手机版 官方微博
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

2020下半年翻倍个股的机会(附股)

[看盘]
设置
505 1 牛市小快刀 Lv.4 发表于 · 2020-7-1 10:15 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
谈起翻倍股,让人不由想起投资大师彼得·林奇的一则名言:“如果你曾经持有过一只10倍股,你就知道10倍的投资回报有多么诱人。”


他曾提出“Ten-Bagger”的概念,即十年十倍股。某种程度上,巴菲特也是这个理论的实践者。

不用多说,买中十倍股几乎是每一个投资者的梦。

01
十倍股只能是一场梦吗?

接下来,我们通过回测近10年数据,一起踏上寻找Ten-bagger之路。

A股近十年超10倍的股票涨幅及用时

数据来源:Choice,统计时间2010/4/23-2020/4/24

统计发现,近十年A股共诞生了385只十倍股。

别小看这个数量,在1000%以上的收益面前,十倍股数量已经占到所有股票的10.06%,是一种相当可观的情况!

因此,A股里“Ten-bagger”的机会是大量存在的,即便上证指数在这10年里几乎0涨幅。

从2010/4/23开始算起,涨幅最大的股票已达到惊人的78.3倍,而实现翻10倍的速度仅4.6年。

其实,

一方面近十年很多大牛股的涨幅远超过10倍,即使是最爱机构偏爱的牛股——贵州茅台,近10年最大涨幅有14.8倍,但在385只“十倍股”中排名第133名,只能算个“小弟”。

另一方面牛股翻10倍的时间也多在10年以内(涨幅前十里的康泰生物用时不到1年)。

02
每年都有10倍股冒尖

据统计,2020年A股前三个月个股涨幅中,已有上百只个股实现翻倍。


▲道恩股份

其中道恩股份今年以来便出现了超400%的区间涨幅,但与2019年上半年的“股王”东方通信相比还仍有一定差距。


▲东方通信

由此来看,今年新的十倍股王还有待诞生。

如果翻开A股的历史记录,会发现每年都有10倍股,比如2018年方大炭素、2019年东方通信等等。

我们统计了另一组数据,从2007年低点到2017年,合计出现过260家10倍股(同样是1/10的概率),每一年都会有2-3只10倍股。

这意味着,2020年大概率会诞生2-3只“东方通信”,甚至更多。

十倍股可遇不可求,我们已经从众多潜力股中,通过大数据回测以及研报的深度剖析,根据业绩、核心技术竞争力以及大机构评级甄选出了10只最有可能成为“10倍股”的名单(具体筛选和投资逻辑,下面会跟大家仔细说说)。

03
解密十倍股的“基因”

有人对押注十倍股这种小概率事件嗤之以鼻,实不知是一种偏见。

假设一种极端情况,买一只股票,你要么买到10倍股,要么不幸买到一只未来腰折的票(-50%),那么未来预期收益率是:10%x1000%+90%x(-50%)=55%。

如果小概率事件发生所带来的收益足够大,这就是一笔很划算的买卖。

况且十分之一的机率并不算太小的概率,那有没有规律把它们挖掘出来呢?

其实这涉及到一套筛选和投资的逻辑,我们对以上260只“10倍股”进行大数据分析,发现在以下3个层面有共同点:行业、市值、业绩。

一、行业选择:10倍股具有鲜明的时代感

以两次牛市为例,

2005-2007年,中国正值工业制造时代,十倍股主要集中在房地产、有色金属、机器设备;

2013年-2015年,我们已经处于智能制造时代,则多集中在计算机、传媒、电器设备等,其中,计算机占比高达32.14%。

可以清楚的看到,每一个十倍股,新兴产业特征明显。



而2020年是5G时代爆发之年,再加上受疫情影响使得众多企业选择“云上班”的办公方式,从而也注定了2020年将成为重视线上服务的一年。

线上教育、线上办公、线上直播等相关科技主题必定迎来新一轮的炒作机会。

二、市值:小而美的公司最容易爆发

由于A股上市审核制耗时长、门槛高,且鲜有退市,使得已上市公司具备并购重组和壳资源优势,而小市值公司弹性空间更大。

统计发现,十倍股在牛市起步阶段,市值较A股整体市值偏低,而在牛市高点偏高。

有一个数据需要注意,创业板10倍股目前市值中位数为261.36亿,而中小板10倍股市值中位数为178.67亿元。

出于弹性空间的考虑,下一个10倍股的市值更可能是低于100亿元的“小而美”公司。

这方面东方通信最有代表性,启动时,市值仅仅为46.5亿元 。

三、业绩:10倍股都是绩优好股票

260家10倍股里面,

业绩增幅超过5倍有140家,占比达到54%;

业绩反转的有34家,占比为13%;

业绩倒退的公司,仅仅占10%。

牛股背后是高增长的业绩,而PCB龙头沪电股份就是最好的证明!

它曾经是无限接近10倍股的存在,其2018年三季度到2019年三季度净利润增长幅度分别为:136%、180%、131%、143%、122%。

2019年全年净利润增幅呈现3位数!超过公司历史记录!


▲沪电股份

这种幅度的业绩暴增,任何机构都无法拒绝。1年时间,沪电股份从3.36元暴涨到第二年的29.6元,涨幅无限接近10倍!

业绩就像10倍股的“发动机”,盈利越好,预期越高,主力资金就越容易追捧。

随着年报截止日的逼近,任何一家业绩类似沪电股份的公司,都可能是下一个“10倍股”。

根据机构一致业绩预期,有300多只股票今年净利润同比增长有望翻倍,这些个股就是10倍股的“候选人”。

所以,从300只个股,结合3大特征,百中选一,我们精选了一份“10倍潜力股”名单。其中,3只潜力股年报业绩预期超过100%,符合“重点关注”评级。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

无声无息5
Lv.4
发表于 2020-7-1 14:36 复制 查看全部楼层
筛选和投资的逻辑

举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表