手机版
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

亮瞎眼的金龙鱼

[看盘]
设置
374 0 我不是大哥 Lv.4 发表于 · 2020-10-15 21:34 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层

这盘面憋的慌,像逗猴一样,连深交所都出来加戏,早上有几家券商卡单,我还纳闷就这点成交量和活跃度就卡单的话,牛市还敢来吗,最后是深交所系统出问题,这叫什么,就是教科书里面写着的“系统风险”。


昨天收盘确实有些实质性的利好,第一是9月社融超预期,第二是时隔不知道多少年后央行重提允许杠杆率阶段上升,第三是港媒传闻银行业让利这一块可能会告一段落,第四全球新能源汽车股暴涨。我下面一点一点大概讲讲


先说社融,昨天我列过数据了,不重复。2015年股灾我们开始降杠杆,2018年降的最猛,那一年股市单边下跌一整年。这波疫情开始之后,货币开始放宽为了让经济恢复。这中间很复杂,全球都在降息印钱的时候我们就是不跟,到了后期我们才稍微跟了一下。由于这一大段时间央行的极谨慎的操作手法让市场总有一种只要经济恢复的好,就会收缩货币的担忧。


而昨天9月的社融数据出来之后,全面超预期的情况下,市场就会认为四季度会不会不宽松了。所以央行赶紧召开了说明会议,简单来讲,“允许宏观杠杆率阶段上升”这么简短的话印证了“事越大字越少”的道理。结论就是,第四季度的货币不会收缩。


如果按照全年20万亿信贷的预期指引,则四季度空间在3.7万亿,平均每个月同比多增在1800-2000亿左右,和9月情况基本类似。今年货币环境整体来说是一个上半年宽松(月均同比多增4000亿),下半年中性的组合。


这就是为什么9月社融全面超预期央行还有这么重磅的表态下,今天股市还这么疲软的原因。但这是利好的事实没有改变,尤其大家记得央行这次这句话,可能会是未来一段长时间内市场质变的一个开端。


银行让利暂缓这事,目前还没有官方证实,但有件事其实比较奇怪,周一的时候港股的银行股全线大涨,而且都是大银行,比如周一港股工商银行涨5.74%,A股工商银行只涨1%,基本港股的中、农、工、建全部大涨4%-6%,但周一A股银行板块像坨屎一样被风吹干了黏在墙上纹丝不动,我当时盘中还纳闷了,我以为是因为前段时间港股的银行跌的比较惨,所以超跌反弹一下,但现在想想,可能不是超跌反弹,有可能是银行让利暂缓的事刺激的。


入眼的还是宁波银行、平安银行、招商银行杭州银行

。。。。


今天金龙鱼,亮瞎眼了。



早上砸盘,拉回中枢后震荡了一天,尾盘一波拉升,从日内低点算最高浮盈50个点。


这种新股尾盘拉升模式,之前也不是没见过,和当时康泰医学首日尾盘是有相似之处,都是利用T+1和无涨跌幅限制的交易制度,尾盘满换手,卖盘稀缺,上涨所需资金少,全天成交额108亿,尾盘半小时的主升段成交不过10多亿。快速脱离成本区后,第二天就横竖都好操作了。


3000亿市值的票也能这么玩,不得不说很靓仔。


鱼老师还有一个反套路的地方:此前,上市的明牌优秀的大体量龙头基本上都是没有超额收益的。


在前面上市的此类巨头,中芯国际、君实生物、寒武纪等等,都是确实牛逼,但上市后留给二级市场的汁水不多的类型,都是上市跪,只有寒武纪在次日有修复行情。


当这个坑人套路重复太多次,大家的预期都降低了之后,反而反套路了。


于我而言这个也是挺超预期的,对此有些思考:


跟之前上市巨头相比,这些医药、科技公司优秀是建立在技术壁垒等之上,而在变现层面是未真正落地的,都是U字辈。而技术迭代这个东西是有不确定性的,赢者通吃。而金龙鱼则是一个刚需消费分支的最头部选手,相比之下是稳稳的幸福。


另一个问题是,消费品头部票,跟海天对照看,区别在于金龙鱼在油脂领域的市占率基本到天花板,酱油对标日本的公司,市占率还有提升空间,所以预期增速会更快。所以海天的估值是包含了高增速的预期的。


而金龙鱼的增速已经是稳态,而今天看市场却还是愿意给溢价,结合上面一条看,我理解为一种确定性溢价。这个确定性第一层来源于消费品属性的特点;第二层来自于行业格局的稳定,改开几十年,不再是各行各业蛮荒发展的时期,而是形成了稳定的格局。也就是说,这类行业往往强者恒强,而小公司逆袭到大公司的概率更低了,使得:龙头永远贵,所谓成长无人问。


连续两天杀跌之后,明天按理来说有个情绪面的反弹,稳健的朋友暂时先看看,激进的朋友可试试低吸核按钮。


举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表