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5-18复盘:大消费80倍估值高?可口可乐历史最高是95倍,原因如出一辙

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335 3 极饿股神 Lv.4 发表于 · 2020-5-18 20:12 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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数据之外
昨晚对今天的策略只有两种,要么是大消费,要么是大科技。早盘开出来的数据是半导体板块大涨,酿酒、日用化工(化工)下跌,那基本就没有大消费什么事了吧?主线明显是自主可控。



事实上我们还是太年轻了,行情当天就反转了,大消费继续大涨,大科技全天低迷。有两点必须要说的:



1、茅台是真便宜啊,1350的历史新高真的不过份。就算是历史新高收盘,TTM才39.26倍啊(当然平时是20倍左右),你看看那些食品股,已经炒到TTM到80-100了,科技股都不敢这样炒啊,而且买食品大消费的,本来就是价值投资的朋友,那里见识过把大消费当科技股,不,是超科技股般的炒作?一个个80-100倍的估值面前,你说40倍的贵州茅台贵吗?一点也不贵,而且算是良心价了。将来贵州茅台以后上80倍的估值我认为一点也不意外。
在消费股历史上,的确出现过这种现象,可口可乐是巴菲特的最爱,同样也经历这个阶段:



可口可乐在1998年股价达到阶段性高点,当时对应的TTM突破50倍(静态),背景是第一次互联网泡沫破灭美股大跌,全球资本都挤进消费股抱团取暖。目前的消费股行情大概率也是类似。不过50倍对可口可乐来说并不是最高估值,而是1999年股价开始走下坡路,到达2000年市盈率最高达到90.5倍PE。所以消费股目前真的处于极高估值区,买也不是,不卖也不是的尴尬局面。
2、芯片为什么会先涨后跌,看不懂?我们国内炒作的是中芯国际概念股,而中芯国际本尊今天实际上走得很不错,但别忘记了,中芯国际是满仓股,他们能T+0!。



港股比我们早开市,中芯国际早盘竞价并不差,而且开盘后继续上涨,这对于本来两条主线大消费与大科技的选择中,一种估值太高,一种只是受到利空消息影响,将来一定会有政策支持的选择题来说,看起来做自主可控比追涨大消费要划算。这就解释了,为什么早盘芯片股会这么强。
但是,成也芯片,败也芯片,下午中芯国际是直接跳水,从+7%跌到-7%,在港股市场中的确很是少见,毕竟那里的投资者并非题材炒作为主,他们看的都是研究报告。



走成这样只有这样的可能,出现一些我们不知道的利空传闻,或者是主力借利空反其道拉高出货。至于什么时候芯片板块能止跌,目前还真是纯消息博弈,不再属于技术范畴,大家要有坐过山车的准备(请准备强大的心脏)。
最后看看周一的行情数据,数据分析是这样的:
数据分析
1、整体数据分析:跌3%个股592家,涨3%个股383家,实体涨停48家,当天跌停19家,做多力道282,做空力道269,属于临界操作系统(DAY 8)。



2、仓位参考方面:市场整体心态29,属于中低位心态,位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持7.0成。



3、热点纵览方面,前5风口涨停数在4-16家,主线风口大消费。市场核心龙头是梦洁股份,成绩5板,概念是网红。



4、短线周期分析:从操作成功率看,今天的成功率高,从个股方面看,炸板收益率差,封板收益率低,上榜收益率偏低。图形向外发散,代表行情观点紊乱,强势股短线走势或无序。



5、盘中热点追踪:4个板块延续
09:25 基建--09:26 头盔--09:30 半导体(D5)--09:35 光刻胶--09:41 军工(D3)--09:51 稀土磁材--10:03 国产操作系统--10:09 黄金--10:53 自由贸易港--13:29 科创板(D2)--13:44 白酒--14:18 农业种植(D2)



具体异动个股
基建:西部创业、新疆交建、北部湾港、西部建设
头盔:国立科技、南京聚隆、三夫户外、际华集团
半导体:新莱应材、亚翔集成、新纶科技、华微电子
光刻胶:蓝英装备、容大感光、安集科技、华特气体
军工:安达维尔、川润股份、天箭科技、博云新材
稀土磁材:金田铜业、金力永磁、中钢天源、五矿稀土
国产操作系统:中国长城、中国软件、诚迈科技、太极股份
黄金:盛达资源、赤峰黄金、中金黄金、西部矿业
自由贸易港:大东海A、海南瑞泽、罗牛山、海峡股份
科创板:沪硅产业、中微公司、芯源微、华特气体
白酒:山西汾酒、洋河股份、水井坊、五粮液
农业种植:金健米业、登海种业、新农开发、苏垦农发
END
观点一览
指数观点:从统计数据看,临界状态第八天,感觉要变盘了(数据1),仓位提示小幅减仓(数据2),短线风口大消费,四板块出现延续(数据3、5),封板成功率高、收益率低(数据4),综上所述:明后天或有变盘可能,目前看明明封板成功率高,可收益率低属于异常、背离的数据;还有就是风口大消费,是隔日出现,并不是连续性,加上估值实在太高,这条主线游资不敢做中线,机构对板块的估值也是心知肚明,但市场反而选择他,因此多空双方都很尴尬。



科技方面,依然与去年五月相同,都是先跌为敬,至于后续走势,主力相信会看着政策走,如果真的对公司短期业绩形成严重冲击的话,股价不跌才怪。暂时先看看吧,别乱动。
建议研究板块:高端白酒、新[gubar]能源车[/gubar]、旧基建、国产芯片。

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甲皓木
Lv.6
发表于 2020-5-19 10:22 复制 查看全部楼层
多谢精彩分享。辛苦了!!!理想因你更精彩!!

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依旧如初
Lv.5
发表于 2020-5-19 10:22 复制 查看全部楼层
谢谢分享...............

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春天水乡
Lv.6
发表于 2020-5-19 09:56 复制 查看全部楼层
感谢分享!

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