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韭月韭日忆山顶兄弟

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5599 1 粤小玲 Lv.2 发表于 · 2020-9-9 23:34 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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一、今日新题材逻辑

今日市场指数个股均大跌,创业板个股早盘冲高,午后纷纷跳水,一些强势个股盘中振幅达30%,主板则沿着低价股的方向继续蔓延到低价+题材的各种挖掘,盘中一些低价大盘钢铁煤炭港口等走势较强,创业板放量大跌,晚间新华社喊话遏制创业板炒小炒差“歪风”,市场风向或再次发生转变,A股想说爱你不容易呀。

(一)创业板+燃料电池

9月5日财政部经济建设司一级巡视员宋秋玲在中国汽车产业发展(泰达)国际论坛“政策与市场双驱动下的业态重构”开幕大会上发表了演讲,传达了燃料电池奖励政策思路,在“优质区域”+“核心部件”的主线上,又进一步明确了“自主可控”、“全国联动”、“氢能重卡”三个重点,主要内容包括:1)重点推动关键核心技术的突破;支持企业加快突破关键核心技术,打造自主可控的产业链,示范期间中央财政将对具有自主知识产权的关键零部件产业化应用给予重点奖励。2)重点支持城市群开展示范应用;城市之间明确牵头城市和任务分工,形成产业链条各环节环环相扣、强强联合的态势。3)重点开展新技术、新车型的应用示范;燃料电池汽车具有独特的技术特点,在合适场景下可作为纯电动汽车的有力补充,本次示范重点推动燃料电池汽车在中重型商用车领域的产业化应用,并向重型货车倾斜。

9月8日下午,在2020年中国国际服务贸易交易会北京市氢能产业政策和项目发布活动专场上,北京市经济和信息化局发布了《北京市氢燃料电池汽车产业发展规划(2020-2025年)》。

《规划》目标是把北京市建设成为具有国际影响力的氢燃料电池汽车科技创新中心、关键零部件制造中心、高端应用示范推广中心,辐射津冀的市场联动发展。《规划》计划2025年前培育5-10家龙头企业,氢燃料电池汽车/加氢站累计突破1万辆/74座,形成城市公交、旅游客运、重型货运和中型物流相结合的推广结构,产业链累计值突破240亿元。根据《中国氢燃料电池汽车技术路线图(2020-2035年)》,2025年国内规划保有5-10万辆,北京规划1万辆占全国保有量10-20%,目标宏大。

《规划》还明确了“一环一轴两区多点”的产业空间布局,立足京津冀协同,形成多渠道一体化环北京供氢链;依托北京一流的科技成果转化能力,构建全国领先的氢能产业核心技术创新轴;以延庆和昌平为北部重点示范区、大兴为南部重点示范区,形成北京市内多点覆盖、辐射津冀的氢燃料电池汽车产业应用新形态。大兴区 还与亿华通签订了战略合作协议,将在大兴国际氢能示范区建设氢燃料电池发动机动力系统项目;北汽福田发布氢燃料电池汽车成果。从全国视角看,北京作为首都,出台燃料电池规划这件事本身就表明国家对氢能与燃料电池产业的积极态度,因此预计将产生“发令枪”效应。国内有条件的地区料将会加速推出规划并积极申报燃料电池示范资格,燃料电池“十城千辆”项目有望加速落地。

早在《“十三五”国家科技创新规划》中,发展氢能燃料电池技术就已被列入重点,按照《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书》提出的目标,到2020年,中国要实现5000辆级规模在特定地区公共服务用车领域的示范应用,燃料电池运输车辆要达到1万辆,氢能轨道交通50列,加氢站数量要达到100座以上,行业总产值要达到3000亿元;2025年实现五万辆规模的应用,建成300座加氢站;到2030年,燃料电池运输车辆保有量要“撞线”200万辆,加氢站要达到1000座以上,氢气长输管道要达到3000公里以上,产业产值将突破10000亿元。

9月8日,通用汽车(GM.US)宣布与电动卡车生产商Nikola(NKLA.US)结成战略合作伙伴关系。通用汽车将通过定增获得Nikola11%股份。通用将使用Ultium锂电池系统和Hydrotec燃料电池技术,设计并制造电动/氢能版的Nikola皮卡Badger,Nikola将负责销售和市场营销。该合作将为Nikola未来10年在电池和动力总成方面节省超过40亿美元的成本,在工程和检验方面节省超过10亿美元的成本。另外,通用还将获得Nikola7/8级重卡在欧洲以外的独家燃料电池供应权。受此消息影响,Nikola当日收盘股价上涨40%。

此外据《科创板日报》,据媒体报道,第二代丰田Mirai将会在9月开幕的北京车展正式亮相,这也是该车首次在国内亮相。此前新车已于2019东京车展首发,预计2020年末开始销售。截止到目前丰田并未公布新车动力信息,官方仅表示通过改善燃料电池系统的性能以及增加氢气存储的容量,可实现30%续航里程的增加,所以新车的续航里程或将达到650公里。

2020年4月22日以后的燃料电池补贴政策内容与时间至今尚未明确,同时燃料电池汽车产销也大幅下滑,中汽协数据显示,2020年1-7月燃料电池汽车产销分别完成397辆和407辆,同比分别下降66.1%和63.2%。近期行业相关催化不断,相关公司或迎来机会。今日相关表现个股:厚普股份、中泰股份、深冷股份、合康新能、富瑞特装等。

二、今日新个股逻辑

厚普股份清洁能源整体解决方案的服务商

1、公司业务涵盖装备制造、工程设计、燃气运营、物联网、技术服务等五大领域。公司产品已覆盖全国31个省级区域,同时遍布欧洲、非洲、东南亚、中亚、美洲等地区15个国家,合作的客户主要为中石油、中石化、中海油、各大燃气集团、各地交运集团、物流、港口码头等。

公司主营业务包括天然气车用/船用设备、加氢站设备、CNG/LNG车用加气站、LNG车用/船用/船用系统及加气站、民用气化站等成套设备的研发、生产和集成;天然气/光伏发电、分布式能源成套设备的研发、集成及运行;清洁能源领域核心零部件的研发和生产;天然气和氢能源等相关工程的EPC;气体集输、净化及井口液化、天然气液化、天然气管输等设备的研发、生产和集成;覆盖整个产业链的专业售后服务团队。同时,公司致力于“清洁能源+互联网+云计算+大数据分析”一体化智慧能源系统开发为清洁能源领域客户提供整体解决方案。

2、在氢能业务方面,公司自2013年起就积极开展氢能相关领域业务,为国内首家箱式加氢站解决方案服务商。公司多项氢能加注设备关键部件率先打破了国际垄断,并已实现批量生产或批量销售,完成了国内融合“油、气、电、氢、醇”为一体的能源补给站的EPC建设,以及浙江油氢综合能源站的EPC建设和上海油氢合建站的建设。目前,公司在加氢站领域已形成了从设计到关键部件研发、生产,成套设备集成、加氢站安装调试和技术服务支持等覆盖整个产业链的综合能力。

此外,公司在稳定发展加气站建设的前提下,集中资源尝试氢能源业务的拓展,目前在加氢站建设方面已具备批量交付的能力;同时,公司全资子公司安迪生公司自主研发的氢燃料电池电动汽车加氢枪与加氢质量流量计率先打破了国际垄断,填补国内空白,实现了进口替代,均已批量生产及销售;此外,安迪生公司还研发出了国内首台用于加氢机的检定装置——压缩氢气加气机检定装置,解决加氢站贸易结算的计量溯源问题,并正在参编国家计量技术规范《压缩氢气加气机检定规程》以及广东省地方计量技术规范《汽车用压缩氢气加气机检定规程》。

3、公司运用多年在清洁能源领域的行业经验,结合大数据与物联网技术,研发出了一套“HopNet设备实时监管运维平台”,该平台实现了将固定及离散的设备和无人值守设备的统一安全监管,主要功能包括设备监控、报警信息、设备维保、视频监控等安全监控功能,创新式地利用4G/5G/NB-IOT通讯技术,打破了不同设备厂家、不同协议的设备、不同展示平台之间的对接瓶颈,轻松实现智能加注站设备的云端接入及将固定及离散的设备和无人值守的设备的统一安全监管和加注站智慧运营,已形成人与物、物与物的信息化和智能化相连的“万物互联”网络。该平台目前已为6000余座加注站提供安全监控服务。

4、在船用业务方面,公司进一步优化设计,加大海船LNG系统技术研发投入,发挥公司的技术优势和船用LNG成套设备的集成能力,推行模块化产品,有效控制成本,拓展船用领域业务范围,进一步提高公司在该细分市场的占有率。报告期内,司被授予“内河客船新能源试验基地设备配套研发单位”。公司参与设计和建设的内河纯LNG动力客船——东江湖金龙舫旅游客船于2019年12月6日在湖南东江湖正式起航,填补了我国LNG燃料动力船在旅游客船上的空白,开启了公司清洁能源在LNG船舶旅游行业领域运用的新里程。

在车用业务,公司针对CNG、LNG传统业务的市场低迷和产品同质化严重、价格战加剧的严峻形势,通过加速产品更新换代步伐,并采用“市场价格接单”的销售方式,用市场价格倒逼公司的成本控制,增强了公司传统业务的市场竞争实力。2019年公司成功进入中石油销售板块,共计中标天津、吉林、河南、四川等14个项目,产品涵盖LNG、L-CNG、16CNG;此外,公司还成为河南中石油未来两年内CNG/LNG加注机、L-CNG加气站、LNG/L-CNG加气站等唯一供应商。

深冷股份天然气液化产业链一站式解决方案的提供商

1、公司长期致力于气体低温液化与分离技术工艺的研究,专注于天然气液化及液体空分领域,主营业务是为客户提供天然气液化与液体空分工艺包及处理装置。公司是天然气液化产业链一站式解决方案的提供商,主要产品包括:天然气液化装置、焦炉气液化装置、煤层气液化装置、空气分离装置、化工尾气和轻烃回收装置、氧氮液化装置、氢气液化装置、储能装置、LNG/LCNG加气站、氢加注站、大型低温液体储槽、增压透平膨胀机组等。公司具备日处理600万方LNG液化装置的设计和制造能力,液体空分装置的设计和制造能力达到日产量1000吨,公司是国产LNG装置运行业绩最多的企业。目前,公司已经具备制氢、氢液化、氢加注等成套装备的设计、制造一站式解决方案提供能力。

2、公司2020年1-6月实现营业收入1.82亿元,同比下降了6.87%;实现毛利3581万元,同比上升了9.51%;实现归属母公司净利润938万元,同比下降了5.43%。实现综合毛利率19.72%,与2019年中期相比上升了2.95个百分点,与2019年全年相比上升了1.87个百分点。公司第二季度收入、毛利率和归母净利润同比增速都实现大幅增长,成功实现扭亏,公司三季度仍是结算的旺季,业绩修复有望持续。2020年上半年,公司新签订的合同总金额5.3亿,主要涉及天然气液化装置、液体空分装置、加气站、储气调峰等装置。

3、公司拟投资15亿元在山西省大同市投资建设深冷氢能源装备基地,主要从事制氢、氢液化、加氢站、储氢系统、储氢罐、燃料电池以及工业气体等领域产品的研发、生产、运营和销售。并且公司将以该项目作为北方氢能装备产业发展的核心基地,计划在五年内将其打造为山西省氢能装备制造的龙头企业,公司还将与当地制氢企业合资建设液氢生产基地,第一期产能规划为日产5吨;建设2-3个加氢站并在大同经济技术开发区设立氢能装备创新研究院。这次项目投资可以将公司打造为制氢-氢液化-氢加注-氢储运-氢应用的全产业链氢能装备提供商。

公司还拟与中能源工程集团北方有限公司、河北玛雅股权投资基金管理有限公司及其他投资者共同投资嘉兴晨琋睿智投资合伙企业(有限合伙)。重点投资和布局氢能利用相关项目,包括日产5吨液氢装置、加氢站、氢燃料电池公司股权投资等。

4、2020年8月公司拟进行股权转让,股份转让前,谢乐敏及其一致行动人合计持有公司4314万股股份,占公司总股本的34.60%,谢乐敏先生为公司的实际控制人。股份转让完成后,交投实业将持有公司1213万股,占上市公司总股本的9.73%,谢乐敏、程源、文向南、崔治祥、张建华将其剩余的全部2458万股(占深冷股份总股本比例为19.72%)股份的表决权均委托给交投实业行使,交投实业以控制上市公司3672万股股份(占上市公司总股本的29.45%)表决权的方式,对上市公司形成实际控制,交投实业成为上市公司的控股股东,四川省国资委成为上市公司的实际控制人。交投实业公司通过整合四川交投集团旗下高速公路服务区经营性设施和户外广告资源,完善业务上下游产业链,建立了能源(包括加油站、加气站、充电站(桩))、服务区经营(服务区非油经营项目)、商贸(大宗物资贸易、国际贸易、酒店、便利超市、餐饮等)、运务传媒(包括车辆租赁、通勤运输、仓储配送等)四大主营业务。交投实业实质上市公司现有业务的下游客户,成为控股股东后,与公司可产生实质上的业务协同效应,对公司的业务发展将明显受益。

中泰股份实现氢能源全产业链布局

1、公司自成立以来确定“深冷技术研发为核心、关键设备制造为基础、成套装置供应为重点、清洁能源建设为方向”的主营业务定位。

在深冷技术行业,公司是深冷技术工艺及设备提供商。主营业务为深冷技术的工艺开发、设备设计、制造和销售,主要产品有板翅式换热器、冷箱和成套装置,具体包括板翅式换热器、天然气液化装置、空分成套装置、一氧化碳/氢气分离装置,液氮洗冷箱、空分冷箱、乙烯冷箱、轻烃回收冷箱等。广泛应用于天然气、煤化工、石油化工、氢能源以及电子制造等行业。

深冷技术的核心设备是板翅式换热器,公司的板翅式换热器的设计及制造水平已处国内领先,并已出口至20多个国家和地区,得到众多境外客户的认可;公司为国内外多套高纯氮项目提供了数十套高致密性的板翅式换热器,已成功在电子制造保护气领域中取得一席之地;公司为国家重大科研“大型低温制冷设备研制”项目提供的超低漏率低温板翅式换热器获中科院认可,将来可满足未来大科学工程、航空工程等国家战略高科技技术的需求;同时公司已成功研制绕管式换热器,将来可应用于海上浮式LNG以及大型高压深冷技术装置,这些为公司在深冷技术市场的发展提供了坚实的产品及品牌基础。

2、煤化工领域,公司是合成气氢与一氧化碳分离制乙二醇深冷分离工艺段的龙头企业,目前已有多套一氧化碳与氢分离订单,已成功实现该等项目上的国产化进口替代,并已具备高纯度氢大规模制取的技术和业绩,在将来氢能市场化利用时占据先机;在传统煤化工合成氨项目中,公司在大型、高压液氮洗装置上占据绝对技术及业绩优势。

石化行业,公司是国内深冷分离工艺段拥有技术实力以及成功运行业绩的两家供应商之一,目前已有多套乙烯装置深冷分离冷箱系统业绩,并且在PDH项目同时拥有UOP工艺技术以及鲁姆斯(ABBLummus)工艺包技术,奠定了公司在石化行业分离工艺段的领先地位。

3、公司积极布局氢能源,在氢能的制取-储运-加氢液化等环节均有储备,充分受益于氢能源市场化的大规模推进。公司的深冷技术可用于化石能源重整制氢以及工业副产氢提纯,目前已具备大规模制取高纯度氢的业绩,在煤制氢的深冷技术领域达国内领先水平。氢液化领域,公司具备为大规模氢液化提供核心设备的业绩。加氢站环节,公司可基于现有技术,结合山东中邑加气站资产,快速切入加氢市场。2019年公司公告拟设立全资子公司中泰氢能,全方位布局氢能源下游应用。

4、公司通过资本运作收购山东中邑,山东中邑主营业务为城市天然气销售以及燃气接驳,为德州地区大型的城市天然气运营商,下游用户主要以工业为主,用气量受疫情影响相对较大,预计随着复产复工的进行,后续山东中邑部分利润有望进一步释放。同时山东中邑方面正积极将供气区域延伸至周边的优质工业用户,同时加大对现有区域内存量客户的开发力度,推动销气量持续增长。

截止2020年3月31日,公司在手订单共11.86亿,较为充足(去年同期为1.1亿)。在手订单充沛公司产能紧张制约业绩释放,公司4月27日公告称拟投资11亿元进行产能扩张(“深冷装置产能优化提升以及新技术研发基地项目”),新产能明年开始有望陆续达产进一步推动公司设备制造板块业绩增长。

汇金科技:银行IT细分龙头

1、公司主营业务为基于银行现金、票据、印章等实物流转内控风险管理整体解决方案。公司是国内最早拓展银行业实物流转内部控制风险管理市场的专业公司之一,基于该领域的内部操作风险特点和管理要求率先开发银行自助设备现金管理系统、银行现金流转内控系统以及银行印章管理系统等在内的系列产品。

2、扎根银行实物流转内控风险管理行业,解决内控痛点

现金、 票据、印章等实物流转过程中的风险控制一直是银行内控管理的难点,过往只能依靠规章约束、人工处理来实现,安全性无法保证。公司研发的ATM现金管理系统,以动态密码锁等硬件为载体,用技术手段实现实物流转的风控管理,提升银行在实物控制领域的管理效率和业务安全性。市场规模有望继续增长,行业市场容量主要取决于两个因素:银行对相关产品或服务的需求数量以及对应的市场价格。需求数量的测算基于中国商业银行现有的营业网点和ATM终端的保有量及其增长趋势。公开数据显示,2019年,我国银行实物流转内控风险管理行业市场容量存量规模约为110-130亿元,2019-2022年每年新增的市场容量有望超过15亿元。行业规模有望逐步得到释放

3、覆盖客户数量持续增长,金融AI产品落地

公司客户涵盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等。公司的银行客户数量持续增长,截至2020年6月末,公司银行客户数量达到上千家。目前,公司银行自助设备现金管理系统已在农业银行、交通银行、建设银行系统范围内实现销售。公司银行现金流转内控系统的主要客户包括五大国有商业银行、全部股份制商业银行和中国邮政储蓄银行等全国性商业银行,以及部分城商行和农村银行等。此外今年公司的金融AI产品顺利中标中国农业银行股份有限公司C3系统红外双目摄像头入围项目,为公司巩固商务合作及新产品营拓奠定基础;公司积极拓展新产品,抢抓发展机遇,凭借领先的技术优势、贴合客户场景及业务流程的解决方案,成功入围交通银行股份有限公司智能保管柜总行选型采购项目,新产品的突破为公司发展增添了新动能。市场理解为数字货币龙头,但异动公告多次披露没有数字货币相关业务

锦鸡股份:染料涨价受益

1、公司主营业务为染料的研发、生产和销售,主要产品为活性染料,用于纺织品的染色和印花。公司是国家化工行业标准起草单位、中国染料协会理事单位、中国化工环保协会团体会员单位。同时,公司也是国内居于行业前列的专业染料生产商,研发技术能力较强,已经形成较大的生产和销售规模。

2、国内活性染料触底反弹,部分品种价格已创下年内新高

据券商调研显示,自7月以来国内活性染料触底反弹,近期涨势迎来加速。9月7日活性染料价格再次大幅上涨。其中,活性黑WNN价格从20元/公斤涨至23元/公斤,上涨幅度高达15%,7月反弹以来累计上涨28%。活性黑KNB价格从22元/公斤涨至25元/公斤,上涨幅度14%,7月反弹以来累计上涨32%。活性红、活性黄等品种涨至22元/公斤,单日涨幅16%,7月反弹以来累计上涨22%。同时,活性染料主要中间体也随之上调价格。此外,活性黑等部分品种价格目前已创下年内新高。

3、活性染料占据优势地位

活性染料为公司主要盈利来源, 2017-2019年,公司主营业务收入分别为10.59亿元、12.00亿、11.24亿元,占营业收入比重分别为99.17%、99.80%和99.56%,近两年公司主营业务收入增长主要得益于产品销售价格持续上升,公司盈利能力相对稳定。今年公司锦云染料成功开发了活性兰CE、活性酱红QD、活性红紫KN-3R、活性红245、活性P型系列等新产品,用新技术新理念对活性红PJ-4BN、活性深兰K-R、活性嫩黄PF-6GS、活性嫩黄B-4GLN、活性黄42、活性橙107、活性黄BH-3RS等老产品的工艺进行改善及优化。

4、募集项目注入新动力

公司上市募集资金净额1.85亿元,投资于年产3万吨高档商品活性染料建设项目,投资总额5.1亿元,扩大低碱LA系列、JSE系列和喷墨印花PJ系列、活性艳蓝19#、CN系列等高档活性染料产能,目前锦汇化工完成了“年产3万吨环保型高档分散染料项目”生产线废水处理工艺优化、“年产1万吨对位酯废水处理工艺优化技改项目”的安全设施竣工验收、环境保护竣工验收。公司预计项目达产后每年新增销售收入10.1亿元,新增净利润1.63亿元,为公司带来新的增长潜力

吉鑫科技:全球风电铸件龙头受益行业复苏

1、公司是一家专注于研发、制造和销售大型风力发电机组用零部件的龙头企业,主要生产750KW-12MW 风力发电机组用轮毂、底座、轴、轴承座等系列产品。公司在风电铸造领域的生产技术及工艺水平居世界领先地位,公司建成省级大型风电金属部件工程技术研究中心,为国家火炬计划重点高新技术企业。

2、半年报业绩超预期

8月27日发布2020年半年度报告,实现营业收入8.41亿元,同比增长52.63%;归属于上市公司股东的净利润1.04亿元,同比增长303.30%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.01亿元,同比增长336.38%;基本每股收益0.1070元。同时国家能源局出台的《风电发展“十三五”规划》明确指出,到2020年底风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上,其中海上风电并网装机容量达到500万千瓦以上;风电年发电量确保达到4200亿千瓦时,约占全国总发电量6%。文件还明确提出到2020年有效解决弃风问题,风电设备制造水平和研发能力不断提高。上半年受疫情影响,公司业绩超预期,随着下半年抢装潮,公司业绩有望持续向好。

3、全球风电铸件龙头受益行业复苏

2019年,《关于完善风电上网电价政策的通知》引发沿海各地风电“抢装潮”,从而带动了风电行业零配件需求激增,使得风电行业加速回暖。2019年,全国弃风电量及弃风率实现“双降”,风电已具备与火电同台竞争,实现平价上网的能力。2016年开始,公司积极布局风电场业务。并以子公司盐山宏润风力发电有限公司为主体,建设及运营风电场业务。目前,宏润发电共拥有150MW风电场项目,其中60MW项目和40MW项目已于19年初投入运营并开始并网发电,50MW风电场项目仍在建设中。全球风电铸件公司市占率约为30-40%,是行业内当之无愧的全球龙头。风电作为新能源行业,支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例,已经是全社会的共识与我国 的政策导向。根据国家能源局公告,2020年上半年,全国风电新增并网装机632万千瓦,其中陆上风电新增装机526万千瓦、海上风电新增装机106万千瓦。受疫情影响,今年上半年风电增速略有放缓,同比出现下滑趋势。随着复工复产的持续推进,二季度风电装机有望超预期。上半年风电发电量2379亿千瓦时,同比增长10.9%,仍旧保持两位数增长。截止6月底,全国风电累计装机2.17亿千瓦,其中陆上风电累计装机2.1亿千瓦、海上风电累计装机699万千瓦。公司作为风电铸件环节的全球龙头企业,将充分受益于本轮行业复苏的大周期。

4、凭借领先的铸造技术和优异的产品质量,公司在风电铸件行业中的品牌影响力不断扩大。公司主要客户均为国内外著名的风电整机厂商,在风电行业占有重要地位,与GE、恩德-安能信、金风、远景、维斯塔斯、运达等国内外众多高端用户建立了长期稳定的合作关系。同时借助过硬的技术研发能力和市场开拓力度,公司已成为国内风电铸件行业的领先企业。

万里股份:壳资源,尾盘一笔上板(单一席位拉板,注意原因不明)

1、公司主营业务为各类铅酸蓄电池的设计、制造和销售。主要产品有汽车起动电池、汽车起停电池、摩托车电池、牵引车电池及通机电池。作为中国铅酸蓄电池行业首家上市公司,主营业务发展已经比较困难,已经是一个彻底的“壳”。

2、借壳失败房天下卷土重来,5亿买定万里股份控股权

2018年7月9日晚间公告称,收到公司控股股东深圳南方同正投资有限公司通知,南方同正及万里股份董事长刘悉承于2018年7月9日,与房天下签署了《关于股权交易的备忘录》。南方同正拟向房天下以5亿元转让其持有的万里股份1533万股股份,占公司总股本的10%。本次股份转让最终实施完成,公司控股股东将变更为房天下,实际控制人将变更为莫天全。交易方案显示,转让金额3亿元为股权作价(每股折合19.58元) ,2亿元作为刘悉承或其指定的主体在本次股份转让完成后3年内择机购买上市公司与电池业务相关的、或基于电池业务的运营而产生的所有资产的补偿。本次股份转让同时,南方同正还将与房天下签署一份不可撤销的、期限在三年以上的一致行动协议,在上市公司万里股份未来的股东会、董事会等公司决策事项上,南方同正与房天下保持一致行动,并以房天下的行动为准。

3、房天下借壳万里股份回顾

公司于2016年5月3日晚公布《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案(修订稿)》,最新预案对标的资产业务范围进行调整,将金融业务从标的资产业务范围中剥离,注入标的资产变更为互联网房产及家具广告营销业务,资产预估值为161.8亿元。通过本次重组,搜房控股成功将广告营销业务注入到万里股份上市体内,实现了分拆业务回归A股借壳上市。搜房控股目前已经发展成为全球最大的房地产家居网络平台。2011 年,逐步开始构建多元化业务,此后更是加大业务转型力度,新拓展了新房代理销售、网上房地产经纪、互联网金融服务等业务,由此形成了市场广告营销服务、电子商务服务、房源服务、其他增值服务以及互联网金融等五大业务板块,目前电商业务收入占比第一,成为搜房控股最主要业务。搜房控股此次注入A股上市平台的标的资产为互联网房产及家居广告业务,主要包括新房广告、二手房广告和家居广告,如果借壳成功新公司成为A股房地产后服务市场稀缺标的,成长空间巨大。遗憾的是,此次借壳鉴于前两年A股的低迷而形成的监管政策的不确定性导致了此次重大资产重组的流产。通过一系列资本运作可以看出,房天下还是看中万里股份的这个壳,并且不在意公司现在的经营情况,只不过几年前是计划一次性置入资产,从而实现借壳,但目前的监管形式难度较大,从而转为购买二级市场的股票,先实现实际控制,过后再找机会置入房天下的优质资产。而目前公司已经实现控股、董事会改选也已经完成,未来壳资源重组有一定想象力

聚隆科技:增资蓝箭科技,布局商业航天领域

1、9月8日公告,2020年9月7日,公司全资子公司聚隆景润、碧蓝管理、远羿实业、光易投资、君晨投资与蓝箭航天及其股东签署了《增资协议》,拟合计以人民币3.72亿元对蓝箭航天进行增资。其中聚隆景润拟以自有资金人民币1.5亿元对蓝箭航天进行增资,占增资后标的公司注册资本的2.89%。

商业航天正值国内航天业对民营开放的体制转型窗口期的历史性机会,属于国家大力支持民营资本进入的军民融合及高端装备制造领域,随着国家星网计划、天地一体化工程进入执行阶段,商业火箭下游市场已比较清晰。公司希望通过参与标的公司增资获取商业航天领域的发展机会。

2、截至目前,蓝箭航天共完成八轮融资,累计获得各类投资超过23亿元。投资方包括创想天使基金、永柏资本、陕西金控资本、华创资本、领中资本、陕西高端装备基金、金风科技、无锡金控、中天世纪、碧桂园创投等。

蓝箭航天表示,本轮资金将为朱雀二号系列液体运载火箭产品的研制提供充足保障,全面构建以中大型液氧甲烷运载火箭为核心的商业发射能力。

3、蓝箭航天成立于2015年6月,是中国第一批民营运载火箭公司。创始人兼CEO张昌武毕业于清华大学,获得MBA学位,曾就职于汇丰银行运营部,西班牙桑坦德银行战略部。

据新华网,凭借领先的液氧甲烷技术矩阵、完备的基础设施以及持续的创新能力,蓝箭航天助力提升中国商业航天产业进入太空的能力,已经成为中国航天的有力补充。

在公司主营业务方面,蓝箭航天主要研制以液氧甲烷作为推进剂的中大型运载火箭系列产品,面向市场提供中大型液氧甲烷运载火箭的发射服务。公司最具核心的产品包括:“朱雀”系列液体火箭——朱雀二号,以及火箭动力系统——“天鹊”(TQ)液氧甲烷发动机。

4、2020年7月14日,朱雀二号完成控制系统与二级游机发动机匹配性验证。其二级游机“天鹊”10吨级液氧甲烷发动机(TQ-11)完成单次时长达3000秒的热试车考核,发动机各项技术指标满足火箭总体要求。

截至2020年8月底,蓝箭航天已圆满完成“天鹊”80吨、10吨级两型发动机多项全系统热试车考核,朱雀二号液体运载火箭也完成多项重要地面试验,各分系统部组件已陆续交付。

张昌武在去年的一次公开活动中重申了公司技术目标:在过去五年和未来五年相当长的时间内,蓝箭航天将围绕朱雀二号中大型液氧甲烷火箭来发展。

东岳硅材:有机深加工硅龙头,重点转向深加工

1、国内有机硅材料生产商。公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售,主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等。公司是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一。公司主要客户:成都硅宝科技股份有限公司、山东宝龙达实业集团有限公司、杭州之江新材料有限公司、Georgia-PacificGypsum(美国GP)、广州天赐高新材料股份有限公司等。

2、2016-2019年,公司营收分别为16.92亿元、24.41亿元、34.01亿元和27.33亿元,归母净利润分别为0.61亿元、3.10亿元、6.63亿元和5.53亿元。2016年至2019年,公司毛利率分别为12.36%、27.81%、37.20%和27.69%。

2019年受有机硅产品价格周期性高位回调、中美贸易摩擦导致下游需求放缓、金属硅、甲醇和一氯甲烷等原材料价格回落等因素的影响,使得公司2019年营收、归母净利润同比下滑。

8月26日,披露2020年半年度报告,实现营业收入11.56亿元,同比下降16.85%;归属于上市公司股东的净利润8342.78万元,同比下降73.37%;

3、有机硅行业:供需格局改善,2020年后半年价格有望回暖。有机硅作为用途广泛的“工业维生素”和“科技催化剂”,下游应用场景不断拓宽,未来在新能源汽车、医疗个护、半导体等领域有着广阔的发展前景。由于产品竞争力的增强,有机硅出口稳步上升,进出口价差逐步减小。2018年受有机硅中间体(DMC)下游应用领域快速拓展,DMC新增产能受限,同时上游原材料金属硅、一氯甲烷、甲醇以及能源价格普遍上涨等多种因素共同作用,DMC价格曾一度达到3.55万元/吨,创历史新高。后续DMC的价格有所回落,2019年全年均价为1.93万元/吨。2020年受到新冠疫情冲击,前6个月均价仅为1.68万元/吨。未来随着供需格局的改善以及国内疫情得到有效控制,有机硅2020年后半年的价格有望回暖。

4、国内有机硅产能扩产迅猛。根据招股说明书援引SAGSI的数据,2018年全球聚硅氧烷产能为254.8万吨/年,中国产能约141.5万吨/年,占比55.5%;发达国家产能约106.3万吨/年,占比41.7%,其他地区产能约7.0万吨/年,仅占2.8%。未来,中国聚硅氧烷产能仍有较多新增计划,预计2023年中国聚硅氧烷产能将达到196万吨/年,预计2023年全球聚硅氧烷总产能将达到309.2万吨/年,产量达268.0万吨。

4、新项目增强公司规模优势,重心转向深加工产品。公司是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一,规模优势显著。截止2019年,公司具备年产30万吨有机硅单体(折合聚硅氧烷约14.16万吨),约占国内有机硅单体总产能的9%。公司30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目建成达产后,公司有机硅单体总产能有望达到60万吨/年(折合聚硅氧烷约28.2万吨/年),届时公司产能规模有望进入全球前五,进一步增强规模优势。同时公司不断加大研发投入,继续拓展有机硅下游深加工产业链,提高深加工产品营收占比,丰富产品种类。深加工产品营收从2015年7.74亿元增至2018年的27.32亿元,收入占比亦从2015年的53.22%提升2018年的80.34%。

5、积极开拓国际业务,拥有低于同行的销售费用率。公司积极开拓国际业务,专门成立外贸部门负责境外销售业务。2018年公司境外收入达到5.52亿元,营收占比达到16.24%。2019年受贸易摩擦等因素影响,海外营收和占比有所下滑,但占比依然达到11.17%。同时公司拥有低于同行合盛硅材等的销售费用率。

6、风险因素:1、新项目建设不及预期的风险;2、贸易保护和贸易摩擦的风险;3、原材料、能源价格波动及供应风险

(部分资料引自信达证券、海通证券研报)

西水股份 会计手法“减亏”184亿

1、9月8日晚公告,由于子公司天安财险被中国银行保险监督管理员会实施接管,因此,公司不再拥有对天安财险控制权。公司拟变更对子公司天安财险会计核算方法,本次变更后,公司不再将天安财险纳入西水股份的合并财务报表的合并范围,公司对天安财险的股权投资指定为非交易性权益工具投资,将其转入金融工具核算。经初步测算,本次会计核算方法变更,预计归属于母公司的净资产将增加约183亿元,归属于母公司的亏损将减少约184亿元。

2、西水股份主营建材行业、电子行业、保险,主要通过控股子公司从事保险、贸易、投资管理等业务,此前,控股子公司天安财险从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的90%以上,成为核心业务。西水股份合计持有并控制天安财险50.87%的股权,因此将天安财险纳入合并财务报表的合并范围。2019年持有金融投资资产(含信托产品)合计486.35亿元,其中天安财险的金融投资资产为461.49亿元,包括集合信托投资计划、不动产投资计划、债券、银行理财产品、股票、未上市企业股权、股权投资基金。

3、天安财险投资踩雷影响母公司西水股份。西水股份2020年上半年该公司实现营业收入28.1亿元,比上年同期下降54.46%;归母净利润为-270.9亿元,比上年同期的24.84亿元大幅下降。扣非净利润-271.08亿元;经营性净现金流量-12.08亿元。

4、天安财险和新时代信托均是明天系旗下公司,目前都已被接管。天安财险踩雷:天安财险认购的新时代信托作为受托人发行的“新时代信托蓝海信托计划”共计28笔,合计投资本金 284.44 亿元。截至9月4日,天安财险到期且未收到投资本金和收益的新时代信托产品共有16笔、合计投资本金184亿元。

上半年,天安财险投资计提减值达到了577.45亿元。①1.截至6月30日,天安财险直接持有的28笔信托本金284.44亿元,应计利息11.76亿元,本息合计296.2亿元。②天安财险应从华夏人寿及天安人寿回购的27笔信托产品,截至6月30日的本金为302亿元,应计利息为46.14亿元,本息合计348.14亿元。这些信托产品本金及应计利息均按10%重新调整并计量账面价值,本息合计为34.81亿元;其余90%计入减值,对应本息减值合计为313.33亿元。③天安财险持有的中意北大方正集团贵阳不动产债权投资计划,截至6月30日,本金为4.4亿元,应计利息为1638.81万元,本息合计为4.56亿元。经减值测试,本期计提信用减值3.2亿元。

ps:会计手法减亏,但银保监会只是接管,最后的亏损终究还是会落到西水股份上。西水股份到底亏多少,问题关键还是是新时代信托最后到底能兑付多少。

太原重工 低价+轨道交通+风电

1、太原重工,中国著名的重型机械设备制造商之一,其主导产品大型起重设备、挖掘设备、大型轧机油膜轴承、矫直机、管轧机等均居国内领先地位,也是国内唯一的同时生产火车轮、火车轴的生产基地,同时还具备航天发射架、多功能旋转舞台的生产能力。2017-2019年净利润为5220万、3794万和-8.14亿,2020年中报净利润-3.06亿元,同比去年增长-1793.36%。

2、公司具有雄厚的生产装备能力,其中冶炼、铸造、锻造、焊接、热处理、金属加工、金属成型、产品组装、产品包装、检验试验、起重运输等各类主要生产设备达 2500 余台,先后从美国、德国、意大利、奥地利等发达国家购置了世界最先进的8×60m 天桥式数控镗铣床、Φ 12500mm 数控双柱立式车床、内外圆组合磨床、Φ 4000mm 数控成形磨齿机、260mm 数控镗铣床、数控车铣加工中心、3000t 液压折弯机、渗碳炉等设备。

3、公司陆续新建了滨海重型装备研制出口基地、高速列车关键零部件国产化项目生产基地、风力发电机组关键零部件智能化工厂。滨海重型装备研制出口基地拥有一千米的码头岸线,是具备完全自制、自主经营码头的企业之一;高速列车关键零部件国产化项目生产基地已初步形成铁路关键零部件产业化集群,是国内外唯一能同时生产轨道交通用车轮、车轴、齿轮箱及轮对等产品的重要基地;风力发电智能化工厂项目引入核心工艺设备,打造数字化智能控制系统,建成后将成为国内自动化、智能化、信息化程度最高的风电装备制造基地,为生产制造高端风电装备提供硬件保障。

4、品牌竞争优势:公司拥有众多标志性产品:20~75m矿用挖掘机、100t~550t 铸造起重机、三峡 1300t 桥式起重机、20~235MN 铝挤压机、Φ 114~460mm 三辊连轧管机组成套设备、Φ 720mm 大口径无缝轧管机组生产线成套设备、4.3~7.63m 顶装焦炉、4.3~6.25m 捣固焦炉、BGL 熔渣气化炉、1.5~5MW 风力发电设备、轨道交通轮轴产品、“神舟”号系列载人飞船发射塔架、奥运会开闭幕式舞台设备等。其中,轧机用油膜轴承,桥、门式起重机,减速机产品被评为“中国名牌”,“TZ”牌商标被评为中国驰名商标。

阳光城 福建房地产行业的龙头企业之一+股权转让(晚间利好提前演绎)

1、37 城 2020 年 8 月新房销量同比增速为13.6%,创年内新高,8月销售热度持续。银河证券:在目前在降杠杆的大方针下,房企有较强的动力积极推盘促回款,加速竣工结算,来降低杠杆水平,并且随着销售旺季的到来,预计销售热度仍会持续。政策面还是保持一贯,在“因城施策”方针下个别城市的政策收紧并不代表全局,总体政策稳定。如果在未来对房企资金监测和融资管理形成常态化管理的环境下,依靠内生性增长、杠杆水平较低、运营能力强的房企将迎来发展机会。阳光城因成长性较强被拉板。1)低估值、高股息的优质住宅开发行业龙头股:万科 A、保利地产、金地集团、招商蛇口。2)销售提速、弹性较大的优质成长型个股:阳光城、金科股份、中南建设;3)物业管理行业标的:招商积余。

2、9月9日晚公告,公司第二大股东上海嘉闻与泰康人寿、泰康养老签订《股份转让协议》,上海嘉闻拟通过协议转让方式转让上市公司13.53%股份(计5.54亿股),转让的单价为6.09元/股。其中泰康人寿受让8.53%股份、泰康养老受让5.00%股份。同时公司控股股东阳光集团等与上海嘉闻、泰康人寿及泰康养老签署《关于阳光城集团股份有限公司之合作协议书》,就公司治理安排、未来业绩承诺及管理层激励等方面进行约定。控股股东承诺前5年(即2020年至2024年)公司归母净利润每年年均复合增长率不低于15%且前5年累积归母净利润数不低于340.59亿元。

3、阳光城是一家以房地产开发、电力生产与销售为主业的上市公司,是福建房地产行业的龙头企业之一。公司的主要产品包括基础设施开发、房地产开发、物业出租与管理、电力生产、销售、代购代销电力产品和设备等,开发有阳光城、丹宁顿小镇、乌山项目、罗星花园、上海天骄大厦等多个房地产项目。公司位列“2020中国房地产百强企业”第13名,同时荣获“成长性TOP10”第五名。2017-2019年净利润为20.62亿、30.18亿和40.2亿,2020年净利润17.03亿元,同比去年增长17.53%。

4、储备充足,布局合理 2020 上半年,公司实现销售面积 726.9 万平方米,同比增长 3.5%;实现销售额 900.1 亿元,较去年同期持平,全年销售超过 2000 亿元的目标不变。上半年公司新增总土储 827.5 万平方米,其中 40.4%通过并购及合作方式获得,拿地销售比 1.14,拿地积极性较好,截至 2020上半年末,公司拥有总土储 4993.8 万平方米,权益比例 65%,其中一二线城市预计未来可售货值占比 73.7%。

5、财务持续优化。截至 2020上半年末,公司剔除预收账款后的资产负债率 58.6%;净负债率(含永续债)120.5%,较去年年末下降 29.2 个百分点,财务持续优化;货币资金/(短期借款+一年内到期的非流动负债)为1.4 倍,短期偿债能力较好。公司加大力度强化现金流管理,2020 上半年公司全口径回款 683 亿元,平均回款率 80.1%;实现经营性净现金流入 153.9亿元,同比增长 76.9%。融资方面,公司 2020 上半年末平均融资成本7.5%,较去年年末优化 20 个基点。

6、经营稳健,品质提升。公司于2019 年底启动的组织变革实现落地,集团-区域-基层三层架构全面升级顺利完成,公司经营的灵活性得以保持并提升。公司提升品质,稳健经营,力求实现规模、利润和负债三者平衡。预计公司 2020、2021 年的归母净利分别为53.7 亿、69.1 亿元,增速分别为 33.6%、28.7%,对应 EPS 为 1.31、1.69 元。(部分资料来自银河证券、国信证券)

新股介绍

明日四只新股上市,三只创业板海昌新材、龙利得和万胜智能(见9月4日新股介绍),一只科创板:科威尔 。

科威尔 国内测试电源行业龙头 科创板

1、科威尔,国内测试电源行业龙头和首家上市公司,主营业务是测试电源设备制造,主要产品有大功率测试电源、小功率测试电源、测试系统。公司已实现大功率测试电源产品在多功率段、多行业应用的覆盖,小功率测试电源产品的开发应用,并基于测试电源推出多款测试系统,是为数不多跻身国际测试电源设备供应商体系的中国本土品牌。测试电源和系统主要应用于新能源发电、电动车辆、燃料电池及功率器件等工业领域。2019年大功率测试电源1.23亿,占比72.87%,测试系统3405万,占比20.10%,小功率测试电源1131万,占比6.68%。

测试电源可以通俗的理解为:一种可精确输出不同电压、电流,用于不同用电产品在各种电压、电流下的性能测试的装置。测试电源是工业领域的基础测试设备,所有用电产品或产品中的部件,在其研发或制造过程中都需要不同程度的使用测试电源。

2、大功率测试电源:以往大功率测试电源产品主要受限于应用领域不广及应用测试性能要求指标不高,市场规模较小。受益于近年来新能源行业迅速发展,下游新能源发电、电动车辆、燃料电池等新兴产业规模产量兴起,大功率测试电源需求迅速增长,带动公司收入快速提升。目前公司收入主要来源于大功率测试电源系列产品,是国内外同行业企业中在大功率测试电源应用分布布局最为广泛的公司之一,涵盖新能源发电、电动汽车、燃料电池、轨道交通、特种车辆等,在国际市场具有竞争优势,市场规模领先。同时,公司已成功通过运用宽禁带半导体材料开发电机模拟器,储备和掌握了下一代大功率测试电源的核心技术。公司在新能源发电行业的终端用户有:阳光电源、华为、SMA、台达、锦浪科技、特变电工;电动车辆行业的终端用户有:比亚迪、吉利汽车、长城汽车、ABB、法雷奥西门子、纳铁福传动;燃料电池行业的终端用户有:上汽集团、宇通客车、潍柴动力。

3、小功率测试电源:小功率领域研发产品达到国际知名品牌同等水平,未来进口替代空间可期。在小功率测试电源行业,国外企业产品性能优越,销售渠道完善,客户资源广泛,品牌影响力大,一直是行业主导者,先发优势明显。公司 2017 年进入小功率测试电源和燃料电池测试领域,2018 年布局 IGBT 领域测试系统产品。公司研发的KDC 系列高压型小功率测试电源产品核心性能指标已达到国际知名品牌同等水平,受益于国产替代趋势,未来发展空间巨大。截至目前,公司已完成对终端客户华为的四批订单合计 42 台 KDC 小功率测试电源产品的销售,订单合计 306.45 万元。同时,在新能源发电领域,公司小功率测试电源产品还受到阳光电源、固德威、锦浪科技、特变电工、正泰电器等一批知名上市公司客户认可。

4、光伏发电行业回暖、新能源汽车行业持续快速发展、燃料电池行业快速成长带动公司下游需求稳定增长。公司在新能源发电领域的主要应用是对光伏发电领域的核心部件之光伏逆变器进行测试,以及对储能发电领域的核心部件之储能变流器和储能电池包进行测试。光伏发电领域近年来逐渐回暖,预计至 2025 年国内光伏乐观估计新增装机在 80GW 左右,全球乐观估计新增装机 225GW,从而带动光伏逆变器需求提增,预计未来两年全球 1500V 光伏逆变器的出货量将超过 100GW。公司在新能源发电领域积累了阳光电源、华为、SMA 等一批优质终端客户,未来将直接受益于行业需求提增及大功率技术迭代升级。在新能源汽车领域,公司高精度直流电源(EVD)和电池模拟器(EVS)两款产品在大功率测试电源销售收入中占比超过 70%,为公司主要收入来源之一,公司这两个产品销量与我国新能源汽车销量保持强正相关性,未来还将受益于新能源汽车销量快速提升。燃料电池领域,目前国内尚处于发展初期,产业化爆发在即,国务院 2019 年《 工作报告》中明确提出支持氢能与燃料电池产业发展,2019 年全国共生产氢燃料电池汽车 2018 辆(YOY+76.41%),公司 2019 年燃料电池发动机电堆测试系统订单量增加,2019 年该业务营收实现 222.33%的增长。

5、行业:

(1)从大功率测试电源市场来看根据 HISMarkit 数据显示,2017 年中国逆变器出货量达 56GW,2018 年因受到政策影响,出货量下降至 43GW,尽管出现大幅下滑,中国仍然是最大的光伏逆变器市场,占全球出货量的 40%。2018 年国内逆变器厂商全球出货量合计达到 66.5GW,全球市场占有率超过 60%。同时,包括阳光电源、固德威、锦浪科技在内的国内知名逆变器品牌快速成长,出货量以及全球市场占有率稳步提升。HISMarkit 报告指出,未来两年内全球 1500V 光伏逆变器的出货量将超过100GW,并预测除中国以外的国际市场中,1500V 三相逆变器占高功率光伏逆变器出货量的比例从 2016 年的 11%快速增长,将于2020 年达到84%。

(2)从小功率测试电源市场来看,近年来由于新能源新兴战略产业的蓬勃发展,带动了小功率测试电源新的市场增长。根据 AMETEK、Kikusui 和Chroma 年度报告公开数据显示,上述含小功率测试电源的企业的营业收入、净资产近年来保持平稳增长的趋势。2018年,AMETEK 营业收入超过 40 亿美元,Kikusui 营业收入超过 80 亿日元,Chroma 营业收入超过 160 亿新台币。2018 年,以 AMETEK、Kikusui和 Chroma 为代表的国际小功率测试电源企业业务发展态势良好,2014-2018 年营业收入年均复合增长率分别为 4.77%、3.32%和 13.21%;2014-2018年净资产年均复合增长率分别为 6.97%、1.26%、11.89%;2014-2018 年净利润年均复合增长率分别为 7.41%、0.38%和 17.89%。上述企业良好的业务指标反映了全球小功率测试电源行业整体发展趋势良好。

(4)测试系统市场空间:根据高工产研氢电研究所(GGII)调研数据,2019 年中国氢燃料电池电堆市场规模为 10.71 亿元,同比增长 48.44%。从电堆功率出货量方面来看,2019 年中国氢燃料电池电堆的出货功率约为 174.92MW,同比增长 74.62%。2019 年自主技术电堆功率出货量占比 58%,较 2018 年增长30.40%。根据集邦咨询《2019 中国 IGBT 产业发展及市场报告》显示,2017 年中国 IGBT 市场规模约为128 亿元,2018 年预计 153 亿元,相较 2017 年同比增长 19.91%。受益于新能源汽车和工业领域的需求大幅增加,中国 IGBT市场规模仍将持续增长,到 2025 年,中国 IGBT 市场规模将达到 522 亿人民币,年复合增长率达 19.11%。

6、竞争格局:(1)大功率测试电源行业:以往因下游产业对大功率测试电源的需求有限,国内外以大功率测试电源为主营产品的公司规模相对较小或为规模公司中众多产品线的一支。面对国内新能源产业快速发展带来的大功率市场的需求,小功率厂家不能很快开发出大功率产品,国外大功率厂家产品的性价比和服务不具备优势。目前在大功率测试电源领域国内企业凭借中国产业市场容量持续增长和技术快速迭代升级,国内大功率企业产品的高性价比以及具备快速响应的售后服务能力,已经成为大功率测试电源市场的重要参与者。(2)小功率测试电源行业:目前国内小功率企业普遍规模较小,服务行业有限,小功率测试电源行业一直是国外品牌占主导地位。

7、2017-2019年营业收入(万元) 9879万、1.40亿、1.69亿,复合增长率为30.97% 归母净利润4006万、3395万和6162万,复合增长率为24.02%,毛利率为 67.87%、68.69%和65.13%。可比公司:华峰测控、燕麦科技、星云股份、华兴源创、天准科技、精测电子。发行价格37.94 ,发行PE53.52,行业PE45.56,市值6.9亿,流通市值30.35。

海昌新材 国内电动工具高端粉末冶金制品龙头 创业板

1、海昌新材,国内电动工具高端粉末冶金制品龙头,主营业务是粉末冶金制品的研生销。主要产品有零部件、齿轮箱、CVVL系统、发动机内外转子、机械真空泵等。2017、2018年粉末冶金工业销售产值在协会统计范围内生产厂家均排在第9名,在电动工具用粉末冶金零件领域内长期排名在全国行业前两位。2019年电动工具零部件1.69亿,占比92.62%,境外收入占比70%。

2、海昌新材是国内电动工具高端粉末冶金制品龙头。公司主要向电动工具、汽车、办公设备、家电等领域的客户批量生产销售定制化的粉末冶金零部件,目前可生产包括齿轮、轴承、结构件、齿轮箱、链轮、转子、偏心凸轮、摆臂等1,500余种粉末冶金零部件。根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会调研,2017、2018年海昌新材的粉末冶金工业销售产值在协会统计范围内生产厂家均排在第9名,在行业内具有领先优势;在电动工具用粉末冶金零件领域内,海昌新材长期排名在全国行业前两位。公司在电动工具粉末冶金零部件领域主要面向高端市场,已进入全球一流企业供应体系,与电动工具行业全球龙头公司史丹利百得、博世集团、创科实业、牧田等建立业务合作关系,2019年公司电动工具零部件领域收入占比达92.64%。公司下游电动工具行业市场集中度极高,史丹利百得和博士集团占据全球26%的市场份额,公司2019年对史丹利百得销售收入达9,997.09万元,占比总营收54.78%。国际知名企业客户对供应商服务质量要求较高,前期考核周期长,一般不轻易更换供应商,公司合作关系稳固。公司60%产品以上用于出口,远销至墨西哥、匈牙利、巴西、美国等欧美国家以及日本、菲律宾、马来西亚等亚洲国家。2017年全球电动工具市场规模约为330亿美元,预计至2023年可保持3.68%的稳定增长,达410亿美元,为公司产品需求提供稳定增长动力。此外,公司目前已具备参与汽车粉末冶金零部件市场竞争的条件与工艺条件,打破供应商体系壁垒后打开市场空间可期。

3、行业:

(1)从全球粉末冶金行业来看,随着全球工业化的蓬勃发展,粉末冶金技术已被广泛应用于交通、机械、电子、航空等领域,尤其在汽车制造领域的应用越来越广。跟据欧洲粉末冶金协会(EPMA)测算,2016 年全球粉末冶金市场约为 285 亿美元,全球行业及市场主要分布在北美、欧洲和亚太地区(主要为日本和中国)三大区域。总体而言,北美粉末冶金行业起步较早,发展相对成熟。据 EPMA 数据测算,2016 年北美粉末冶金零部件产品销售额约为 57.47 亿美元。欧洲粉末冶金应用较早,但早期粉末冶金于汽车方面使用较少。随着粉末冶金工业技术的发展进步以及认知度的提升,自 1950 年欧洲粉末冶金市场得到快速发展。根据欧洲粉末冶金协会(EPMA),2016 年欧洲粉末冶金零件营业收入约为 93.00 亿欧元(折合美元 109.20 亿美元),占全球市场份额 38%左右,粉末冶金零件产量总计 24.80 万吨。亚洲粉末冶金市场除日本外起步较晚,但自2000 年后迅速崛起。根据日本粉末冶金协会数据,2017 年,亚洲铁基粉末制品产量共计 42.49 万吨,同比增长 7.10%;铜基粉末制品产量为 2.90 万吨,同比增长 15.50%。

(2)从我国粉末冶金行业来看,由于工业基础薄弱,我国粉末冶金行业起步较晚,近十年整体呈现高速发展的态势,技术水平快速提升,产品从简单、低中等密度、低精度逐渐向结构复杂、中高密度和高精度转变。根据中国机协粉末冶金分会朱志荣会长 2018 年 10 月发表的《粉末冶金零件行业现状和展望》披露:根据协会自 1996 年起的统计数据,截至 2014 年,中国粉末冶金行业经历了几乎 18 年的连续增长,并已逐渐引起了国际粉末冶金行业的关注。在经历了 2015-2016年的产品结构调整后,2017 年中国粉末冶金零部件产业取得了新的增长;2017 年粉末冶金零部件的销售收入超过了 69.5 亿元,销量超过了 20.0 万吨。自1996-2017年,协会统计的粉末冶金零部件销售收入的复合增长率超过了 12.4%,粉末冶金零部件销量的复合增长率超过了 11.1%。其中,汽车零件及电动工具零件销售量占比分别为 53.2%、4.8%,销售额占比分别为 60.7%、6.4%。汽车是国内粉末冶金最大的应用领域,电动工具是第三大应用领域。

4、竞争格局:(1)国际市场:国际粉末冶金市场行业集中度较高,根据英国 GKN 集团统计,2017 年前 10 企业市场份额占比可达 52%,欧洲和日本企业占据领先地位。其中英国 GKN 集团为世界上最大的烧结部件制造商和领先的金属粉末生产商,占 17%左右市场份额,紧随其后的为日本住友,约占 8%左右市场份额,日本日立约占 5%份额。(2)国内市场:根据前瞻产业研究院统计,从粉末冶金行业集中度来看,2017 年国内市场 CR5(行业前五名市场份额占比)为 61.9%,CR10(行业前十名市场份额占比)为 75.8%,格局较为集中,并且行业集中度与龙头市占率均呈现逐年提升的态势。总体而言,众多的国内粉末冶金企业在低端产品市场通过激烈的价格竞争争取生存空间,在国内的粉末冶金中高端市场,只有包括海昌新材在内,为数不多的国内企业能够与国外企业及在其华投资企业竞争

5、2017-2019年营业收入1.45亿、1.68亿和1.8亿,复合增长率为12.14%,归母净利润3778万、4604万和5956万,复合增长率为25.56%,毛利率为46.51%、42.29%和43.55%。预计三季报业绩:净利润3940万元至4030万元,下降幅度为-13.73%至-11.76%。可比公司:东睦股份、精研科技、天宜上家、立德股份、聚能股份、明阳科技。发行价格为18.97,发行PE为29.46,行业PE为32.55,流通市值3.79亿,市值15.18亿。

龙利得 国内领先瓦楞纸包装生产商 创业板

1、龙利得,国内领先瓦楞纸包装生产商,主营业务为从事瓦楞纸箱、纸板的研发、设计、生产和销售。公司的主要产品为瓦楞纸箱、瓦楞纸板、原纸、配套产品。2019年纸箱收入7.55亿,占比86.69%,纸板收入9278万,占比10.65%。

2、龙利得是国内领先的瓦楞包装纸生产商。公司主要产品下游主要为食品饮料、日化家化、粮油等领域,客户包括立白集团、榄菊集团、益海嘉里(金龙鱼)、美国沃伦等。相比金属、塑料、玻璃等包装材料、瓦楞纸箱废弃物少、易于回收再利用,印刷主要业集中度很低,2016 年前十大纸箱企业的市场总份额低于 10%。相比美国前五大瓦楞纸箱企业占国内市场份采用无毒易降解的环保水性油墨,属于“绿色包装产品”,2017 年全球瓦楞纸箱行业产值达到 2,260 亿美元,全球瓦楞纸箱产量达到 2,340 亿平方米,亚洲市场产量占比过半,未来仍将是瓦楞纸板纸箱生产的主要地区。目前我国瓦楞纸包装行业中,由于海量三级厂(不生产原纸和纸板,依靠外购纸板进行加工生产)的存在,导致我国瓦楞纸箱行额超 70%,行业集中度有较大的提升空间。公司纸箱收入及收入占比持续提升,公司逐步向终端产品纸箱产品方向发展,将继续受益于行业集中度提升。

3、行业:

(1)从全球瓦楞纸箱行业来看,根据市场研究机构 Simithers PIRA 和Freedonia 统计,全球瓦楞纸箱行业2017 年产值达到2,260 亿美元,全球瓦楞纸箱产量达到2,340亿平方米。根据国际瓦楞纸箱协会(ICCA)统计数据,2016 年全球瓦楞纸箱产量主要集中于亚洲市场,占比为51.60%,其次为欧洲和北美,分别为22.80%和17.90%。2013年至2016年,全球瓦楞行业保持4%的平均增速;新兴市场中,巴西、智利和阿根廷在内的南美地区平均年增长率为3%,印尼、马来西亚、泰国、越南等东南亚市场增速约为7%,中东欧市场增速为4%,中国市场增速较快达到7%,预计未来我国将保持在全球瓦楞包装市场增长中的重要地位。

(2)从我国瓦楞纸箱行业来看,与世界主要国家相比,我国瓦楞纸箱行业虽然起步较晚,但增长十分迅速。早在2003 年,我国便已超过日本成为全球第二大瓦楞纸箱生产国,仅次于国。我国瓦楞纸箱年产量虽然受短期供求关系有所波动,但是自2000年以来,全国瓦楞纸箱产量从2000年的256.03万吨攀升至2017年的3,699.55万吨,复合年增长率达到17.01%,高于同期国内生产总值(GDP)增速,约占我国纸包装产品的80%左右。从地区分布来看,2018年,瓦楞纸箱生产主要集中在广东、浙江、河南、江苏、四川等几个省份。2018年,作为国内主要消费和生产区域,长三角地区的浙江、江苏、上海三地的瓦楞纸箱产量占比分别为11.45%、7.68%和3.07%,累计达到19.62%,在全国瓦楞市场处于重要的位置。

4、竞争格局:我国包装行业分散,前10大企业市场占有率合计不足10%,市场集中度较低,竞争激烈,总体呈现出研发能力不强、规模经济不足、转型速度缓慢等特点。我国瓦楞包装生产企业主要可分为三类:第一类是少数本土龙头企业:设备先进、技术领先、工艺水平高、服务能力强、行业经验丰富、品牌知名度高,主要面向下游消费品行业中的龙头企业,配套优质的瓦楞纸箱产品,提供整体包装服务方案,通过优质产品和增值服务创造产品溢价、品牌溢价。下游行业纸箱包装需求升级将更有利于这些行业内领先企业进一步扩大市场份额。代表企业有美盈森、裕同科技、合兴包装、龙利得等。第二类是部分国际知名瓦楞包装企业:凭借其自身技术优势、资本优势进入中国市场,分享中国瓦楞包装行业的增长,具有国际领先的技术和丰富的管理经验,其产品在模具、工艺等方面具有优势,代表企业有美国国际纸业、南京永丰余、上海中豪等。第三类是众多中小型瓦楞包装企业:目前我国中小型瓦楞包装生产企业数量众多,依附于本地需求而生存,普遍不具有规模经济优势,技术水平落后,产品档次较低,相当一部分企业面临被淘汰或被整合的局面。

5、2017-2019年营业收入 6.42亿、8.61亿和8.72亿,复合增长率为16.52% 归母净利润5725万、8875万和8599,复合增长率为22.56%,毛利率26.79%、26.42%和26.71%。预计三季报业绩:净利润4600万元左右,下降幅度为-14.00%左右。可比公司:吉宏股份、合兴包装、美盈森、新通联、裕同科技、大胜达。发行价格4.64,发行PE19.75倍,行业PE23.54倍。流通市值3.81亿,市值16.05亿。

三、明日题材前瞻

国常会:加快新型消费基础设施建设,加快农村商贸流通数字化升级

李主持召开国务院常务会议,确定支持新业态新模式,加快发展带动新型消费的措施(包括在线开放课程、互联网诊疗等),促进经济恢复性增长。会议指出要加快新型消费基础设施建设,推动5G网络、物联网等优先覆盖核心商圈、交通枢纽,建设千兆城市,加快农村商贸流通数字化升级。(证券时报)

中国首家外资全资控股货币经纪公司获批在京筹建

上田八目货币经纪(中国)有限公司获批在京筹建,这是中国首家外资全资控股的货币经纪公司。上田八目货币经纪(中国)有限公司主要经营国内外外汇市场交易、货币市场交易、债券市场交易、衍生品交易经纪业务以及经中国银保监会批准的其他业务。(新华网)

美国准备禁止从新疆进口棉花和西红柿 外交部回应

华为已对外部环境做好了“最坏”打算,将继续加大研发推进业务向前

随着美国新政的步步紧逼,从华为内部了解到,华为已对外部环境已经做好了“最坏”打算,放弃“幻想”,按照既定节奏继续加大研发推进业务向前。在内部,华为正在成立各种新公司以发展新的业务。以屏幕为例,华为消费者业务CEO余承东不久前签发《关于终端芯片业务部成立显示驱动产品领域的通知》文件,内容显示华为将组建显示驱动芯片及部件产品领域团队,包括显示驱动FAE(现场应用工程师)、显示驱动产品管理等。(第一财经)

华为明日将揭晓鸿蒙系统等技术最新进展

36氪获悉,2020年9月10-12日,华为开发者大会2020(Together)将如期举办,向全球开发者和用户揭晓HarmonyOS、EMUI 11、HMS Core 5.0等技术的最新进展。

华为成立电动技术新公司,经营范围含智能车载设备制造等

36氪获悉,天眼查App显示,9月8日,华为电动技术有限公司成立,注册资本2.5亿元人民币,法定代表人为王军,公司经营范围包括:工程和技术研究和试验发展;智能车载设备销售;智能车载设备制造;智能车载设备销售。股东信息显示,华为电动技术有限公司由华为技术有限公司100%持股。

金交所清整工作延期,新规强调不得违规输血房地产

证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室,近日向各省下发了《关于进一步做好金融资产类交易场所清理整顿和风险处置工作的通知》。这是监管部门首次下发专门针对金交所清理整顿的文件。据知情人士透露,上述《通知》提出了一些新的要求:不得与互联网金融企业、房地产企业等国家限制行业违规开展业务;不得新批设和新开业金交所;不得为异地企业发行产品;不得向社会个人投资者销售或变相销售产品等等。(中国经营报)

2020年世界工业互联网产业大会将于9月20日在青岛举办

《2020年世界工业互联网产业大会》将于9月20日至21日在青岛国际会议中心举办。会议将以线上与线下的方式相结合,并与同期举办的《第四届人单合一模式国际论坛》共享办会资源。会议将采用5G直播。(青岛新闻网)

市场消息:万事达(MA.N)启动中央银行数字货币(CBDCS)测试平台,使中央银行能够对国家数字货币进行评估。

美团:调度系统会给骑手留出8分钟弹性时间,恶劣天气可停止接单

三大报:

中央提出强化支付结算等金融基建、相关公司受关注

9日主持召开中央财经委员会第八次会议,会议指出,要强化支付结算等金融基础设施建设,深化金融供给侧结构性改革,提供更多直达各流通环节经营主体的金融产品。

在金融基础设施中,支付清算系统是金融活动的基础。随着移动互联网、云计算、区块链等技术的演进和数字经济的发展,全世界范围内支付模式产生了巨大变化,当前已有不少国家或地区的 和商业组织纷纷加入了金融新基建的逐力。Facebook发布Libra白皮书,提出建立一套简单的、无国界的货币、服务于数十亿人的金融基础设施,Facebook计划将数字货币和金融基础设施结合起来打造“货币互联网”,引发了各国的高度关注。今年3月中央全面深化改革委员会第十次会议上,审议通过了《统筹监管金融基础设施工作方案》,该方案亦被誉为是正式吹响了“金融新基建”的号角。我国央行发行的法定加密数字货币DC/EP从2019年开始加速推进,目前正处于封闭内测阶段。国内大型商业银行正在配合零售端功能开发及测试,以不断优化、完善数字货币功能,加快金融基础设施建设进度。

A股中可关注【新国都】【华峰超纤】【新开普】等。

我国将完善现代商贸流通体系、物流行业迎来机遇

财经委员会第八次会议9月9日召开。会议指出,要加强高铁货运和国际航空货运能力建设,加快形成内外联通、安全高效的物流网络;要完善现代商贸流通体系,培育一批具有全球竞争力的现代流通企业。

商贸流通体制的完善是促发物流行业变革的强力催化剂,将使行业轻装前行,加快向现代物流的转型升级。申万宏源证券闫海指出,对标海外货代型第三方国际物流巨头发展历程,跨国公司青睐本土物流品牌推动本土合同物流品牌快速发展。如今跨境出口电商爆发给中国本土第三方国际物流行业带来了爆发式的发展机会,存量企业有望实现跨越式增长。

【华贸物流】为加码跨境电商物流领域发展,拟引入蒸泰投资、山东国投为战略投资者;

【中国外运】是以货代业务为主要驱动的综合物流服务提供商。

确保完成双90%、土壤修复市场规模或超400亿

近期发布的中国工程院某重大咨询研究项目指出,国内自然资源和生态环境问题已然影响到食品安全保障水平。目前,每年有1200万吨粮食受土壤重金属污染。环境污染是长期影响食品安全的重要问题。

【博世科】继上半年在全国多地连续中标9个土壤修复项目后,公司土壤修复业务持续发力。近期,公司接连在广西河池、天津河北区、浙江平阳、广西柳州、广东韶关等地中标9个土壤修复项目,合同额达2.8亿元;

【永清环保】近年来已先后在湖南、四川、浙江、河北、河南等地实施了10多个共计30多万亩重金属污染耕地治理项目,治理耕地总量稳居行业第一。

蓝天保卫战收官倒计时、大气治污进入攻坚阶段

2020年是蓝天保卫战三年行动计划的收官之年。按照要求,今年,二氧化硫、氮氧化物排放总量分别比2015年下降15%以上;PM2.5未达标地级及以上城市浓度比2015年下降18%以上,重度及以上污染天数比率比2015年下降25%以上。

蓝天保卫战收官倒计时,建议关注:

【菲达环保】是中国最大的环保机械科研生产企业,环保产业中唯一的中国国家重大技术装备国产化基地,也是中国最早进入大气污染防治设备行业的企业之一,其电力设备电除尘器综合市场占有率为25%;

【清新环境】主营燃煤电厂烟气脱硫装置的建造和运营,是集大型燃煤电厂烟气脱硫技术研发、脱硫系统设计、湿干法脱硫装置、脱硫特许经营于一体的技术领先的高科技电力环保企业。

集装箱需求快速回升、八月多航线运价持续上涨

据上海航运交易所最新的出口集装箱运输市场月度报告显示,8月市场运输需求表现良好,即使航商在部分航线上逐步恢复运力供给,仍未完全缓解舱位不足情况,部分航线爆舱甩货现象频现。受此影响,多数远洋航线订舱运价逐周上涨,综合指数上涨明显。8月,上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为879.06点,较上月平均上涨2.1%;反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为1160.59点,较上月平均上涨11.6%。

分析人士认为,2020年或成为航运业变革之元年,市场从长期角度可期待行业盈利中枢和估值水平的抬升。

可关注【中远海特】【中远海控】。

货物吞吐量增长快、港口等板块有望优先受益

近日,山东省 新闻办召开新闻发布会介绍山东海洋强省建设有关情况。据悉,今年1-8月,山东全省沿海港口完成货物吞吐量11.11亿吨、集装箱吞吐量2050万标箱,同比增长4.9%和3.5%,在疫情冲击形势下实现了难能可贵的“双增长”。此前中国港口协会检测数据显示,8月上旬,中国八个主要港口的集装箱吞吐量同比增长8.5%;沿海主要港口货物吞吐量同比增长10.9%,出口货运量同比增长16.5%。

显提速,可关注【唐山港】【广州港】。

蓝箭航天完成12亿C+轮融资、红杉资本等领投

9日,民营火箭企业蓝箭航天空间科技股份有限公司(蓝箭航天)宣布,9月完成12亿元人民币C+轮融资,过去12个月,公司共获得投资超18亿元人民币。本轮融资由红杉资本中国基金、碧桂园创投、经纬中国、基石资本旗下上市公司联合领投,同时还获得了国家中小企业发展基金、湖州赛源 基金,以及光速中国、歌斐资产、延福投资、沄柏资本、湖畔国际、融创投资的投资,老股东鲁信创投、弋盛投资、聚卓资本继续追加投资。

蓝箭介绍,本轮融资将为朱雀二号系列液体运载火箭产品的研制提供充足保障,持续构建公司独有的中大型液氧甲烷火箭研制及批产能力。截至2020年8月底,蓝箭已圆满完成“天鹊”80吨、10吨级两型发动机多项全系统热试车考核,朱雀二号液体运载火箭也完成多项重要地面试验,各分系统部组件已陆续交付。蓝箭航天获得巨额投资,相关公司有望受关注。

【金风科技】互动平台表示公司有对北京蓝箭空间科技有限公司进行投资;

【鲁信创投】年度报告显示,通过成都鲁信投资蓝箭航天空间科技公司。

全国首个、蚂蚁链开放联盟链创新基地落地厦门

9月9日消息,厦门市海沧区 、市自贸委与蚂蚁链科技(上海)有限公司、厦门纯白矩阵科技有限公司三方签署战略合作协议,将携手打造国内首个蚂蚁链开放联盟链创新基地。

此次签约,海沧区将设立国内首个“蚂蚁链开放联盟链(厦门)创新基地”,旨在推动在区块链核心技术自主创新、前沿科技探索、科技成果转化、国际技术交流、区块链人才培育和孵化等方面的研究和研发;重点推动在影视文化IP、食品溯源、可信工程等领域国内集成应用的研发和集成应用创新合作。蚂蚁链将全力支持厦门创新企业区块链转型、主推企业数字化转型与新一代基础建设。

【南威软件】基于蚂蚁链创新研发了区块链证照通产品并在多个地级市得到推广;

【美亚柏科】和蚂蚁金服在区块链存证方面有合作。

煤矿智能化建设提速、龙头受益政策订单双红利

近期,国家煤矿安全监察局批准了24项煤炭行业标准,自2021年1月1日起施行。其中,国家能源局发布《关于开展首批智能化示范煤矿建设推荐工作有关事项的通知》指出,智能化示范煤矿建设目标为,到2021年底,建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿,初步形成煤矿开拓设计、地质保障、生产、安全等主要环节的信息化传输、自动化运行技术体系,基本实现掘进工作面减人提效、综采工作面内少人或无人操作、井下和露天煤矿固定岗位的无人值守与远程监控。另外,国家发改委、国家能源局等多部门下发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》也明确要求,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化。

有数据显示,今年上半年全国智能化采煤工作面已达338个。“2015年全国只有3个煤矿智能化工作面,2018年发展至80多个,2019年达到275个,今年年底预计达到377个以上,呈加速增长态势。

煤矿智能化发展进一步加快,可关注【梅安森】【天地科技】。

挖掘机销售持续放量、工程机械龙头有望受关注

据中国工程机械工业协会统计,8月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机20939台,同比增长51.3%。其中国内18076台,同比增长56.3%;出口2863台,同比增长25.7%。1-8月,共销售挖掘机210474台,同比增长28.8%;其中国内190222台,同比增长29.7%;出口20252台,同比增长20.8%。

地方债发行重回快车道。最新数据显示,8月地方债发行总规模接近1.2万亿元,较7月出现大幅回升,单月规模创年内月度次高。8月地方债发行提速主要是因为当月处于施工建设好时期,加之棚改、老旧小区改造等能直接看到工程量的延续性项目的加快推进,而基建等施工量的提升将进一步支撑工程机械销量的增长。综合来看,短期工程机械板块有望受到资金得重点青睐,标的方面投资者可以关注【柳工】【三一重工】等。

苹果将发布内置超宽带U1芯片跟踪设备Tags、相关公司受关注

据媒体报道,苹果秋季发布会将于北京时间9月16日凌晨1点举行,本次发布会将发布的产品有iPhone、ipad和AppleWatch等系列新品。此外,还有预期已久的追踪器AirTags。

【浩云科技】依托UWB高精准定位技术打造的“UWB+”系列产品,积极开发金融物联、智慧司法与公共安全等领域的应用场景和解决方案。

【中海达】UWB超宽带室内定位技术可应用在智慧仓储、智慧零售、地下管廊等领域。

【硕贝德】在UWB天线产品领域具有相关技术及储备。

边缘算力盒子获国内外巨头组团布局、边缘计算迎来突破元年

据报道,边缘算力盒子近期成为十分火爆的AI产品。作为一款具备一定AI能力的轻量级边缘计算设备,能够就近为端侧提供算力支持,与传统数据分析盒子相比,计算性能大大提升,且时延降低、带宽利用率更高,安全性、实时性都更好。出于边缘算力盒子的市场潜力,国内外巨头争先布局。玩家中,不乏NVIDIA、Intel这样的传统硬件巨头,还有百度、海思这样的实力选手,最近,飞腾、比特大陆、寒武纪、云天励飞等也在纷纷组团入局。业内认为,边缘算力盒子有望成为一款具有规模效应的现象级产品。

【赛意信息】公司推出的边缘智能网关盒子ebox,聚焦边缘计算、边云协同,集成主流的多种工业协议,提供边缘存储、断点续传、数据上云、智能报警、远程运维等功能。

【网宿科技】是国内边缘计算领域领先公司,自主研发的网宿边缘计算平台,获得了国家重点研发计划、2019年度上海市软件和集成电路产业发展专项资金。

飞猪旅行启动百亿补贴计划、旅游业复苏中

继电商平台后,旅游市场放出百亿补贴大招。9月8日,飞猪旅行宣布启动百亿补贴计划,首期从酒店产品开始,覆盖全国百城十万家酒店,国庆前将进一步覆盖到交通出行、景区乐园等,以刺激旅游市场复苏,提振大众出游信心、帮助商家积累用户资产。据悉,同程旅行也在一天前宣布推出10亿补贴。阿里集团副总裁兼飞猪旅行总裁庄卓然透露,“百亿补贴不是短期营销活动,而是面向消费者构建商家价值的长期举措。”

A股相关概念股主要有【宋城演艺】【中国中免】【华天酒店】等。

四、明日公告前瞻

【金利华电】控股股东及实际控制人赵坚与山西红太阳旅游开发有限公司签署了《股份转让协议》,赵坚先生通过协议转让方式以19.34元每股的价格转让其持有的本公司股份1640万股(占其个人股份总额的50%,占公司股本总额的14.02%),转让总价款为3.17亿元,并在以上股份过户登记完成的同时以无条件且不可撤消地永久将其剩余所持本公司1640万(占其个人股份总额的50%,占公司股本总额的14.02%)股股份的表决权委托给受让方。本次股份转让完成后,山西红太阳将持有本公司1640万股股份,占本公司总股本14.02%,合计享有本公司28.04%表决权,本公司的控股股东变更为山西红太阳,实际控制人变更为韩泽帅先生。股票复牌。

【国发股份】公司重大资产重组申请(拟收购高盛生物,进军分子诊断及司法鉴定业务领域)获得证监会并购重组审核委员会审核有条件通过,公司股票9月10日起复牌。

【宏昌电子】公司发行股份购买资产(拟收购实控人旗下覆铜板资产)并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会有条件通过,公司股票将在9月10日起复牌。

【阳光城】公司第二大股东上海嘉闻与泰康人寿及泰康养老签订《股权转让协议》,约定泰康人寿及泰康养老通过协议受让的方式,从上海嘉闻受让公司13.53%的股份。转让的单价为6.09元/股。同日,公司控股股东阳光集团、实控人吴洁、及林腾蛟,与上海嘉闻、泰康人寿及泰康养老签署《关于阳光城集团股份有限公司之合作协议书》,就公司治理安排、未来业绩承诺及管理层激励等方面进行约定。

【南方航空】子公司南航物流拟开展混合所有制改革,通过增资扩股方式公开征集1-15名战略投资者,释放股权比例不超过49.5%。本次增资扩股完成后,本公司仍为南航物流的控股股东。

【齐翔腾达】公司投资建设的20万吨/年甲基丙烯酸甲酯(MMA)项目一期(以下简称“一期项目”)生产线建设完工,目前正在投料开车,一期项目规划甲基丙烯酸甲酯(MMA)的产能为10万吨/年。公司二期10万吨/年的甲基丙烯酸甲酯(MMA)生产线已进入设备安装阶段,正在全力推进建设进度。

【光启技术】子公司光启尖端某大型复杂超材料构件产品已达到重要应用节点,预计近期可进入批产交付阶段。该产品是我国同类大型复杂超材料构件中首个进入应用节点的,产品重量是公司目前已批产同类产品最大重量6倍以上,该单一产品明年的交付量预计达到6000公斤至8000公斤,接近银星基地目前总年产能,对公司未来财务状况和经营成果产生重大影响。同日,公司因信披违规收到浙江证监局警示函

【宇信科技】拟定增募资不超15亿元,将用于面向中小微金融机构的在线金融平台建设项目、基于人工智能技术的智能分析及应用平台建设项目、全面风险与价值管理建设项目、补充流动资金。

【中京电子】全资子公司元盛电子拟在成都高新区设立子公司运营新型显示用柔性印制电路板组件(FPCA)项目,本项目计划投资总额为人民币2亿元。同日,公司拟以货币资金出资方式投资2968万元增资华洋电子,其中560万元计入标的公司注册资本2408万元计入资本公积,此次增资后公司持有华洋电子6.98%股权。标的公司专注于半导体与集成电路(IC)引线框架的研发、生产、销售,在蚀刻IC引线框架领域居国内领先地位。

【亚光科技】控股股东太阳鸟控股等多名股东拟合计减持不超过25.08%。子公司成都亚光电子股份有限公司收到与特殊机构客户签订的《产品备产协议书》,合同总金额5204.58万元。

【万泰生物】公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗近日获得国家药品监督管理局临床试验申请受理通知书及临床试验批件,同意本品进行临床试验,该批件有效期为12个月。根据临床试验批件的要求,公司已启动I期临床研究。

【百利科技】为了促进公司新能源核心材料战略的深入布局,推动质子膜氢燃料电池核心材料一体化项目的落地,公司及控股子公司百坤氢能,与铜川新材料产业园区管理委员会签订战略合作协议。百坤氢能将于铜川市注册成立具有法人资格的独立运营公司作为项目运营公司,开展氢能核心材料、关键部件的生产工艺技术研发和产业化推广。

【科华恒盛】与厦门市特房新经济产业园签订协议,双方拟合作建设IDC基地,拟规划建设两栋数据中心主机房楼,总规划建筑面积约3.2万平方米,预计机柜数约5000个。

强势股动态

【长方集团】李细初等多名股东于9月7日-8日累计减持公司2096.8万股,占本公司总股本的2.6538%。

【通裕重工】股东山东国惠9月8日减持127.60万股,完成后持股4.999993%,不再为持有通裕重工5%以上股份的股东。

【厚普股份】目前公司在氢能源业务方面的主要业务为氢气加注设备及加氢站等成套设备的研发、生产和集成,未涉及氢燃料电池业务,且2020年上半年公司氢能业务营业收入不足公司总营业收入的2%

【中泰股份】关于市场上与氢能源相关的各种规划以及报告,公司再次提示:目前公司制氢技术以及业绩仍主要应用于能源化工、电子制造等领域,液化氢的核心部机亦只应用于国家实验装置,尚未为公司在燃料电池行业应用领域贡献利润,未来氢能业务对公司业绩的影响尚不明确。

【露笑科技】公司在多年蓝宝石生产技术支持下成功研发出碳化硅自主可控长晶设备,并在2019年开始对外供货。同时,公司引进具有二十多年碳化硅行业从业经验的技术团队,开展碳化硅衬底及外延技术研究,加码布局碳化硅产业。综上,公司在资金、市场和技术方面已具备了进入碳化硅材料领域的条件,实施第三代半导体(碳化硅)产业园建设是可行的

【东宝生物】收关注函,深交所要求公司结合公众媒体报道、投资者咨询等涉及的内容,核实公司股价短期内涨幅较大的原因,并说明是否存在对公司股票交易价格可能产生较大影响的未公开重大信息、市场传闻、热点概念等。


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我去你娜娜
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发表于 2020-9-10 00:23 复制 查看全部楼层
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