手机版 官方微博
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

明天是抢筹金科文化最后的机会了,手慢无,含金量最高的字节跳动概念。第二个省广...

[看盘]
设置
356 0 股票故人 Lv.2 发表于 · 2020-6-29 18:57 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
(转)

两市没人比我更懂今日头条,不接受反驳。

省广集团四月初指出目标150亿市值至少,并提出生命之树理论。

六月初精准提前狙击天龙集团三涨停,指出合并睿道科技后,含金量最高(业务规模)

今天我拿出金科文化,龙头首阴,第一目标5.8元。别看半年抖音只给金科文化贡献了4000万,早知道,金科文化广告业务利润率97%,意味着金科文化半年就从抖音手上赚了4000万。请问,两市有谁比金科文化更牛?


A股市场成色最正的字节跳动概念股 $金科文化(SZ300459)$   ,合作不到半年字节跳动为金科文化贡献了3870万元的收入,2020年进入前三大客户无悬念


 A股市场此前迎来了一次字节跳动概念的狂欢,一个被打上字节跳动标签的相关概念股持续活跃,甚至个别股票连续涨停。

 但任何蹭热点的操作,都没有实实在在的业务合作来的真切。我还是比较喜欢看业务的本质。

 金科文化早在去年8月,就与字节跳动下的广告平台穿山甲联盟达成的合作,这是金科文化在去年11月接受投资者调研的时候透露的,称汤姆猫系列的产品已经接入了穿山甲SDK。那么字节跳动在2019年贡献了多少收入呢?上图1是金科文化2019年年报里披露的前十大客户情况,年报中并没有指名道姓地披露客户名称。但深交所在2019年报的问询函里,明确要求金科文化列示前十大代理类和直接类客户的名称。于是,我们在金科文化年报问询函里找到了端倪(见上图2)。
  图2中披露的前十大代理类客户,简直就是全球数字广告业的一个现状缩影!!!第一大客户谷歌(看了下收购报告书,应该一直都是第一大)贡献的广告收入3.55亿,占比近30%,金额远超第二大、第三大,而且跟2018年比较增长幅度很大,同比增长了54%,这也说明google在全球数字广告领域大哥的地位难以撼动。海外客户接下来依次是Facebook、IronSource、Unity和 AppLovin ,这些都是海外的广告巨头,他们各自给金科文化带来的收入排名跟他们在全球广告市场的排名惊人的一致,2020年Q1 Google的广告收入是337.6亿美元,Facebook是174.4亿美元,ironSource、Unity和 AppLovin在全球数字广告领域则属于第二梯队的,大家可以自行百度他们的市场份额。Mobvista(汇量科技,港股)、Oppo、Vivo、字节跳动(北京有竹居是字节跳动全资子公司,法定代表人张一鸣)都是金科文化的客户。
  比较图1和图2,可以得到一些有趣的信息。
  第一,图1的平台H即为图2的字节跳动旗下北京有竹居,也就是说,北京有竹居从2019年8月开始,短短不到4个月时间(个人预计最快去年9月份接入,有可能时间更短),给金科文化贡献了3870万元,排在第8位,占比3.15%。按照这个体量,全年不低于9%,妥妥的第二大平台客户。

  第二,从客户名称单独列示北京有竹居来看,金科文化并没有对客户进行同一控制下的合并。也就是说我们目前看到的北京有竹居的收入贡献,仅仅是字节跳动给金科文化贡献的收入的一部分,而非全部。字节跳动在数字广告领域的成长速度非常迅速。我们有理由相信,未来这部分占比还会继续提升。
      此外,从这里也可以看出,字节跳动未来的竞争对手是Google、Facebook,从字节跳动的全球化战略以及旗下穿山甲广告联盟去年7月进军日本市场可以看出一二,在全球势不可挡的视频化广告的趋势下,字节跳动未来的广告收入还会节节攀升。目前,字节跳动正在积极进军海外市场。而汤姆猫游戏在海外有70%以上的用户,未来随着字节跳动在海外广告市场的发展,双方在海外的合作确定性非常大,至少在印度、美国等双方用户高度重合的地区,合作是大概率事件。比如在印度市场,汤姆猫游戏2018、2019年连续2年排在印度游戏总榜No1的位置,2019年印度人下载Tiktok 2.776亿次,占Tiktok2019年全球总安装量的45%,未来海外市场合作既大有可为,也是大势所趋。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表