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试点注册制大总结:风格或发生根本变化,投资机会到底在哪?

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636 1 草上飞天 Lv.4 发表于 · 2020-11-1 19:01 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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周末最大的消息是未来市场将实施全面注册制,很多大神已经在分析这个消息的影响,不少人认为这是一个大利好,我也没有否认,对中长线资金来说,A股从核准制转变成注册制,会吸引更多的资金进入股市进行投资,我为大家总结一下到底过去的注册制,看看能不能找到以后股市的投资方向:


1、市场重心,观察指数:A股平均

A股平均指的是A股中所有股票的非加权涨跌幅均值,自2019年7月22日科创板开市后,A股平均涨幅大约是30%左右,从这个角度上看,注册制更有利于指数上涨。但有一点要注意的是,注册制试点后涨幅最大的板块是并不是通过注册制上市的个股,而是A股市场中传承5000年的白酒。不少个股走出5倍如五粮液,甚至是10倍的行情如酒鬼酒。所以注册制推出更有利于场内传统行业个股的价值回归。

2、吸引资金,观察指数:总市值

总市值代表的是A股中所有个股的市值之和,只要有新股发行,A股总市值就会向上抬升,但市场成交量并没有明显上涨,表达的观点应该是资金还是场内的资金,即存量博弈,并没有吸引到新增资金进场,市场每新增一个股票代码,即分流场内所有个股的存量资金,用更形象的话说,每上市一家新股就是在其余股票中抽取流动性。因此总市值的上升同样代表不少股票将会长期低迷,比如中国建筑公告拟不超76.6亿元回购股份,回购价格不超过7.66元/股,而目前中国建筑市场价格是5元左右,长期处于跌破净资产的尴尬局面。
3、注册制下市场的投资逻辑

很多投资者最关注的是注册制后所有股票都将实行20%的涨跌幅,实际上参考意义并不大,很多人认为自己就是收割散户的那把鎌刀,每天20%很快就会达到财务自由,实际上从创业板推行注册制后,20%的涨跌幅更刺激,但每天涨停的个股数从仅科创板时均值60家跌至现在的25家左右,卫生巾高达50%,如果主板市场同样实行注册制,估计涨跌停个股进一步压缩,每天可能仅有10家涨跌停。每天追逐20%的涨跌停,各种题材概念,到头来还不如老老实实的拿着核心资产:白酒更好,短线投资可能会被长线投资所替代。

总结一下:A股如果全面实行注册制,对中长期持有核心资产来说是一个超级大利好,对那些短线追逐热点的投资客来说意义不大甚至是利空,最后A股在没有增量资金的情况下,依然是存量资金时代,有上涨的个股,就会有下跌的个股。
最后看看周五的市场行情数据,单边调整下到底何时止跌:
数据分析

1、整体数据分析:跌3%个股1758家,涨3%个股116家,实体涨停8家,当天跌停17家,做多力道141,做空力道734,属于不可操作系统(DAY 1)。

2、仓位参考方面:市场整体心态39,属于中位心态,位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持4.9成。

3、热点纵览方面,前5风口涨停数在7家,主线风口:芯片。市场核心龙头是智慧农业,成绩4板,概念摘帽。

4、短线周期分析:从操作成功率看,今天的成功率极低,从个股方面看,炸板收益率低,封板收益率低,上榜收益率低,图形横向聚拢,代表观点严重分歧,强势股短线走势或无序。

5、盘中热点追踪:无板块延续
09:33 半导体--09:44 5G--09:52 军工--10:16 汽车--10:40 光伏--11:26 半导体--13:01 充电桩


具体异动个股
半导体:聚灿光电、派瑞股份、亚光科技、乾照光电、兆易创新、雅克科技、中芯国际、北方华创
5G:欣天科技、友讯达、会畅通讯、天孚通信
军工:安达维尔、中航光电、中直股份、航发动力
汽车:江铃汽车、广汽集团、东风汽车、上汽集团
光伏:阳光电源、福莱特、爱旭股份、中信博
充电桩:安科瑞、和顺电气、奥特迅、特锐德

END
观点一览
指数观点:从统计数据看,系统位于不可操作区(数据1),仓位提示增仓(数据2),短线风口系芯片,无一板块出现延续(数据3、5),封板成功率极低、收益率低(数据4),综上所述:单边调整数据非常明显,无论是人气、热点、收益方面均位于10月最低区域,并无出现止跌信号。相反周四复盘提示的“滞涨”在周五正在释放。

周五量能居然能接近9000亿,即存量博弈的峰值水平,估计短线杀跌(割肉)动能基本释放完毕,周一应该还有一次借势回落探底的过程。如果继续放量杀跌,则会形成多杀多的局面,市场继续调整止跌周期或将延长;如果大家都认为没有必要互相割肉砸盘出逃,市场自然会止跌,出现止跌信号后方才是加仓时机。
建议研究方向:水泥、芯片、消费电子、新能源汽车、医药。

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刀风无影
Lv.4
发表于 2020-11-1 19:39 复制 查看全部楼层
最后A股在没有增量资金的情况下,依然是存量资金时代,有上涨的个股,就会有下跌的个股。

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