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巨无霸来袭!

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333 0 肥仔彬 Lv.1 发表于 · 2020-6-23 19:47 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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最近市场风格非常极致,指数看起来涨势凶猛,但并不是普涨行情,比如今天创业板指数大涨,但板块内上涨个股的比例也就30%多,多数人只是看着指数涨,并没有什么实惠。


创业板指数基本跟医药指数差不多了,因为指数里医药股的权重达到50%,这段时间指数的高歌猛进,本质上来自于医药股的抱团行情。


医药、消费和科技都是好行业,但也要讲估值的,只不过行情来了,很多资金比较惧怕踏空,明知道是抱团行情也只能硬着头皮上,过程中随着涨幅变大,大家的信仰会越来越坚定,当信仰超过了理智和常识太多的时候,聪明人就开始撤梯子了,其实没有什么新鲜事,翻翻过去的K线就知道剧情。


中芯国际光速过会,很快就要在科创板上市,可能预期会受到追捧,所以港股的中芯国际最近就是疯狂补涨,这公司到底值多少呢?简单聊几句。


中芯国际属于半导体制造行业,去年整个行业总收入大概是550亿美元,其中龙头是台积电,独占342亿美元,后面的小弟分别是罗兰方德(62亿)、联电(50亿)、中芯国际(32亿),这四个玩家加起来的市场份额超过了88%。可以看出来这是寡头市场,集中度非常高。


虽然中芯国际属于行业前四,但是这是个赢家通吃的行业,龙头台积电的利润率有46%,中芯国际只有21%,技术能力也有差距,台积电在2018年就做到了7nm,而中芯国际去年才刚刚突破14nm,大概差了两三代技术。


虽然技术上有差距,利润率也不太行,但毕竟是我们国内芯片制造的希望所在,国家是一定会扶持的,讲穿了就是一家必须做大做强的公司,所以估值方面相对积极一些也是合理的,用最简单的类比法,台积电市值有2800亿美元,中芯国际的市占率大概是它的十分之一,市值可以给个280亿美元,也就是2000亿人民币。


还没上市,不是荐股,逻辑就在上面了,到底值多少大家会有自己的判断,我估的仅供参考啊哈哈。


... ...


今日消息面:

1. 北京时间6月23日凌晨,苹果首次举行线上开发者大会(WWDC20),在一系列iOS 14、macOS等软硬件更新宣布中,最重磅的莫过于苹果电脑Mac未来将使用自研的ARM架构芯片,逐步替代现有的英特尔芯片。


苹果可能一直是一家软件公司,他们做硬件是为了做最好的软件吧,全部用自己的芯片后,他们的电脑、平板、手机就可以自由打通,太厉害了。


2. 贵州茅台大涨2.47%,股价收报1474.5元,总市值高达1.85万亿,成为了A股市值最高的上市公司,超越了工商银行(1.82万亿)。

港股市场同样也是大象起舞,腾讯大涨4.89%,市值达到4.75万亿港元。阿里巴巴大涨3.29%,市值达到4.72万亿港元。


3. 深交所披露,截至6月22日,5只股票的外资持股比例超过26%。涉及股票具体为美的集团索菲亚泰格医药广联达、启明星辰,持股比例分别达27.93%、27.64%、26.52%、26.32%、26.05%。


4. “保时泰”可能要退市了,众泰汽车的年报姗姗来迟,利润巨亏111.9亿元,而2018年还盈利了8亿元。为此今天停牌一天,明天带帽后复牌,股票简称变更为“*ST众泰”。


... ...


市场估值全景图:

(举例:若上证50当前PE为10倍,历史最高PE为20倍,则百分位为50%)

中长线组合:新能车(ETF)、云计算(服务器、应用、基建(水泥、防水、定制家居)、消费(食品、小家电)。


今日维持组合不变,对指数的判断是2800~3000点之间震荡。



本主题由 任务系统 于 2020-6-24 20:30 解除限时高亮

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