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如何寻找具有安全边际的股票

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327 0 热线牛股 Lv.3 发表于 · 2020-9-24 15:03 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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股市风云诡异,变幻莫测,如何抓住具有安全边际的股票,保证亏损的可能性降至最低,是我们每一位股民一生的课程。银保泰私募选股直接一对一服务指导操作

一、安全边际的概念
“华尔街教父”本杰明.格雷厄姆认为安全边际概念在价格相对于价值明显低估的证券投资上体现得最为明显。他赋予安全边际的定义是:市场价格和评估价值的显著差别。
股神巴菲特则对安全边际的定义与其老师有异曲同工之妙:“我们在买入价格上坚持留有一个安全边际。如果我们计算出一只普通股的价值仅仅略高于它的价格,那么我们不会对买入产生兴趣。”
简而言之就是:股票价值超过股票价格的部分。
二、产生安全边际的条件
1、有较大的利空消息
利空消息并不总是令人讨厌,相反有时候它会给我们去寻找那些具有潜在较大安全边际的股票,我们可以利用利空消息去寻找低吸的机会。
2、有投资价值的好企业
有投资价值的好企业,经营稳定,内在价值有保障,利空消息对于它来说只是一个短暂的偶发事件,从更长时间的投资维度来说,这种受暂行性事件影响的股票具有更高的安全边际,投资此类企业,可以获得超额收益。
3、市场是非完全有效市场
市场无效时,绝大多数投资者容易做出非理智行为,股价就会与股票的内在价值产生较大的偏离,此时利用差额,在具有更大安全边际时买入,待股价向价值慢慢回归时,借助市场无效与有效之间的转换,投资者会获得更大的投资收益。
三、具有安全边际股票的案例
伊利股份(SH.600887)
事情概况:2008年三鹿集团三聚氰胺事件爆出后,中国奶粉业和乳制品行业一片狼藉,受毒奶粉影响,资本市场更是产生惊天地震,相关板块深幅下跌,伊利股份也未能幸免遇难,经营巨亏,连续两年亏损,股票一度被ST,市值最低时仅有几十亿。
股票分析:三聚氰胺事件这种巨大的利空消息对中国乳业的影响是非常巨大的,而伊利股份又是非常优质的企业,在当时那种情况下市场是非完全有效的,大家都不看好乳业,相关股票暴跌,伊利也是连续两年亏损进行深度调整,但调整之后一旦中国乳业市场恢复正常一定会给伊利这样的乳业龙头带来巨大的涨幅。这次三聚氰胺事件对伊利股份造成的影响完全符合上面三个产生安全边际的条件。
类似于伊利股份这样的好股票还有很多,比如2013年中国股市走低,贵州茅台(SH.600519)价格跌至25.4元,当年净利润达5.9亿,市值70亿,当年净资产34.3亿,此时购买连续持有,将获得远超上百倍的利润。
你手里还有哪些优质的被低估的股票呢,拿出来可以和大家分享交流一下*!出处银保泰财经

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