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未来一周的超预期看点在哪?

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350 4 股路苍桑 Lv.4 发表于 · 2020-5-20 21:25 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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01 尾盘为何杀跌

今天三大股指全线下跌,主板再度与2900失之交臂,创业板更是走出了阴包阳的头部形态,这已经是一个月内第二次出现,单就技术面来说,主板和创业板都遇到了强大的上行阻力。



抛开技术面,我们认为,今天市场尾盘杀跌还有以下几方面原因:

1)two meetings(下简称TM)明天就召开了(5月21日-22日开始,持续大概一周时间),自4月29日公布TM时间以来,创业板上涨了将近6个点,现在下杀属于利好兑现;

2)Moderna的疫苗实验结果表现“积极”之后,公司立马宣布增发12.5亿美元股票,并且Moderna CEO Stephane Bancel一直在持续减持的公司股票,与此同时,美国健康新闻网站Stat采访多名疫苗专家后指出,单凭Moderna官网的一纸声明完全无法判断疫苗本身是好是坏,疑点包括:

①官方合作伙伴保持沉默
②抗体反应数据不全
③抗体持续时间不明

以上种种质疑,让Moderna看上去似乎在进行一场圈钱运动,昨晚股价下跌了10%!



我们昨天谈到的市场情况转向乐观,有很大程度是基于Moderna疫苗数据的良好表现,但是我昨天并没有下定论,而是希望继续关注后续的试验结果表现。



正是由于这个Moderna新疫苗再度产生不确定性,所以市场乐观程度下调,导致了市场的下跌;

3)在新疫苗依旧存疑的前提下,我们对于市场的判断还是震荡市,即逻辑不顺畅导致的涨跌交替,与此同时,基于基本面的持续改善,以及流动性保证,市场震荡上行是可以期待的,因为资金在逐步往好公司去走,另外,当前分流资金的是实体,实体基本面改善对于二级市场的进一步走强也是有正面提振作用。

02 TM超预期看点在哪?

所以,我们认为今天市场下跌是震荡市里的日常,资金后续的关注点在TM有没有超预期政策,我之前在《重磅来袭!预判资金下一个进攻方向!》这篇文提了四个TM的看点,主要是:

①大方向是要“保”经济,但具体的数字我估计是不会说的;
②如何“保”?新老基建共同发力,货币政策持续保证流动性;
③改革红利的持续释放;
④房地产的定调。

我个人认为上述这些点几乎都不太会出现超预期的地方,近段时间的货币政策已经已经定调下半年的形势,今天5月份LPR利率公布,均与上月持平,也是在我们的预期之中。

从近期的Sibor利率走势看,除了隔夜(O/N)近期出现了比较明显的反弹,一周以上的Sibor利率均处于较低水平,说明当前的流动性充裕程度还是处于较好水平的。



而针对近期对华为的制裁,我认为这里面对硬科技会有超预期的政策加持,现在“科技举国体制”这次词被越来越多地拿来说,如何落地?

目前可见的方式,是打通科技与资本市场这条路,随着创业板注册制的推出,资金将再度向优质科技公司聚集,所以,我们认为科技行业、科技公司的逻辑是中长期的,已经上升至国家战略的层面,就连我这个对科技股嗤之以鼻的人,最近都开始去看一些科技公司,增加对科技公司的配置。

总体来说,我们认为两会后,市场仍将延续震荡上行的趋势,科技还是市场很重要的一条主线。今天黄燕铭也出来发声:“未来A股市场的投资机会主要是在消费、医药和科技三大板块之间的风格轮换。”

黄燕铭的观点我比较认同,这三个点都是我们认为当下逻辑顺畅的板块,所以,资金持续关注也是必然的。

03 产业新闻

1、欧盟正在考虑对零排放汽车免征增值税。根据媒体报道的欧盟文件草案,1)零排放汽车(Bev)将免征增值税。2)欧盟高管正在鼓励车企销售清洁能源汽车,欧盟委员会提议建立欧盟清洁车采购机制,决定两年内投入200亿欧元用于减少碳排放。3)此外计划投入400-600亿欧元加速三电系统投入,及2025年建设200万个公共充电站。

评:这个算不算欧盟的“新基建”计划?今天特斯拉板块又小沸腾了一下。

2、天风国际郭明錤最新发布报告称,iPhone 12可能将取消随机附赠有线耳机,带动售价较低的AirPods 2需求。此外,AirPods 2库存去化将在2Q20结束,苹果在下半部可能会有AirPods促销计划。故上调2020年AirPods出货量至9,380万部 (vs. 先前的8,000–9,000万部),并预期AirPods出货将在2H20迎来强劲增长。消息称iPhone 12最快可能要今年10月发布。

评:京东方已经打入iPhone12的面板供应,现在AirPods(无线耳机)又增一大看点,提前预定下半年的科技行情主线。

3、瑞幸咖啡今日恢复交易,盘前大跌50%。瑞幸咖啡昨日公告称,已在5月15日收到纳斯达克交易所的退市通知。公司计划要求举行听证会,在听证会召开前,将继续在纳斯达克上市。

评:没啥好说的,快就是慢,用老巴的话说就是没人愿意慢慢变富,最近老巴据说被诈骗了50亿美元,老头最近也是够倒霉的,但巴菲特始终是值得我敬佩和学的人,因为我从他身上学到了太多,可以说是重塑了我的价值观,才有了今天的我,但可能人真的得服老,早点把机会让给年轻人或许是更好的选择。

4、小米集团2020年第一季度智能手机销量达到2920万部,同比增长4.7%;第一季度智能手机部分的收入达到人民币303亿元,同比增长12.3%。2020年3月,在中国大陆的5G智能手机销量市占率已达14.1%。

评:我比较关心5G手机市占率这个数据,14%这个推进速度已经算是相当快了,年底估计能到20-25%左右,相关产业链仍将持续受益。


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琦迹62
Lv.3
发表于 2020-5-20 22:08 复制 查看全部楼层
谢谢分享,辛苦了

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总是出错
Lv.4
发表于 2020-5-20 22:04 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想因你更精彩!

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龙哥2014
Lv.6
发表于 2020-5-20 22:03 复制 查看全部楼层
谢谢分享!

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岱均
Lv.2
发表于 2020-5-20 21:38 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想因你更精彩!!!

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