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四维联手德赛,车联网供应链强势崛起

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606 2 波段之星 Lv.2 发表于 · 2020-6-23 19:17 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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功夫复盘:

盯紧券商后的银行

行业挖掘机

一、面板:面板价格开启上涨之旅,持续性毋庸置疑(广发证券)

二、车联网:四维联手德赛,“中国芯”加持,智能网联汽车国产供应链强势崛起(安信证券)

功夫复盘

情绪温度计:昨日两市上涨家数1315家,涨跌停比62:17,昨涨停今表现3.60%,炸板率29%。根据各项数据量化出两市情绪温度为30,赚钱效应一般,仓位控制在5成仓左右。

功夫研究院点评:目前市场在加速阶段,券商无疑是大资金战场,现阶段龙头光大证券是游资的主攻点,周三一旦继续走强还会带动证券的上攻,指数也会继续挑战3000点,按照以往的经验来看,后边往往会跟上银行板块的助力,提前埋伏可能会比较被动,但右侧启动时追涨可能会错失,因此可以根据自己的偏好进行选择。不过从银行板块的走势去看,想要大涨需要比较大的能量。

行业挖掘机

(一)面板:面板价格开启上涨之旅,持续性毋庸置疑(广发证券)

需求回暖对涨价形成支撑,短期持续反弹确定性较强

当前大部分LCDTV面板的价格已经接近或低于海外厂商的现金成本,短期内价格下跌空间与概率均较小。需求方面,随着疫情好转,大陆地区销量也迅速恢复。并且近期中国大陆地区的“6·18”等促销活动也对电视机的需求形成拉动,短期内TV面板需求强劲。此外疫情导致的在家办公、在线教育也带来对卓显、笔记本的需求增加。综合来看,本次涨价在短期1~2个季度具备持续性。

中期维度,需求好转、供给增长有限,供需关系明显好转

展望2021年,需求端,由于2020年的赛事均推迟到2021年,因此2021年是多重赛事的叠加年,需求端具备支撑;供给端,三星与LGD均预计逐步退出韩国国内的LCDTV面板的生产,将使得2021年的供给增长幅度有限。预计2021年TV面板供需有望趋于平衡,部分季度由于需求较好,甚至可能出现供应的短缺。

长期来看,面板行业有望形成“2+N”的稳定竞争格局

从LCDTV面板行业的发展来看,韩国逐步退出、中国台湾维持、中国大陆扩张的格局明确,未来中国大陆地区厂商将逐步主导LCDTV面板行业的供给。中国大陆企业中,京东方与华星光电产能占比较高,且是产能增加的主力。预计未来中国大陆地区的TV面板供给将逐步形成“2+N”,即京东方和华星光电占主导(“2”),几家其他国内厂商(“N”)跟随的竞争格局,价格竞争压力有望缓解,价格波动变小、价格中枢提升。

关注方向

重点关注京东方A、TCL科技,同时建议关注维信诺、深天马A,以及上游产业链的大族激光、三利谱、阿石创等。

(二)车联网:四维联手德赛,“中国芯”加持,智能网联汽车国产供应链强势崛起(安信证券)

国内智能网联汽车头部供应商强强联手,打开“中国芯”市场

德赛西威聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务三大领域的整合,为全球客户提供安全、舒适、高效的智慧出行解决方案。四维图新旗下的杰发科技则是国内汽车“芯”的翘楚,也是目前国内汽车电子芯片出货量最大、量产经验最丰富的厂商之一,在车载信息娱乐、车联网、辅助驾驶、智能座舱等芯片及其整体解决方案已占据中国市场的领先地位,此前成功实现国内车规级MCU产业零的突破。如今国内两大智能网联汽车头部供应商的强强联手有望进一步打开“中国芯”市场。

智能网联汽车国产供应链强势崛起

本轮汽车产业智能网联升级的两大核心硬件部件就是芯片和激光雷达,在这两个领域国内供应链正在强势崛起,逐步打破欧美日厂商的垄断:1)激光雷达。以大疆、速腾聚创、禾赛科技、北科天绘、镭神智能等企业为代表的国产企业快速崛起。2)芯片。华为、比亚迪分别为自动驾驶计算芯片和IGBT芯片上达到全球顶尖水平,包括杰发科技等在内,国内汽车芯片公司正在快速成长。

百年汽车工业正在高速驶向iPhone时代

我们判断智能化、网联化的产业升级将为国产供应链的强势崛起提供了新的时代机遇。在智能网联化浪潮的驱动下,全球汽车供应链体系有望完成新一轮产业转移(从欧美日到中国),国内供应商将是重要的受益者。看好在华为等国内顶尖厂商的带领下,国产供应商完成全球范围内的弯道超车。关注四维图新、中科创达、德赛西威、千方科技、万集科技等。


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笑看风云668
Lv.3
发表于 2020-6-23 20:31 复制 查看全部楼层
国内汽车芯片公司正在快速成长。

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航天长空
Lv.5
发表于 2020-6-23 19:47 复制 查看全部楼层
车联网供应链强势崛起

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