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哪些汽车公司容易跟上时代?

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331 2 今日必看 Lv.4 发表于 · 2020-3-27 17:20 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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       汽车是我近期关注比较多的一个行业,特别是结合近两三年的汽车行业变化以后,个人觉得这个行业可以多关注一些投资机会。但是,咱们也先说清楚,某些人不要一听到机会两个字就想着什么股票可以满仓杀进去。今天,我们的文章更多的在于给大家选择一个思路出口,然后添加部分核心对应个股到自选之中。

汽车产业链近十年经历了前面8年的连续增长和近2年的持续萎缩,传统汽车眼看要慢慢退潮,以特斯拉为代表的新能源汽车异军突起,冲击全球传统汽车市场。
一,传统汽车传统汽车就是烧汽油柴油的奔驰宝马大众这类汽车,高端也好低端也罢,大家日常接触比较多了。
在这个领域里的前三甲是上汽集团、广汽集团和长城汽车(再加一个宇通客车)。
行业过去发展如何,我们看看传统汽车龙头的上汽集团就知大概了。

过去十年里传统汽车整体市场跟这个扣费净利润增长率一样
1,前面八年维持10%以上的增长,高于GDP的7%;
2,从2018年开始负增长去年是-1.54%,2019年前三季度是-24%。
二、新能源汽车比亚迪和特斯拉是其中的佼佼者,纯电动车的核心部件就是电池电动和电控系统。
最昂贵的就是电池,所以A股市值最大的就是专门做新能源车锂电池的宁德时代,当前也是取代了上汽集团成为汽车行业里的市值第一股。

这个画风你们可以直观的感受一下,一遍是24%的下滑,一边是49%的增长。
三、汽车零部件绝对龙头是华域汽车(大股东也是上汽集团),产品线比较丰富汽车仪表板、汽车座椅、安全气囊、传动轴、空调压缩机、转向机、车灯等产品在国内市场占有率均居前列。所以,市值长期居于零部件的首位。
汽车玻璃龙头是福耀玻璃,这是中国首善曹德旺的公司,好几年前就捐款过100亿了。
均胜电子是汽车电子龙头,三花智控是全球热管理系统龙头。
还有一只股票单独说一下,充电桩龙头特锐德,国内充电桩市场绝对龙头,就是“特来电”。
总结整车,你可以这么来记忆:
传统汽车(整车):上汽集团、广汽集团、长城汽车;
新能源汽车(政策):特斯拉、比亚迪。
零部件的话重点关注对象是宁德时代,可能有人希望我给大家弄一份“特斯拉产业链个股”,在这里我给大家说一下。
特斯拉产业链逻辑更多的是炒作,无论是旭升股份还是当升科技这种实际业绩落地上暂时是没有的。甚至因为特斯拉的压价策略(特斯拉降价就是从供应商上面砍价,所以进入特斯拉产业链未必能够形成长期稳定的利润)。
而以上我讲的龙头,都是本身业绩过硬经历市场长期经验的一批股票。
新能源汽车的长线核心,我建议关注两个即可。
一是国内整车制造目前水平最好的比亚迪,这是新能源汽车整车的逻辑;
二是宁德时代这个电池细分行业最昂贵的零部件,因为传统汽车和电动车的最大区别就是电池这个环节,而其它零部件上市公司传统汽车时代它就业绩很差,顶多被游资或者庄家炒作一下概念。
让本身业绩很差,负债累累的汽车零部件公司研究新能源汽车的产业链机会。我觉得这基本上属于赶鸭子上架的行为,汽车研发从本质上还是烧钱的行为,诸如今天涨停的曙光股份过去十年里机会年年亏损,也就超跌反弹意思一下。
所以,以上这份名单无论是传统汽车还是新能源汽车,我的立足点首先还是足够好的现金流支撑中长线的发展。新能源汽车时代来了,垃圾股除了蹭一下概念,只会被甩的越来越远。

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蜀龙88
Lv.6
发表于 2020-3-27 21:46 复制 查看全部楼层
多谢精彩分享, 交流,辛苦啦!

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夏岛
Lv.2
发表于 2020-3-27 17:52 复制 查看全部楼层
追汽车不如追核心零部件,毕竟汽车已经和钢铁煤炭一样,夕阳行业了

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