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7月份有个大风险!

[个股]
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901 2 老孤独二 Lv.2 发表于 · 2020-6-28 18:24 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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关于海南房价,我先给你们讲个段子:每当中央提出“振兴东北”之后,海南的房价就会涨一波。

因为东北的有钱人都爱往海南跑,振兴东北放出来的水,先富裕了东北的有钱人,有钱人拿到贷款,缓解压力,转身就去海南换了套别墅。

这种故事去年在资本市场上演过,今年也会上演。

去年科创板之前,我写过一篇文章,大意是科创板的造富神话诞生了大量的年轻富豪。他们套现的速度比之前更快,这些富豪更加年轻,对于学区房的需求会更加强烈。


所以会小范围推高某些城市,某个地区的房价,因为一个地区的房价,是由加的起杠杆的那小部分人决定的。在股市里,这些人就类似放响第一枪,去封板的游资。

不过当时那篇文章写得略晚了一些,诞生了最多科创板企业之一的苏州的房价,当时已经拉升了一波。

看来今年这个故事可能要上演第二波了:



科创板的这些新富豪们快速套现之后,转身就去买了学区房,算是科创版本的“东北振兴与海南房价”的故事。


......


再来把周末的一则大消息串起来看:证监会计划向商业银行发放券商牌照,或将从几大商业银行中选取至少两家试点设立券商。


站在监管层的角度,这个很好理解:国内券商最缺乏的是资产的定价水平,比如能够准确给新股定价,而不是跟散户一样瞎起哄,顶多就是一颗粗壮的韭菜。


这是一个成熟的资本市场最重要的一环。


而当下的资本市场,在需求端是处于井喷的时代:比如金融高层提倡的股市直接融资比例提升,定增并购、指数重新编制、T+0等资本市场制度逐步完善,新业务和新产品也不停涌现。


这些都要求市场的玩家提升自己的赌桌水平。


或者说,目前金融系统的顶层设计思路是这样的:一手对于新基建进行大水漫灌,另一只大手,则提升资本市场的制度建设。两手都硬,才能形成闭环。


那个时候,才是“东北振兴与海南房价”故事的终结。毕竟,科创板300倍的市盈率,已经堪比一线城市的租售比了。


......


再来说说市场。


围绕天量的科创板解禁规模带来的压力,也是7月份A股最大的灰犀牛之一。


先借着科创板说说限售股解禁,很多小伙伴拿捏不准,一般判断方法是这样的:

解禁规模与日军换手率比较


比如解禁股份占总股本的比例是10%,近期日均换手率是2%~3%,那屁事没有。半个月之内能够消化的解禁数量,都没啥太大影响。

②其次看解禁对象


如果解禁方是大股东或者产业资本,其实可以当做中性来看待。如果解禁方是某某公募基金,或者财务投资者,那就需要警惕一下。这些钱是有时间成本的。


有一个判断的小技巧:如果解禁前这些股东把大量的股本拿去质押,说明他们有资金压力需求,解禁之后大概率是要套现走人,参考当年的分众传媒


再回到以科创为代表的科技股上,一方面解禁数量多,另一方面监管层也在准备水:7月23日正式发布上证科创板50成份指数实时行情。指数发布之后,ETF基金也会跟上了。


所以如果之前这波科创没上车的小伙伴,如果因为解禁把价格打下来,说不定会有好机会

......


端午期间,美股大跌跌去了4%,所以明天A股开盘会有点压力。


拉长了看,目前美联储的放水没有出现明确的拐点,可以认为美股难以出现大的系统性风险,因此外围市场对A股的影响会弱化。


A股当前的核心矛盾,在于抱团之后,市场不知所措:不仅抱团的机构瑟瑟发抖,不知道什么时候破裂,没抱团的虽然在山底看笑话,但是夜深人静的时候,低头看看今年惨淡的收益率,也笑不出来。


我看全市场都在讨论抱团和估值切换,高估值的风格直接切换到低估值的风格,需要两个条件:货币政策开始缩紧,或者宽松幅度进一步加大,倒逼具备新的风格偏好的的增量资金入市。


目前看来,这两个条件都还差点火候。


因此有券商提出了一个概念,估值降维,翻译成人话:我怕到时候踩踏,所以选择景气度还行,同时估值不高的板块来避避险。


比如云计算IDC炒得太高了,那就把钢铁炒一炒,反正车间改装一下也能做机房嘛;另外,游戏公司发布的中报,最近涨幅也不错,等等,都是这种现象的表现。


所以市场期待的估值切换,很可能不会发生,而是用这种估值降维的方式展开。


景气度不错,估值合理的行业有建材和通信等,业绩边际修复弹性最大的则是休闲服务、零售和非银金融等。


......


纺织炒防疫,服装炒抖音,煤炭炒电池,钢铁炒IDC,百货炒免税…再加上明天可能的银行炒券商?


哦对了,我们最近组织的港股打新还不错,康基医疗、海吉亚暗盘涨幅分别为87%和27%,很多小伙伴吃到肉了。


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故乡茅根
Lv.5
发表于 2020-6-28 19:58 复制 查看全部楼层
套现的速度比之前更快

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无敌至尊宝
Lv.6
发表于 2020-6-28 19:20 复制 查看全部楼层
这种故事去年在资本市场上演过,今年也会上演。

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