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反正都是发钱

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846 12 一点大师 Lv.4 发表于 · 2020-3-26 22:26 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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来源:雪球App,作者: 孥孥的大树,(https://55188.com/8592131633/145274458


A股今天成交量进一步缩减,上证指数2483亿,昨天涨停是115只,今天是55只,直接熄火了一半。盘面就不详讲了,走心聊聊一些常识的问题。

昨晚看到群友们激烈争辩新/老基建哪个好的问题,总觉得大家没将本质讲透。每个人的观点都是在基于自身知识架构的基础上延伸出来的,所以观点不同,是正常不过的,我们要做到的是求同存异。

大树再一次从常识上来分享一下对新老基建的看法。

从带动就业角度看:

经济辣么差,从稳增长跟就业的角度讲,加大基建投资肯定是必然的。我发现很多朋友对刺激的理解是非常局限的,就孤立在一个点上。比如说,老基建,他就认为只能帮助农民工解决问题,现在农民工就业占比仅占16%,所以有的观点就说旧基建没用了(2019年高等教育毕业生占比50%,中等职业教育毕业占比34%,农民工占比16%,而2010年的时候占比分别是23%,27%,51%,数据来自天风证券)。但考虑问题,肯定不能这样考虑。你要想一下上下游,大量的水泥,钢铁,又可以带动重卡,工程机械设备以及设计类的的发展,这带动的岂是农民就业?难道其它行业就不需要接受高等教育的人?

所以,不管是旧基建,新基建一样能带动上下游大量的就业,缺了谁都不行。旧基建可能大家就认为“铁公机”过时了,而新基建更能拉动GDP。按道理讲,在申报项目的时候自然也要带上方案,符合目标的就建,不符合的自然也就不批了,这些不用我们操心。

在本质上刺激投资是什么逻辑,大家有没有思考过?

先说一个事,最近国外面对病毒对经济的影响,美国,日本是直接给人民发钱让他们去消费了,他们太赤裸裸,太直接了。

村民拿了钱去消费——刺激经济——企业收入增加——给村民多发点工资——村民再去消费——以此来激活经济。

而对于我们,没有直接发钱这福利,那就含蓄点,间接点。

搞基建——地方 要出钱,哪怕是借债也要搞,这是任务—— 支付钱给基建公司——基建公司支付钱给上下游公司——上下游公司有钱了——发钱给村民们——村民了有钱了去消费——以此来刺激经济。

看到没,背后的本资还是钱,一样是放水,一种是直接点,一种是间接点,一切为了激活经济而来。直接发钱,证明他们基建的牌已经打完或者打得差不多了,而我们还能继续用基建这牌,证明我们还有空间。不至于他们那么野蛮,拿钱出来发,大家的钱直接贬值。而咱们基建投资,机会更是留给勤奋的人,勤劳工作才能获得。

从投资的角度来看:

新基建是热点,是题材,是市场炒作方向,炒完一波行情,估值高了,后面基本上也没它什么事了,大家想一想年初那波科技主线,感受如何?高位接盘的人好好体会一下,人家不吹,你们会去给他们抬轿吗?就是一个市场炒作题材,仅此而已。等到大会上公布新基建投资多少万亿的时候,行情炒作大概率也宣告结束了,这叫利好兑现。

旧基建从估值角度来讲,有足够的安全边际,目前已经是历史底部最低的区域,再叠加政策上会有加大投资的预期,在业绩有一定增长预期。低估+增长,是值得埋伏的,属于价值投资的一种。而价值投资则需要业绩来兑现才会确认上涨,与市场炒作的题材在节奏上是不一样的。大树常说的一句话,业绩是支撑股价长期上涨的唯一动力,这才是扎扎实实。

从投资角度来思考,二者并不冲突,看你适合哪一类,核心是你要做到提前埋伏并不是一件容易的事情。

近期的表现确实是新基建表现更好,老基建前面高潮之后,又被打回原形,按在地上使劲摩擦。我个人看法,有时候是在等大会上的定调,而在之前,已经有一些数据表现出大家其实暗流涌动。

贴一图,来自兴业证券研究的数据。


大树也看不懂,为什么3月份申报的数据项目,前面三周一直是在1.5万亿以上,创历史新高水平。如果不搞刺激,为什么地方 在申报的时候这么积极?如果真不刺激了,完全可以慢悠悠的来了,难道不是吗?

等风来,就看后面要开的两会的定调。有也许就对了,没有也无所谓,老基建估值已经是绝对底部,深坑也不会坑到哪去。投资本来就是博弈大概率事件,没有百分之百的绝对。

不过是新还是老,就是换种方式刺激,而且尽可能让资源配置有效,而不是光投资没实际用途。

……

1、做了个统计,截止目前原油价格从高点跌到现在是70%+,而2008年,2016年每次短期居然下跌在77%上下,所以这一波原油应该也算是底部区域,如果非要按77%极限来测算,那原油价格也就是跌到17美元左右,现当前最低点的20.06美元,相差并不大了。

2、G20领导人特别峰会今晚举行,原则上会有一些利好消息释放才对。 其实,这个时候不管有什么好消息,市场都不会有过激的反应,即使有也是短暂的,这就是现实。很多资金都是做好了,吃一两天口就跑的。说白了,大家缺少信心。


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唯一的心愿
Lv.3
发表于 2020-3-27 14:47 复制 查看全部楼层
多谢精彩分享。辛苦了!!!理想因你更精彩!!

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起爆挂机
Lv.3
发表于 2020-3-27 08:56 复制 查看全部楼层

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蜀龙88
Lv.6
发表于 2020-3-27 08:55 复制 查看全部楼层
谢谢你的分享,理想有你更精彩!

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海边的故乡
Lv.5
发表于 2020-3-27 08:32 复制 查看全部楼层
早上好,谢谢分享!

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巴啦啦XMX
Lv.4
发表于 2020-3-27 08:31 复制 查看全部楼层
多谢精彩分享。辛苦了!!!

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陈志坤
Lv.3
发表于 2020-3-27 08:30 复制 查看全部楼层
谢谢分享 学习了

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岑石1
Lv.1
发表于 2020-3-27 08:12 复制 查看全部楼层
谢谢分享!

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股市小游记
Lv.5
发表于 2020-3-27 07:49 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想因你更精彩!!!

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里海里海
Lv.3
发表于 2020-3-27 06:16 复制 查看全部楼层
学习了,感谢分享!

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叼叼狼
Lv.8
发表于 2020-3-27 05:53 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!投资愉快!

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早新闻
Lv.8
发表于 2020-3-27 04:28 复制 查看全部楼层
谢谢分享         

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赢利之道
Lv.2
发表于 2020-3-26 22:34 复制 查看全部楼层
谢谢分享!!!!!!

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