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今晚不看是损失!

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577 5 技术黑马 Lv.2 发表于 · 2020-5-18 21:00 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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两市早盘探底回升,午后宽幅震荡。成交7318亿,较前几日有所放大。到收盘,沪指涨0.24%、报收2875点,深成指跌0.4%,创业板指跌0.44%。

北上资金,全天净流入34亿。个股剧烈分化,涨跌停家数比为76:55。板块方面,黄金、军工、农林牧渔领涨,数字货币、电子元器件、通信领跌。

周末,美国对华为制裁升级,一众分析师认为半导体是最大的受益者。但今天,板块大幅冲高回落。被寄予厚望的中芯国际收跌6.58%,全天振幅接近15%。要知道,过去每一次美国制裁升级,半导体都迎来一波或长或短的行情,而这次却集体熄火。




逻辑也很简单,虽然分析师集体看好“制裁华为”,带给半导体板块的长期利好,但对投资而言,板块估值已经触及高位。而高估值,反映了市场的高预期;而“制裁华为”带来的不确定性,降低了投资板块的胜率,持有或许尚可,但追高肯定不行。


至于消费电子今天的大跌,也不意外。因为板块不那么的价值投资,而苹果作为全球第一大市值企业,生产环节又集中在中国,很容易成为投资者眼中被制裁的对象,从而引发部分资金的抛售。

对此,我在去年5月就反复说过,苹果产业链事关几百万就业和中国营商环境,所以很难成为制裁对象。那么,对于产业链龙头,下跌后应该重点关注。

至于云计算、5G应用和新能源汽车,今天的回调。则更多是因为,制裁华为,影响了市场对科技股的风险偏好。

……

食品饮料板块,今天继续走强。结构上,从前期的必需消费过渡到白酒等可选消费领涨。下跌经常是泥沙俱下的,反弹却总是结构性的。

而反弹的展开,基本都是从“确定性”向“不确定性”展开。比如,这一轮反弹,消费股中,前期上涨的主要是调味品等不受疫情影响的必需消费,然后才是白酒等可选消费;科技股中,前期领涨的是云计算,其后才是半导体、新能源汽车等方向。

巴菲特认为,学习价值投资,一方面是了解估值方法,一方法是学习如何应对市场。所以,了解一些简单的市场运行规律,有助于大家做好投资。

... ...

昨晚翻到一条很有意思的留言。有读者认为,珀莱雅是低端货、周围没人用,所以不看好公司:


但对研究而言,一旦脱离逻辑和常识,研究观点就很容易成为偏见:

1、中国是一个足够庞大和多元的社会,抓住一点产业大趋势,都足以成就一家优秀的企业,或者至少是一支阶段性的超级牛股,比如精装修之下的建材股;

2、股票市场是一个复杂体系,千万不要用单一逻辑来解释,比如我曾讲过的“该跌不跌、预期见底”分析方法,比如昨晚的半导体长期利好,无法对冲大涨过后出现的短期利空;

冯柳说过一句话,散户的研究大多是偏见。我想,跟我上面所表达的,是类似的意思。研究是讲究方法论的,投资也是。投资中,很怕的一点就是用错误的方法赚到了钱。


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真真正正OK
Lv.1
发表于 2020-5-18 23:12 复制 查看全部楼层
多谢分享,多谢分享

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蜀龙88
Lv.6
发表于 2020-5-18 23:06 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想因你更精彩!!!

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无声无息5
Lv.4
发表于 2020-5-18 21:31 复制 查看全部楼层
         谢谢分享!

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假装在炒股
Lv.5
发表于 2020-5-18 21:06 复制 查看全部楼层
谢谢分享!

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汉彬
Lv.5
发表于 2020-5-18 21:04 复制 查看全部楼层
看是损失!

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