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6-29复盘:国债逆回购利率大涨,到底是短期缺钱,还是长期利率回升?

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364 0 股神之号 Lv.2 发表于 · 2020-6-29 19:35 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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数据之外

大部分朋友对今天市场的走势预测应该是这样的:低开一下意思意思,然后又慢慢爬升再创反弹新高,理由是A股向来不跟外盘涨,同样也不跟外盘跌,走势相对独立。
但意外还是发生了。为什么会出现意外?

今天国债逆回购在10点左右就冲击5%了。很多人不明白这玩意说明什么,我科普一下。国债逆回购,就是市场上的短期借贷,有人用国债作抵押,吸收市场中的资金作短期过桥应急,资金因此会得到一个利息,国债逆回购报价5.5%就是指你把钱交给别人,别人明天早上开盘前会还本还息(年化5.5%)给你。

5.5%的这个数值有什么问题?要知道,现在各类活期类宝宝年化才是2%,债券近期跌得挺惨的,也没有5%,5.5%的息口说明市场缺钱了!如果用更直白的话语说:“五穷六绝”还没有完结。

所以早上券商股下跌时,银行股有过一波上冲,然后就没有然后了,金融股的上涨本身很消耗资金,而这个资金被国债逆回购吸走了,光 204001 这个品种,在没有T+0的情况下吸金1.05万亿,那里还有资金对冲券商股的调整呢?资金一看市场弱势,再次涌入大消费抱团取暖是不是很正常的事儿?

有人问,国债逆回购年化利率这么高,不能不做定期呢,总比放在银行收利息要好吧?国债品种的确是无风险投资品种,但国债逆回购特别是短期的国债逆回购有强波动,但反映到半年或一年来说,这个波动可以被抚平。半年期的国债逆回购今天基本没有波动,还是2.185%,与那些活期类宝宝差别不太大。

最后看看周一的行情数据,数据分析是这样的:
数据分析
1、整体数据分析:跌3%个股486家,涨3%个股324家,实体涨停42家,当天跌停12家,做多力道293,做空力道124,属于不可操作系统(DAY 1)

2、仓位参考方面:市场整体心态79,属于中高位心态,位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持5.5成。

3、热点纵览方面,前5风口涨停数在4-16家,主线风口:ST。市场核心龙头是宣亚国际,成绩3板,概念网红带货。

4、短线周期分析:从操作成功率看,今天的成功率正常,从个股方面看,炸板收益率正常,封板收益率正常,上榜收益率正常偏低。图形横向缠绕,代表行情观点紊乱,强势股短线走势或无序。

5、盘中热点追踪:1个板块延续
09:35 医用玻璃--09:43 光伏--09:47 无人驾驶--10:23 券商(D6)--11:11 创投--13:14 医药--13:34 军工

具体异动个股
医用玻璃:正川股份、山东药玻
光伏:金晶科技、隆基股份福斯特
无人驾驶:路畅科技、亚太股份、四维图新
券商:山西证券、招商证券、光大证券
创投:市北高新、复旦张江、张江高科
医药:青海春天、众生药业、贵州三力

军工:大立科技、中船应急、新余国科
END
观点一览
指数观点:从统计数据看,系统进入不可操作区(数据1),仓位提示加仓(数据2),短线风口是ST,仅板块出现延续(数据3、5),封板成功率正常、收益率正常(数据4),综上所述:数据无变化,但从超短周期看,今天出现了近乎天地板的德力股份,因此属于低迷状态。从数据一中我们得出,无论市场上上升,还是调整,数据均无法引起波动:涨3%个股、涨5%个股家数均系平衡状态,故估计结构性行情将延续,市场越是弱势,医药、食品饮料等大消费则越强,结构性演绎基本到了极致,这个时候抓主线应该是最好的投资策略。
主线是什么?大消费哦!如果你认为已经涨够了,退出就可以了,没有必要去追涨。
建议研究板块:旧基建材料、国产芯片、高档白酒、消费电子。

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