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周报:全球疫情大爆发!

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813 2 雨年 Lv.2 发表于 · 2020-10-17 14:09 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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前言:本周报基于当前市场,对宏观环境、市场表现、行业展望以及转债和指数基金定投进行研究分析。

|摘要

宏观观察

  • 疫情全球单日新增超42万,欧洲全面爆发,美国反超印度。
  • 拜登民调占优,变数犹存。
  • 中国经济回暖,9月经济数据超预期。

市场表现

  • 印度转单市场爆炒纺织服装。

行业展望

  • 冷冬下的消费。

转债及指数跟踪(基金定投)

  • 进入三季报公布期。


|全球宏观


一、疫情:全球单日新增42万再创新高

截至10月16日09:00,全球新增确诊422,054例(上日382,152例),累计确诊39,152,334例(上日38,730,280例)。25国新增确诊增量创历史新高,为近期之最。增量排名:美国新增66,272例,印度新增60,439例,西班牙新增35,647例,法国新增30,621例,巴西新增29,498例,英国新增18,978例,阿根廷新增17,096例,俄罗斯新增13,754例,捷克新增9,720例,意大利新增8,803例,比利时新增8,271例,波兰新增8,099例。增量历史新高:法国、意大利、德国、比利时、荷兰、波兰、葡萄牙、捷克、奥地利、保加利亚、马其顿、克罗地亚、阿尔巴尼亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、立陶宛、马耳他、亚美尼亚、黎巴嫩、约旦、格鲁吉亚、塞浦路斯、阿根廷、安哥拉、博茨瓦纳。

二、拜登民调占优,变数犹存

特朗普扭转劣势的时间所剩无几,美国所有50州都将开始投票。一项民调显示,拜登在全国领先特朗普11个百分点,优势比上月略有扩大。共和党参议员Graham谈论特朗普竞选连任失败的可能性,着眼大选后的变化。

拜登父子腐败问题被曝光,大选再添不确定。

三、大国博弈持续


消息人士:美国国务院已递交一份提案,要求特朗普 将蚂蚁集团列入贸易黑名单。

消息人士:白宫通知国会,将寻求对台出售MQ-9无人机和沿海防御导弹系统。

40多位欧洲议会议员在一封致各国电信部长和欧盟委员会高级官员的信中,将华为和中兴通讯列为“高风险”5G供应商。

巴西官员:总统博索纳罗考虑禁止华为参与巴西5G网络。

欧盟威胁要二度延长针对中国产钢线材高达24%的关税。

中澳关系紧张之际,必和必拓称一些中国客户要求推迟煤炭采购。

四、中国经济回暖,9月金融数据超预期

中国央行:当前疫情对经济冲击的高峰已经过去,但是中国面临的国际形势仍然复杂严峻,货币政策坚持稳健取向不变,更加灵活适度,更加精准导向,要完善跨周期设计和调节,维护正常货币政策空间。目前市场利率与经济基础面基本匹配。

中国经济基本面回暖,支撑9月新增人民币贷款和社融数据双双优于预期。央行官员乐观预估三季度国内GDP进一步提升;并称建立重点房企资金监测和融资管理规则,旨在矫正部分企业盲目扩张行为。


|市场观察


一、全球市场

A股:沪指+1.96%,深成指+1.83%,沪深300指数+2.36%,上证50指数+2.84%,创业板+1.93%,科创50指数-1.87%,AH溢价指数147.38(-1.93)

涨幅榜——纺织服装(+10.76%)、煤炭(+5.61%)、燃气(+5.33%)

跌幅榜——旅游(-4.85%)、酒店(-2.98%)、啤酒(-2.10%)

美股:道琼斯+0.07%,纳斯达克+0.79%,标准普尔+0.19%

欧股:英富时-1.61%,法国-0.22%,德国-1.09%,欧洲50指数-0.84%

亚太:印度-1.30%,日经-0.89%,恒生+1.11%,恒生科技+1.35%,台股-1.06%,韩国-1.78%,新加坡0.00%

点评:纺织服装炒印度转单,煤炭炒禁澳洲进口,燃气炒暖冬。国庆长假结束,旅游酒店最惨,几乎每天都领跌。

国内期货:

黄金有色——沪金-0.09%,沪银+0.43%,沪铜+0.06%,沪铝+2.01%,沪锌-1.17%,沪铅-1.70%,沪镍+3.03%,沪锡-0.67%

黑色系——螺纹-0.03%,铁矿石-5.36%,热卷-0.85%,焦煤+1.06%,焦炭+1.06%,郑煤-3.48%,玻璃-1.37%

化工品——燃油+3.51%,原油-2.02%,沥青+3.49%,橡胶+7.17%,NR+4.81%,塑料-0.95%,PTA+4.76%,PVC+1.33%,郑醇+4.49%,PP+0.60%,尿素+0.30%,纯碱-0.65%

农产品——玉米+1.85%,大豆+3.58%,豆粕+0.40%,豆油-0.43%,郑油+0.58%,棕榈油-0.49%,郑棉+9.51%,白糖+2.63%,鸡蛋-3.93%

点评:棉花很强,和印度转单有关。

其他:

美原油+1.06%,CMX金-1.21%,CMX银-3.30%,CMX铜-0.63%,美糖+1.55%,美棉+3.49%,美豆-1.38%

离岸人民币升值909个基点(6.6956),美元指数升值590个基点(93.710)

北向资金(11096.04亿,+183.09亿),(上期数据10912.95亿,-247.11亿)

南向资金(15538.90亿,+221.46亿),(上期数据15317.44亿,+33.55亿)

两市融资余额(14279亿,+284亿),(上期数据13995亿,+31亿)

点评:北向、融资大幅回流,长假前离场的资金回来了。

二、一周盘面动态

10.12①——深圳本地股集体高开,数字货币、券商、白酒、特高压先后拉升,信维通信闪崩,北向资金早盘净流入110亿多,午后疫苗、军工持续上涨,沪指高开高走单边上涨

10.13②——券商股开盘走弱,新能源汽车、医疗器械、军工、白酒先后拉升,午后汽车股爆发,沪指全天震荡

10.14③——纺织服装开盘大涨,白酒、风能、光刻胶等先后拉升,嘉友国际闪崩跌停,午后券商、农业种植走强,沪指窄幅震荡

10.15④——汽车开盘大涨,港股五菱汽车暴涨,银行、券商、煤炭、北斗先后拉升,午后纺织服装走强,新股金龙鱼尾盘直线拉升,沪指窄幅震荡

10.16⑤——纺织服装开盘大涨,燃气、煤炭、银行先后拉升,午后医药走强

点评:汽车股强,行业复苏+中概新势力大涨。银行、煤炭可能是炒低位。

三、本周要闻

假期——央行公告,自10月12日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0

国家医保局表示,国家有关规定明确“预防性疫苗不纳入医保支付范围”

美国总统辩论委员会取消了10月15日的总统候选人辩论

特朗普已经授权财政部长姆努钦可以在跟众议长佩洛西的谈判中提出1.8万亿美元的方案

央视体育频道于10月10日上午恢复播出NBA比赛是正常的转播安排

华为Mate40系列全球发布会定于北京时间10月22日20点举行

深圳先行示范区改革方案出炉

10.12①——(早上)百度宣布即日起,百度自动驾驶出租车服务在北京全面开放

北向资金早盘净流入110亿多

肯德基宣布,将在北京、上海等6大城市的210家餐厅推出0胆固醇的植物肉汉堡和鸡块

青岛卫健委发布通报,在11日发现3例新冠肺炎无症状感染者

(晚上)国金国联合终止重组,因为未能就合并方案的部分核心条款达成一致意见

国药集团中国生物新冠疫苗已经在北京和武汉两地开放“小范围”的预约接种

10.13②——(早上)八号台风导致港交所暂停了港股及及衍生产品市场的交易

强生的新冠疫苗研究因参与者不明原因的疾病暂停

七国集团表示,他们反对Facebook推出Libra稳定币,直到其得到适当监管时为止

(晚上)中汽协数据显示,中国9月份汽车销量256.5万辆,同比增长12.8%,环比增长17.4%。9月份新能源汽车销量13.8万辆,同比增长67.7%

10.14③——(早上)中国恒大发布公告称,拟以16.50港元/股的价格配售约2.61亿股

有消息说有大量海外订单从印度转向中国,因为印度疫情严重

《风能北京宣言》发布,“十四五”规划须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间

(晚上)康希诺生物宣布计划向墨西哥供应3500万剂重组新型冠状病毒疫苗

10.15④——(早上)美国考虑将中国蚂蚁集团加入黑名单

深交所早间交易的卡单,影响到了多个券商交易系统

(晚上)民主党总统候选人拜登卷入儿子亨特的乌克兰贪腐案

10.16⑤——(早上)浙江省开始谋划新冠疫苗紧急接种工作

近期秦港5500低硫煤的报价已经超过630元/吨,对比9月1号的价格每吨上涨51元

青岛疫情源头查清:感染者与普通患者共用CT室引发

点评:疫苗消息多,看价格疫苗还是有利润的。

四、技术面

沪市(含科创板)成交量——3557、2885、2812、2638、2534

点评:节后连涨2天后,指数进入横盘休整期。低迷的成交量决定了短期内难有趋势性行情。

后面的行情,取决于基本面的变化,特别是决定性的消息。十四五规划、美国大选结果,都可能影响未来行情的走向。

五、未来关注要点

10月22日——举行美国总统候选人的最后一场辩论

10月26-29日——十九届五中全会、十四五规划

10月30日——三季报截止日

11月3日——美国大选结果公布

11月12日——抖音国际版tiktok、的禁令

11月21日-22日——G20峰会

12月——中央经济工作会议

点评:关注美国大选。


|行业展望


一、行业之星:冷冬下的消费

近日,多国气象组织宣称拉尼娜现象大概率在今年年底至明天年初发生,拉尼娜现象可能导致我国迎来一个冷冬,虽然业内对此仍有分歧,但资本市场已经提前做出反映。

所谓厄尔尼诺现象,是一种气候“加剧异常”现象,比如该热更热、该冷更冷、该涝更涝,该旱更旱的气候异常情况,比如2008 年冬季我国南方多地方发生大雪,一部分原因就和拉尼娜现象有关。

H股波司登最近一个月时间大涨65%,A股煤炭、燃气、纺织服装等板块异动,也可能与此有关。

总结来说,受益于冷冬的行业包括羽绒服、煤炭、家纺、电热取暖、电热火锅、火锅调味料和速冻食品、粮食作物等。

建议关注羽绒服、煤炭、电热取暖、电热火锅、火锅调味料等。

羽绒服龙头:波司登,这波行情最先由它发动,冷冬可能确实会刺激羽绒服销量,对业绩有短期提振。

煤炭ETF:对业绩提振有限,主要是估值低,低估值板块在四季度收率较高。

电热取暖:属于小家电,冷冬可能刺激取暖器、电热毯等需求,关注美的集团、小熊电器。

电热火锅:同为小家电,冷冬会刺激家庭场景下的电火锅需求,关注苏泊尔。

火锅调味料:火锅消费起来以后,火锅调味料自然受益,而且同时适应家庭和商户,关注天味食品、颐海国际 。

注:本章节内容仅为行业观察以及逻辑分享,不作为投资建议。


|转债及指数追踪


一、可转债

1、市场情况:

整体溢价率中位数为14.74%(上周17.83%) ,平均价格132.854元(上周128.054元)。

2、新债平均溢价率:

3、强赎风险提示

4、双高转债风险提示

(注:本表格筛选标准为转债价格大于130元、转股溢价率高于30%)

5、双低转债精选

部分转债价格超过130元或溢价率高于15%,主要原因是前期进入观察后持续跟踪。

二、指数跟踪

以下表格为较具有代表性的指数估值情况,采用PE-TTM市值加权计算。

这周指数先大幅反弹,然后横盘震荡,由于上周仅有1个交易日所以PE变动值对比计算的是节前最后一个交易日的数据,恒生指数以及恒生科技指数对比的是10月6日的数据。

从数据上来看,节后宽指方面,中小板指、创业板指以及创业板50的估值都出现了5%以上的上浮。

行业指数方面,本周大金融表现比较强劲,银行的估值出现大幅提升,其次是保险,此外煤炭行业的表现也相对不错。

需要注意的是当前处于三季报集中公布期,截止日期是10月31日。由于我们采用的数据为PE-TTM(前4个季度的滚动市盈率)所以在当前这个阶段,指数估值会受到业绩变化的影响。不过以目前部分披露的业绩预告来看,很多公司三季度业绩还算不错,估值可能会出现一定程度的下降。

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  • 放牧太阳+20理想币 +2共享币 : 很给力,投资愉快,理想因你而精彩;

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放牧太阳
Lv.4
发表于 2020-10-17 16:36 复制 查看全部楼层
每天股市新闻联播的马路消息,谣言,假帐,都可以,我都喜欢听

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放牧太阳
Lv.4
发表于 2020-10-17 16:32 复制 查看全部楼层
大哥,能不能搞点日报/:zhang

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