手机版 官方微博
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

赛意信息2020年50元目标价!

[个股]
设置
678 5 牛股短线 Lv.4 发表于 · 2020-5-19 14:55 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层



2019年度,公司持续聚焦企业级数字化应用、智能制造及工业互联网市场,坚持为客户创造价值,提升用户体验,创造商业效能。展望未来趋势,智能制造与工业互联网更将迎来展示发展实力的契机,公司将紧抓住产业数字化、数字产业化赋予的机遇,加快在智能制造领域的自主产品研发投入,加快研究基于新一代信息及物联技术的工业互联创新场景应用,大力推进应用在客户端的商用化落地进程,着力壮大新增长点、形成公司盈利和发展的新动能。2019年内公司新增集团或大中型客户200余家,活跃客户500余家,截止年末公司全年订单同比增长33.5%,较往年有明显提升。

公司优势在于能够提供360°全方位的解决方案满足客户需求,且在为制造、零售、服务业的大中型企业级客户提供专业化、定制化的数字化建设综合解决方案的过程中,积累了丰富而具有竞争力的数字化转型服务经验。2019年内部分客户业务受中美关系波动拖累,导致公司部分订单签订价格水平波动,使得年内相关业务毛利率受到的影响,毛利率同比下降。公司有信心与客户一起应对上述挑战,克服困难,共同前行。

2019年内,公司持续加大工业互联网领域的投入,并取得商用化的突破。通过与行业头部客户共创,构建了多个智能传感器、智能网关、工业互联网平台成熟落地的实践性应用案例,通过工业互联网平台结合配套硬件,实现了生产电机、加工机床、恒温恒湿风机、液压泵等设备振动和温度数据的采集,通过专业的故障诊断模型,对设备的健康状态进行分析以及故障诊断,从而指导设备的维护保养和生产排程。

公司在一季度受疫情影响的情况下,营收仍较上年增长16.58%。公司在手订单较为饱满,华为业务保持平稳。华为云一季度增长180%,位列所有云服务厂商第一,作为战略伙伴赛意信息,今年一季度公司营收相比去年增长了16.58%。公司是华为云的战略合作伙伴,和华为云开展紧密合作,此前在新零售、生物技术、汽车整车等行业龙头客户中持续推动,并在多家制造业企业中实现SAP S/4 HANA及ORACLE EBS等大型ERP基于华为云的云端部署并顺利运行。华为云业务增长对公司有一定的积极影响,但影响尚不大,如对公司有重大影响公司将按规定向投资者披露。华为订单占公司营收的比例是38.51%。公司非常重视优秀人才的引进、培养和保留,不会因为疫情影响裁剪任何一名员工。

2020年3月, 中央 常务委员会召开会议,提出加快以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施建设进度。“新基建”的提出,适应了互联网化和数字化的需求,有助于培育经济新动能,要求社会对人力资源的需求从传统基建的体力型初级劳动者,转为要求需要更多脑力型劳动者。截至4月中旬已有13个省区市发布了2020年新基建相关重点项目投资计划,其中8个省份公布了计划总投资额共计33.83万亿元。在此背景下,展望未来趋势,智能制造与工业互联网迎来展示发展实力的契机。公司将紧紧抓住这一发展契机,形成公司盈利和发展的新动能。

公司主要通过子公司景同科技开展SAP相关业务,在数字化创新方面,SAP 依托 Leonardo 云平台,在 IoT 物联网、机器学、大数据、数据智能方面提供较为丰富的组件功能及开放接口,为企业级客户在智能制造升级转型、业务流程智能处理、商业数据可视分析等方面进行赋能。公司在SAP数字化创新领域,尤其是智能制造工业云领域开展深入的应用研究,以获得新的业务驱动能力,从而布局未来的业务发展。

2019年因外部经济环境变化及部分客户受中美关系波动影响,订单签订价格水平有所波动,对公司毛利率及利润产生了影响。费用方面,公司研发费用、销售费用、管理费用较上年同期增长,主要是进一步加大智能制造、工业互联网方面的研发投入,增加销售人员数量以拓展业务,以及引进优秀人才导致职工薪酬增加所致。公司将通过提升自主产品占比提升毛利率,降本增效提升运营效率降低费用水平,不断在销售端、研发端、产品端发力,促进公司净利润提升。

公司面向市场提供的S-MOM制造运营套件在开放性平台化的基础上,涵盖了生产计划排程(SAPS)、制造过程管理(SMES)、仓储管理(SWMS)、质量管理(SQMS)、设备运营管理(SEDO)、设备集成(SMDC)、生产数字化智能运营(SMI)等主要业务子系统;同时针对通信电子行业、机加工行业、PCB半导体行业、注塑行业、泛家居行业等各行业研发对应行业套件,形成“标准平台+行业套件包+配置化服务”的业务模式。此外,公司自主研发的S-MOM套件不断升级并推出新模块,对更多的“人、机、料、法、环”的信息进行闭环处理,在标准产品基础上不断推出行业配置包,以覆盖更丰富的行业及业务场景。公司自主的SMOM产品在提升公司产品化程度、提高公司毛利率方面发挥了重要作用,公司智能制造业务板块全年毛利率在2019年提升至31.56%。

公司下游主要为通信、电子、半导体、家电等高景气行业的头部客户,如华为、美的、深南电路等。在疫情及经济环境影响下,客户对精细化管理诉求更高,IT投入意愿更会提升。公司在手订单饱满,管理层也将继续锐意进取,不断提升公司业绩。智能制造板块毛利率自2017年的14.48%、2018年的29.97%,增长至2019年的31.56%。随着公司项目管理不断精细化,以及产品化程度的不断提升,智能制造板块毛利率仍有提升空间。


公司面向市场提供的S-MOM制造运营套件在开放性平台化的基础上,涵盖了生产计划排程(SAPS)、制造过程管理(SMES)、仓储管理(SWMS)、质量管理(SQMS)、设备运营管理(SEDO)、设备集成(SMDC)、生产数字化智能运营(SMI)等主要业务子系统;同时针对通信电子行业、机加工行业、PCB半导体行业、注塑行业、泛家居行业等各行业研发对应行业套件,形成“标准平台+行业套件包+配置化服务”的业务模式。产品化进展方面,SMOM研发项目于2019年10月进入SMOM各子产品业务场景联调阶段。截至2019年12月31日完成整个SMOM产品技术架构和6大核心业务模块的研发(高级计划、高级排程、生产执行、质量管理、仓储管理、设备集成与管理),从而完整的覆盖了制造型企业内的管理业务,为构建企业数字化、智能化管理和制造部门协同、供应链协同提供基础。


2019年度计提资产减值准备合计21,712,187.81元,导致公司2019年度利润总额减少21,712,187.81元,并相应减少公司报告期期末的净资产。公司应收账款基本账龄在1年以内,应收账款质量较好。公司应收账款主要客户均为信誉良好、有着长期合作关系的大型企业客户,且上述客户通常回款情况较好,发生坏账的可能性较小。此外,公司设立专门的销售财务部,对客户回款情况进行实时监控和跟踪,取得了较好的效果。财务数据的具体情况请关注届时披露的定期报告及公告。2019年毛利率下降主要是因为部分客户业务受中美关系波动拖累,导致公司部分订单签订价格水平波动,使得年内相关业务毛利率受到影响。需要关注的是智能制造板块的毛利率情况,连续三年上升,2019年提升至31.56%,展现出良好的发展态势,未来公司也将继续在该领域发力,不断提升智能制造板块的业务占比。公司2019年度的资产负债率为25.83%。公司拟发行可转换公司债券,募集不超过人民币3.2亿元,用于“智能制造解决方案升级项目”、“基于新一代通讯及物联技术的工业互联网云平台继续研发项目”。

公司“基于工业数据的流动集成分析的工业互联网技术的开发研究”项目,在2019年9月份完成产品基础版本开发,包括设备管理、网关管理、测点管理、在线监测、设备分布图等功能模块,2019年8月开始集成算法模块,确定花蕾版本范围,10月开始投入app端研发,2019年12月完成app的新芽版本与花蕾版本的功能以及销售演示模块功能,PC端完成标签模块开发。公司不断加大在智能制造、工业互联网领域的研发投入,形成公司盈利和发展的新动能。此外,通过产业基金投资行业内具有潜力的人工智能和大数据分析、数字化与自动化技术融合的企业,以内生和外延的方式提升公司的核心竞争力。公司目前在手订单较为饱满。公司2019年研发投入金额为117,196,641.03元,占营业收入的10.90%。目前研发项目有“赛意S-MOM产品研发”、“基于工业数据的流动集成分析的工业互联网技术的开发研究”。顺德新能源汽车小镇项目为佛山市顺德区车创置业有限公司依法开发建设的项目,重点引进新能源智能车、高端服务业等产业。公司为夯实研发基础,改善办公环境,提升企业形象,以自有或自筹资金购买顺德新能源汽车小镇物业作为公司的研发中心及交付中心基地。


“新基建”的提出,适应了互联网化和数字化的需求,有助于培育经济新动能,要求社会对人力资源的需求从传统基建的体力型初级劳动者,转为要求需要更多脑力型劳动者。截至4月中旬已有13个省区市发布了2020年新基建相关重点项目投资计划,其中8个省份公布了计划总投资额共计33.83万亿元。在此背景下,展望未来趋势,智能制造与工业互联网迎来展示发展实力的契机。公司将紧紧抓住这一发展契机,形成公司盈利和发展的新动能。5G+AIOT的发展背景下,公司智能制造及工业互联网业务迎来发展契机。2019年智能制造板块营收较上年增长79.68%,反映了良好的发展动能,未来公司将继续在该领域发力。


赛意信息在制造企业上云业务领域与华为展开深度合作,并成为了华为云领先级解决方案合作伙伴。未来将依托华为云快速推进,实现自身客户的拓展,为公司带来更多优质订单。很多人对阿里云不陌生,19年营收274亿,然而很少人了解华为云。2020年5月18日下午召开的华为2020全球分析师大会简单的几个问题中深度阐述了华为云的分量。再度提到了任正非把华为云形容“黑土地”三个词!

特别是在国家政策大力扶持和5G时代下的深度携手华为那必将是已经坐上了一趟高速成长列车。张成康董事长透露公司市值2020年目标做到100亿,按总股本2.18亿算,股价至少要上45.9元,当下股价才18.42元,那未来股价还有2.5倍的上行空间。但如今插上工业互联+华为云的腾飞翅膀应该在乘上一定倍数才合理。未来市值完全可以去对标半年涨幅9倍的 300598 诚迈科技 其目前市值都219亿。然而300687赛意信息 目前市值是39.24亿 那么股价将有5.6倍的腾飞的空间。那么定标今年赛意信息50元的目标价还是非常保守合理估算的!当下赛意严重低估值得持续关注!!!

举报

扔鸡蛋(0) 回复

理想APP79d25e
Lv.2
发表于 2020-5-19 16:10 复制 查看全部楼层
谢谢 兄弟 分享

举报

扔鸡蛋(0) 回复

飘逸116
Lv.5
发表于 2020-5-19 16:01 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!

举报

扔鸡蛋(0) 回复

东方财富网
Lv.5
发表于 2020-5-19 15:07 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!

举报

扔鸡蛋(0) 回复

飘逸16
Lv.6
发表于 2020-5-19 15:05 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!

举报

扔鸡蛋(0) 回复

柠云桃桃
Lv.4
发表于 2020-5-19 15:05 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!

举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表