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“新基建”加速中国高端装备制造国产替代!

[概念]
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1421 33 相约冰河世纪 Lv.4 发表于 · 2020-5-29 12:33 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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一、核心观点

2020年“新基建”被定调为经济政策的重要方向。“新基建”的作用不能仅从短期固定资产投资规模来看,其中长期意义更为重要,有望进一步激活存量制造产能,有效提升制造效率,推动中国制造业向智能化、高端化转型。“新基建”的破局点之一在于基础关键装备的技术持续进步和国产化。
装备制造业整体景气度自 2016 年下半年触底反弹,2017-18 年以来延续了较好的景气度,2019 年收入增速边际改善,归母净利润增速保持在 15%-20%的区间,反映了行业经营质量在持续改善。展望 2020 年,外部经济政治环境有望缓解,内部经济结构调整有望提速。装备行业选股可以从如下两个维度来考量:一个是技术壁垒高的高端装备的国产化趋势,具备实现从 0 到 1 的突破的公司;另一个是已经取得从 0 到 1 的突破,市场从国内走向全球的公司。沿着以上两个思路,重点跟踪研究北方华创和国机重装等“大国重器”。


二、细分领域
1、工业互联网和机器人
对比高铁等传统基建领域,“新基建”的 直接投资金额相对较小,但其对存量产能制造效率的中长期提升作用不容小觑。例如,工业互联网有望进一步激发工业机器人、智能数控机床等其他工业智能终端设备的需求。据《中国机器人产业发展报告(2019)》预计,2020年中国工业机器人市场销售规模有望达到442亿元。据前瞻产业研究院预计,到2022年中国数控机床、传感器、自动化物流装备市场销售规模将分别达4928、2327、2620亿元,合计产业空间达万亿级别。我们认为,“新基建”有望在“十四五”期间(2021-2025年)获得政策重点支持并持续超预期发展。工业机器人是制造业向智能化、高端化转型的硬件基础,也是工业互联网发展的基础支撑。“新基建”投资有望进一步激活制造业对机器人和智能化改造的需求;
2、光伏装备:
光伏平价上网政策出台带动行业景气度拐点向上,光伏技术迭代降本提效推动高效PERC 扩产潮到来。
3、锂电装备:
近期海外电动车市场扩产加速,看好具备全球竞争力、绑定一线动力电池厂的锂电设备龙头。
4、半导体装备:
随着产能向中国转移,叠加国家创建的良好政策环境,中国本土半导体设备厂商的替代空间巨大。同时5G基建及应用将产生较大规模的芯片需求,伴随快速扩大的国产芯片产能建设,半导体设备国产化进程有望显著受益。
5、核电装备:
核电正式重启,行业已底部反转,关注细分市场寡头垄断的设备龙头。
6、激光器:
价格战缓和行业边际已改善,静待制造业投资复苏带来需求回暖,重点关注具备进口替代实力、产品不断升级的光纤激光器龙头企业等。

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大浪淘沙守望
Lv.3
发表于 2020-5-31 12:25 复制 查看全部楼层
谢谢楼主分享!

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依旧如初
Lv.5
发表于 2020-5-30 15:24 复制 查看全部楼层
谢谢分享............

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山水剑
Lv.3
发表于 2020-5-30 00:25 复制 查看全部楼层
谢谢精彩分享,祝投资愉快!

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悬崖之冰
Lv.4
发表于 2020-5-29 22:38 复制 查看全部楼层
感谢精彩分享

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邵巍
Lv.4
发表于 2020-5-29 20:29 复制 查看全部楼层
感谢楼主精彩分享,祝您日进斗金!

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邵巍
Lv.4
发表于 2020-5-29 20:29 复制 查看全部楼层
感谢楼主精彩分享,祝您日进斗金!

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赛格100
Lv.6
发表于 2020-5-29 20:27 复制 查看全部楼层
多谢楼主分享!,,,

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戒不掉的烟
Lv.3
发表于 2020-5-29 19:14 复制 查看全部楼层
感谢精彩分享,理想因你更精彩!!!

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假装在炒股
Lv.5
发表于 2020-5-29 18:29 复制 查看全部楼层
感谢精彩分享,祝您账户长红!

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无声无息5
Lv.4
发表于 2020-5-29 18:12 复制 查看全部楼层
支持楼主!

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长空自相
Lv.2
发表于 2020-5-29 18:07 复制 查看全部楼层
个人的习惯不可以带入交易系统

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长空自相
Lv.2
发表于 2020-5-29 18:05 复制 查看全部楼层
个人的习惯不可以带入交易系统

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华宇牛市
Lv.3
发表于 2020-5-29 17:38 复制 查看全部楼层
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飘逸116
Lv.5
发表于 2020-5-29 17:02 复制 查看全部楼层
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钱铎
Lv.3
发表于 2020-5-29 17:00 复制 查看全部楼层
感谢精彩分享,祝您账户长红!

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蜀龙88
Lv.6
发表于 2020-5-29 16:51 复制 查看全部楼层
感谢精彩分享,理想因你更精彩!!!

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甲皓木
Lv.6
发表于 2020-5-29 16:24 复制 查看全部楼层
谢谢分享,理想因你更精彩!!!

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飘逸116
Lv.5
发表于 2020-5-29 14:59 复制 查看全部楼层
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晨阳2018
Lv.4
发表于 2020-5-29 14:02 复制 查看全部楼层
感谢精彩分享,祝股市长红!

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飘逸116
Lv.5
发表于 2020-5-29 14:01 复制 查看全部楼层
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红旗飞舞
Lv.4
发表于 2020-5-29 13:49 复制 查看全部楼层
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红旗飞舞
Lv.4
发表于 2020-5-29 13:49 复制 查看全部楼层
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太空战舰2015
Lv.3
发表于 2020-5-29 13:43 复制 查看全部楼层
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大浪淘沙守望
Lv.3
发表于 2020-5-29 13:43 复制 查看全部楼层
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奔跑的菲力
Lv.4
发表于 2020-5-29 13:42 复制 查看全部楼层
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佛在吾心
Lv.4
发表于 2020-5-29 13:13 复制 查看全部楼层
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飘逸116
Lv.5
发表于 2020-5-29 13:05 复制 查看全部楼层
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伍道子
Lv.6
发表于 2020-5-29 13:00 复制 查看全部楼层
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航天长空
Lv.5
发表于 2020-5-29 12:59 复制 查看全部楼层
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