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大牛市?我不信!

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492 0 腾龙富美 Lv.3 发表于 · 2020-10-11 10:02 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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一个阳线,真的可以改变所有吗?


8天的长假,外围暴涨,A股还是有点落后啊,屌性不改!好是好在赚钱效应打出来了,只是涨的幅度相对弱了些,还是大箱体内震荡,量能也并未相应放大,虽然可能理解成是资金担心这周周末两天的不确定性,其实还是只能视作反弹对待!

大盘接下来就看3300点能否快速带量通过,如果不能的话,大概率会在缺口上方以及3300点上方点这个大约100点的区间进行震荡,之后再度选择方向,因为市场永远只会向最省力的方向进行运动!

下周的话,其实超短线还是比较好做的,关注每个分支的龙头即可,千万不要跟峰哥说不知道哪个是龙头,那真心是没办法啦,直接私聊好啦!

强势股分析
300722 新余国科
炒作逻辑:国防军工
基本面:
1、军工企业,从事火工品及其相关产品的研发、生产和销售,同时开展军品和民品业务。2019年军工-火品系列营收1.35亿,占比62.30%,民品-人工影响天气产品及设备系列7519万,占比34.65%。2017-2019年净利润为4474万、7402万和3988万,2020年中报净利润1178万元,同比去年增长-28.67%。

2、军品业务主要包括军用火工品的研生销,军用火工品军用火工品种类丰富,主要包括火工元件(包含枪弹底火、炮弹底火、电底火、火帽、点火具、曳光管、导爆管、传爆管、针刺雷管、火焰雷管、电雷管)、火工装置(包含推销器、拔销器、切割器、分离螺栓、点火装置、开舱装置、光电对抗发烟装置),广泛用于陆军、海军、空军、火箭军、战略支援部队以及 、武警的武器装备中。

在枪弹底火类产品具备规模最大的优势,在军用火工品领域持续保持了全国规模排名靠前的地位。公司军品拥有国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会颁发的武器装备二级保密资格资质、中国新时代认证中心颁发的武器装备质量体系认证证书等军工企业所必备的资格、资质。2019年公司军品受产能影响业务保持稳定,公司正在军品方面扩产备能,赢利能力有望增强。

3、民品业务:民品产能、市场占有率居国内前列。民品业务主要包括人工影响天气装备、气象装备的研发、生产和销售,主要包括人影燃爆器材及人影作业设备、气象观探测装备及相关软件。

人影燃爆器材包括各种适应冷云、暖云气象环境的系列人工防雹增雨火箭弹、焰弹及烟(焰)条。人影作业设备包括火箭发射系统、地面碘化银催化系统、焰弹和烟(焰)条播撒装置、人影火箭弹危险品储存柜及抗爆箱等。气象观探测装备包括降水现象仪、自动气象站、气象探空火箭、城市内涝自动监测系统等。

公司民品拥有国家工信部颁发的民用爆破器材生产许可证、中国气象局颁发的气象专用技术装备使用许可证、中国新时代认证中心颁发的质量管理体系认证证书等资格、资质。公司具有工信部颁发的年产 5 万发人工影响天气防雹增雨火箭弹生产、安全许可和能力,产品产能、市场占有率均在全国排名前列,与江西、湖南、浙江、福建、河南、海南、西藏、重庆、浙江等 20 多个省市自治区及近 1000 个县(区)的气象部门建立了良好的合作关系,是销售省份最多的企业。

民品业务的市场需求主要来自于国家对人影的财政支出,随着近几年系列相关政策的出台,叠加公司在人工影响天气领域的产业体系优势和种类优势,公司一直保有较稳定的客户群,公司民品的业务收入在近几年基本保持了稳定增长趋势。

2015 年~2019 年分别实现民品业务收入:5393.38 万元、6980.68 万元、6221.93 万元、7052.72 万元和 8181.94 万元;2015 年~2019年同比增速分别为:-9.62%、29.43%、-10.87%、13.35%和16.01%。

4、中航证券预计2020-2022年营收2.45亿、2.69亿、2.96亿,净利润为 4430万、5128万和58.93 。

分析:该股目前算是市场总龙头性质个股,属于天山生物的补涨龙,目前后排助攻明显,晨曦航空甚至3连板。
此外,该股目前一直都是大分歧,从分歧出走出来,还没有出现一次加速,有点类似7月22日的中船防务!那么下周一如果走加速的话,理论上可能周二就是大结局,不过介于目前市场大环境相对较优,其实胆大的也可以于绿盘博取首阴,当然,最稳妥的还是尾盘2点45分左右,拿先手,防抢筹!不过,具体的还是得看盘中具体情况!



002132 恒星科技
炒作逻辑:光伏+主板低价
基本面:
1、金属制品领域专业制造商,主要从事高等级子午轮胎用钢帘线、镀锌钢丝、钢绞线的的生产和销售,其中在镀锌钢丝、钢绞线等细分行业竞争优势明显,核心资产主要为生产制造资产,是河南省大型重点企业。

公司传统板块稳健增长,构成公司业绩基本盘;在内蒙建设有机硅产品,成本优势明显,有望为公司贡献业绩增量。2017-2019年净利润为5659万、-1.39亿和8484万。2020年中报净利润4449.37万元,同比去年增长-14.52%


2、多元化产业布局日趋完善,经营规模持续扩张。
1)公司初期以镀锌钢丝、钢绞线的生产和销售为主,2003 年增加子午轮胎钢帘线、胶管钢丝产品业务。2016年,公司非公开发行股票募资建设超精细金刚线项目,目前已具备自金属线材加工成超精细金刚线母线并最终生产超精细金刚线成品的全部生产装备和制造能力。2018 年,公司设立全资子公司内蒙古恒星化学有限公司进军有机硅新材料领域。未来随着有机硅产品的投产,公司将形成以金属制品产业为基础,化工新材料行业为方向的多元化产业布局。

2)公司整体经营稳中有进,2018 年资产减值导致净利润下滑明显。2020Q1,排除非经常性损益项目对公司利润数据的影响,公司 2020年第一季度经营受疫情影响有限,经营持续好转。公司金属制品收入占比高达 94%,主业优势突出,贡献主要业绩增速。此外,2019 年以来公司现金流情况持续改善,尤其是在疫情背景下,2020 年一季度公司经营活动现金净流量实现大幅增长,进一步凸显公司经营质量的不断提升。

3、金属制品:传统板块受益新基建,公司业绩基本盘稳固。
2019年公司金属制品行业收入32亿,占比95.53%。目前我国金属制品业竞争激烈,产品价格降低导致利润下滑。但以公司为代表的头部企业营收与利润却保持增长,表明市场正逐步向大型企业靠拢,规模化、集约化发展成为趋势。

在公司金属制品板块中,收入占比较高的是预应力钢绞线、钢帘线和钢绞线,其中,预应力钢绞线主要应用于铁路、公路等混凝土钢材领域,镀锌钢绞线主要应用于电力电缆、特高压工程等领域,城际高速铁路和轨道交通及特高压均为“新基建”重点领域,国网加快特高压投资步伐,规划2020 年特高压建设项目投资规模 1811 亿元,可带动社会投资 3600 亿元,整体规模 5411 亿元,公司产品有望充分受益;此外,2016 年以来,钢帘线销售收入持续增长,下游子午胎需求稳中有升;金刚线产能逐步释放,销量有望快速提升。

4、有机硅:全球产能向中国转移趋势明显,切入有机硅领域成长可期。
2019年硅片产品营收1.5亿,占比4.47%。
1)狭义上的有机硅材料主要是指聚硅氧烷,下游制品一般包括硅橡胶、硅油、硅树脂三大类产品。2018 年,我国聚硅氧烷表观消费量约为 104.4万吨,同比增长 7.41%,其中,硅橡胶、硅油、硅树脂及其他消费分别占比 66.9%、29.5%、3.6%。目前,我国有机硅人均消费量远低于发达国家,未来市场空间广阔。全球有机硅产能向中国转移趋势明显,我国已成为有机硅生产和消费大国,聚硅氧烷产能和产量均占全球的 50%以上。

2)2018 年 11 月,公司在内蒙古投资建设有机硅项目。有机硅生产成本主要包括金属硅、甲醇、蒸汽、电力等。内蒙甲醇价格与东部地区相比低300-500元/吨,燃煤上网电价与全国平均水平相比低 100 元/千千瓦时左右,与中东部沿海地区相比具备明显的成本优势。此外,通过应用端的整合,公司产品有望更多的在内蒙当地消化,减少运输成本,提高盈利能力,未来成长可期。

5、光伏、金刚线:2019年光伏产品行业收入1.5亿,占比4.47%。
2016年公司非公开发行股票募资建设超精细金刚线项目,目前已具备自金属线材加工成超精细金刚线母线并最终生产超精细金刚线成品的全部生产装备和制造能力。2018年12月,公司“600万KM超精细金刚线”募投项目目前基本建设完毕,已受到阿特斯福能、阳光硅谷等客户的认可,产能将逐步释放。

6、中泰证券预计公司 2020-2022 年归母净利润为 1.27、1.66、1.99 亿元,对应PE 分别为 26、20、17 倍,估值处于历史较低水平。

分析:该股是目前市场最高标的。叠加光伏概念,上周五竞价一度400多万手大单封死!目前,光伏板块发酵明显,该股生“得”逢时,又是低价股,在情绪连续发酵之际,结合大盘大环境影响,可能会走出独立穿越行情。

不过,介于现在情绪过于火爆,极有可能一波顶到底,甚至不排除走7板的可能性!至于开板之后能不能再去博傻,理论上是可以的,不过还是需要结合那时大环境!


605018 长华股份

炒作逻辑:主板次新股+国内领先汽车金属零部件生产商
基本面:
1、国内领先汽车金属零部件生产商,主营业务是汽车金属零部件的研发、生产、销售;主要产品包括汽车紧固件、冲焊件。2019年紧固件7.86亿,占比54.91%,冲焊件5.87亿,占比41.01%。

2、专注于汽车金属零部件研发、生产、销售,具备较强的配套开发、生产制造能力。公司形成了以紧固件、冲焊件为核心的两大产品体系,并作为一级供应商向国内主要乘用车制造商供应汽车零部件产品。公司紧固件产品主要包括螺栓、螺母和异形件三大类,广泛应用于汽车车身、底盘及动力总成系统,强度等级覆盖汽车常用紧固件及关键部位的高强度紧固件,能够满足各类型乘用车的不同需求。公司冲焊件产品广泛应用于汽车车身、底盘、动力总成等部位。

公司两个核心产品紧固件和冲焊件均根据整车厂的要求进行定制,且公司一经整车厂审核通过成为特定零部件的定点供应商,一般为独家供应商。因此,对于整车厂而言,公司的产品重要性程度较高、可替代性较低。

公司与东风本田、一汽大众、上汽通用、上汽大众、广汽本田、日产中国、东风日产、长安福特、广汽三菱等国内主要合资品牌以及长城汽车、上汽集团、奇瑞汽车、江铃汽车等国内主要自主品牌建立了稳定的合作关系。

近年来,公司荣获一汽-大众“A 级供应商”、“质量最优奖”;上海通用“最佳支持供应商奖”等客户奖项。2016 年至 2018 年,公司连续三年荣获东风本田“优秀供应商”称号;2019 年,公司获得东风本田“2019 年度供应商NHC 发表会华东地区铜奖”。

3、行业:
(1)从汽车行业来看,全球汽车行业保持平稳增长,我国成为全球最大汽车消费市场。
据统计,全球汽车产量由 2010 年的 7,758.35 万辆增长至 2018 年的 9,730.25 万辆,年均复合增长率 2.87%。全球汽车销量经历2010 年至 2017 年的持续增长后,在 2018 年出现小幅下滑。2010 年至 2018 年,全球汽车销量年均复合增长率 3.01%。此外,以中国为代表的亚太地区已经成为全球最重要的汽车生产和消费区域之一。2018年,我国汽车销售数量占据全球市场份额的 29.54%,远高于位居第二位的美国(18.16%)和第三位的日本(5.41%),是全球第一大汽车消费市场。

(2)从汽车零部件行业来看,汽车零部件制造仍占据汽车制造业主要地位,企业固定资产投资保持增加。
2011 年至 2018 年,全国规模以上汽车零部件企业主营业务收入占汽车制造业主营业务收入的比例均在 40%以上,零部件制造占据核心地位。此外,汽车零部件企业固定资产投资逐年增加,由2014 年的 0.71 万亿元增长至 2017 年的 0.99 万亿元,占汽车制造业的固定资产投资额的比重由 2014 年的 70.50%增加至 2017 年的75.66%。

具体收入端来看,2011 年至 2017 年,全国规模以上零部件企业主营业务收入由 2011 年的 1.98 万亿元增加至2017 年的 3.88 万亿元,年均复合增长率达到11.89%。但 2018 年,全国规模以上零部件企业实现主营业务收入 3.37 万亿元,同比下降 13.04%;2019 年 1-11 月,全国规模以上零部件企业实现主营业务收入同比止跌回升 3.25%。

(3)从紧固件产业来看,2010 年至 2017 年,全国紧固件制造业主营业务收入由 1,115.22 亿元增长至 1,523.14亿元,年均复合增长率 6.43%;利润总额由 2010 年的 70.94 亿元增长至2017 年的 97.99 亿元,年均复合增长率 6.67%。

2019 年 1-11 月,全国紧固件制造业主营业务收入和利润总额分别为 1,106.10 亿元和 70.14亿元,同比下降 4.56%和 2.95%,下降幅度较2018 年显著收窄。据统计,每辆乘用车平均需要使用约 4,000件紧固件,重量约为 50 千克;每辆商用车平均需要使用约 7,500 件紧固件,重量约为 90 千克。2019 年,我国汽车整车产量 2,569.93 万辆,其中乘用车 2,134.18 万辆,商用车 435.75 万辆 38。按 2019年全国汽车产量进行测算,我国每年需要汽车紧固件约 1,180.49 亿件,重量约 145.93 万吨。

(4)从冲焊件行业来看,根据 2018 年 6 月 Meticulous Research 公布的最新研究成果,得益于城镇化的快速发展、汽车行业的增长以及航空航天工业不断增长的需求,预期全球金属冲焊件市场规模将以 3.9%的年均复合增长率从 2018 年 2,500 亿美元左右增至 2023 年的 2,892 亿美元。

4、竞争格局:从汽车零部件行业来看,头部企业当中,日本、美国、德国企业占比较多,中国百强企业数量达到 7 家,分别是延锋汽车、海纳川、中信戴卡、德昌电机、敏实集团、五菱工业和中鼎股份,排名全球第四位。全球前十强零部件企业被罗伯特·博世、电装和麦格纳国际等传统零部件巨头占据。

2018 年,全球百强汽车零部件企业配套营业收入达到 8,548.23 亿美元,同比增长 3.80%。我国规模以上汽车零部件行业集中度低,行业内部企业数量众多,普遍企业规模较小,截止 2018 年底共 13,019 家,实现主营业务收入 3.37 万亿元。

目前,我国已形成长三角、京津冀、珠三角、东北、中部和西南六大汽车零部件产业集群。六大汽车零部件产业集群,汽车零部件产业产值占全产业的 80%左右。2017-2019年营业收入15.01亿、15.18亿和14.30亿,复合增长率为-2.37%,归母净利润 2.19亿、2.09亿和2.05亿,复合增长率为 -3.21%,毛利率26.76%、26.59%和26.33%。

5、2017-2019年营业收入15亿、15.18亿和14.31亿,复合增长率为-2.37%,归母净利润 2.19亿、2.08亿和2.06亿,复合增长率为-3.21%,毛利率26.76%、26.59%和26.33%。

分析:该股目前是次新开板的龙头,盘子相对较小且股价低,另外连板少,直观上给人以去年泉峰汽车的直视感,毕竟长华这货还有过地天板后再上板的属性加成!
目前,市场比较活跃,暂时还看不出次新股的作用。目前还不能跟今年4-5月份的华盛昌以及湘佳股份那一波进行对照!长华股份,目前只能是作为套利性质,毕竟现在还是光伏以及军工板块进行炒作。
不过,介于该股股性已经被完成激活,后面需要重点留意起来,尤其是题材股不再活跃之后!

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