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沐阳:这两天谨慎点——5.21

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297 2 番茄小子 Lv.4 发表于 · 2020-5-21 17:42 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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这里的市场分为3块。


第一块是抱团,大科技,大消费医药的。
所谓的抱团,大体上就是一个高价股,一个是趋势股。高价股比如卓胜微壹网壹创。趋势股比如妙可蓝多,没错,就是很多短线资金注意不到的那个350倍PE的消费股,做奶酪的妙可蓝多。
在昨天提到了大科技股那边,包括很多高位的机构重仓股都出现了极端波动,就是涨停后快速加跌停的结构,一般来说,说明里面的大资金对于高位股的抱团结构开始松动的迹象。
其实我一直都认为,大市值的机构抱团股所谓的加速都是一个伪命题,因为你作为中长期投资者的基金,大概预期的年华收益化大概就是30%左右,这个和很多消费股买估值就一个状态。而如果你那个消费股,一周涨了50%,你说你是不是提前完成了一年的任务?那么你还持仓吗?
所以放在很长的周期中,基金重仓股的加速结构是很难持续的,一年能碰到1-2次就不错了。而往往一个加速结构出现后,也意味着这个品种处于阶段性的顶部。

所以,如果你理解这个板块属性和资金属性的问题,你就能明白很多消费股,医药股,都是一些股行不活跃的品种,他们是那种慢慢涨的,不会处于短期市场的聚光灯下。
之前有个老说法,如果A股市场一直都看得到茅台,那么大概率行情不怎么样。

第二块,是低价退市股

为什么那些大股抱团?为什么茅台新高?因为这个市场有一批个股要退市。相比去年,2020年这个退市是真的凶,拉一下低价,14只个股跌破1元面值,113只跌破2元股价。相比之前科创板的试验性质,这次创业板注册制带来的整个市场的淘汰机制完善,才是我们这个A股涅槃重生的开始。
所以A股年报后这批退市股的出现,也是一次我们A股真正意义上的风险释放。啥时候这个释放完成后,我们市场新的周期也应该快开始了。

第三块,是新股
这个月的新股,不像是一个小周期,因为没有一个决定龙头带动,有一点此起彼伏的味道,一个股带着走2-3天,然后调整,又起来新的品种。从板块的角度看,属于很良性的那种。

如果结合大周期的拐点判断,即抱团股在这个位置如果开始释放资金出来,那么新股板块的资金供应是有的。
所以对于次新股的持续性,可以拉长关注周期,这波活跃的品种可以看做一个预演,重点关注5月底这次如果指数可以有一轮比较明显的回调,逆周期启动的次新股要重点关注。

综合看这里的市场,月底是大的会议,A股历来遇到会议都是维持一个谨慎的状态。还是维持那个观点,5月行情过渡为主,他是为市场新的结构主线预演和埋线的时刻。需要等待高位抱团板块释放出来资金后,新的结构主线才会开始新的周期。

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蜀龙88
Lv.6
发表于 2020-5-21 18:40 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想因你更精彩!!!

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依旧如初
Lv.5
发表于 2020-5-21 17:53 复制 查看全部楼层
谢谢分享...............

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