A股杀跌的原因到底是什么?机构四季度可能调仓换股到哪个板块?

[看盘]
设置
1250 4 牛比烘烘 Lv.4 发表于 · 2020-11-2 00:07 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
本周盘面回顾

本周市场走的异常艰辛,在外盘不利的情况下,本来我们借助十九届五中全会的维稳表现出了坚韧的一面,但会议刚结束我们马上就缴械投降了,在外围炮火的猛烈冲击下,我们的阵地还是失守了,周五沪指下跌-1.47%,深成指和创业板均下跌近2%,近九成个股下跌。(大A:我太难了~~~)。周五下午突然跳水的最直接原因主要还是受到外盘影响,美股股指期货市场的跌幅不断加大以及港股市场的走低拖累A股加速下行,但市场近期不断走弱更多的还是由诸多内外因素共同交织导致的。

从内因来说,我认为主要是两方面:一方面是业绩因素,随着三季报已经披露完毕,个股众生态全部展现在大家面前,不少优质个股由于不及预期结果被用脚投票,像顺鑫农业为代表的白酒股,出现上市以来首次单季度亏损的情况,开盘瞬间秒跌停,猪肉股9月初在正邦科技、海大集团的带领下一路向东南死也不回头,而苹果的季报显示苹果销售也不及预期,乳品老大伊利股份业绩也不及预期直接核按钮在跌停板上,还有像小家电的九阳股份、快消品涪陵榨菜、网游龙头吉比特、半导体龙头紫光国微等等,真是一言不合就翻车,正是由于众多绩优白马股的重挫对于市场体现出强烈的抑制效应,这也是为什么我们之前面对高高在上的众多主升浪白马股如此的担忧,我们坚信没有只涨不跌的股票,凡是都讲究一个轮回,物极必反的道理永远是对的。

另一方面就是新股发行的因素,目前A股每日的新股发行频率太快,几乎每周都有三五只新股上市,本来目前的市场就是存量资金博弈的环境,持续的抽血结果就是必然会降低市场的情绪和流动性,由于目前的弱效应都已经逼着资金去抱团炒可转债了,目前看这种氛围不仅没有缓解反而还上来了一只大象(蚂蚁集团登录科创板),千亿规模的抽血即将来袭!所以想要市场出现情绪缓解至少要等他抽完再说了。

而从外因来说,主要也有两大原因:一方面是之前我们反复说过的美国大选问题,其实谁当选并不重要,因为都会不遗余力的去抑制中国的发展,但对于资本市场来说重要的是等待不确定性事件的靴子落地,我们在9月底复盘就分析过10月份恐怕不会有好的表现,因为聪明资金都会作壁上观,等待明牌后才会出手,10月已结束也验证了我们这个判断;另一方面就是近期欧美新冠疫情二次加速蔓延,引发资本市场恐慌,大家看到欧美洲市场本周开始破位下跌,B浪反弹恐怕就此结束,虽然每个市场都有其自己的运行节奏,但是短期影响是不能否认的。所以综合来看制约A股的非技术面因素至少表明11月先会将诸多风险释放完毕,尔后才有可能说机会。

下周走势分析及操作策略

那么回到盘面来看,10月收官沪指冲高回落收阴K线且未能站稳3288点也未能收复9月大阴线实体,后市看空;深成指和创业板指虽月度收阳,但仍然是冲高回落且未能收复9月阴线实体,所以11月仍有继续下探的动能,不得不防。而从日线来看,三大指数在20日线即将金叉60日线之际,均再度失守20日均线的支撑,沪指还出现了5、10日均线死叉20日均线的情况,所以建议大家重点关注3150-3170缺口的的支撑力度,极端情况会下探3100-3130点一线。我们仍然坚持之前反复强调的观点:三大指数没有重新收复回20日均线之上莫谈企稳二字,所以市场何时能企稳的脉络已经很清晰了:一是等待美国大选结束和蚂蚁吸血结束;二是等白马股补跌结束,业绩风险虽已释放,但个股下跌走势还未完结;三是欧美因疫情加剧的短期影响得到充分释放;最后就是技术面佐证加持判断,必须三大指数同时站上20日均线,一旦出现这些市场特征(出现越多越好),那么市场底部就完成了。

从市场机会来看,虽然上述观点整体对市场是偏悲观的,但是大家要学会逆向思考,也就是说市场情绪悲观时反而是一个很好的抄底机会,从技术面来看如果沪指跌破3202点,那么底背离有望形成,再考虑到很多优秀白马股都快速下杀,我们要仔细看清业绩到底是真不行还是业绩增长依旧稳健,只不过就是低于市场预期而已呢?如果是后者,那么三季报则是给了大家一个可以抄底的良机。从前三季度A股净利润增速来看,电信服务、医疗保健和半导体三大行业齐头并进,同比增速均在50%左右;此外食品、技术硬件与设备、多元金融和公用事业增速均超过20%;而运输、零售业和消费者服务业净利下滑最为明显。我们考虑到目前整体的板块位置来看,我们大致也应该知道机构下一步的调仓方向了,因为医疗保健、食品业绩虽好但是近期高位白马频频闪崩也说明了不少好公司都已经估值偏高了,资金有弃高就低的意思,所以我认为4季度以通信、半导体为主导的科技股机会最大,而医疗、食品等的机会可能多以个股为主,需要精心选择才好。

从交易策略来说,建议大家要区别对待,轻仓或空仓的可以找已经调整到位的优质个股开始慢慢买起来了,但由于是左侧交易建议控制好仓位;而重仓的投资者要先评估自己手中个股情况,如果是已经调整数月处于底部无量的建议持股待涨,不要盲目割肉;而高位个股要注意及时落袋止盈防范补跌风险,总之弃高就低的总思路不变,短期市场虽然不太理想,但是A股长期慢牛的格局并未改变,大家要有信心。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

金弓长
Lv.6
发表于 2020-11-2 08:01 复制 查看全部楼层
机构四季度可能调仓换股

举报

扔鸡蛋(0) 回复

严己律人
Lv.5
发表于 2020-11-2 07:42 复制 查看全部楼层
优质个股开始慢慢买起来了

举报

扔鸡蛋(0) 回复

陈公了
Lv.4
发表于 2020-11-2 07:11 复制 查看全部楼层
市场机会来看,虽然上述观点整体对市场是偏悲观的,但是大家要学会逆向思考

举报

扔鸡蛋(0) 回复

股市小游记
Lv.5
发表于 2020-11-2 07:05 复制 查看全部楼层
从交易策略来说,建议大家要区别对待,轻仓或空仓的可以找已经调整到位的优质个股开始慢慢买起来了,但由于是左侧交易建议控制好仓位;而重仓的投资者要先评估自己手中个股情况,如果是已经调整数月处于底部无量的建议持股待涨,不要盲目割肉;而高位个股要注意及时落袋止盈防范补跌风险,总之弃高就低的总思路不变,短期市场虽然不太理想,但是A股长期慢牛的格局并未改变,大家要有信心。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表