司。
4.机构群居,技术大底。证金社保险资沪股通都重仓被套,股东人数越来越少,技术走势上月线低九,几年一遇。黑马像,值得关注。

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