手机版
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

信创板块全线反弹,远超 需求的央企市场是最大预期差

[个股]
设置
584 0 天生傲骨 Lv.4 发表于 · 2020-11-4 08:09 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
信创板块全线反弹,远超 需求的央企市场是最大预期差,11月还有重磅会议举行,分析师说现在是最好布局时点

信创产业链经历了2个月的调整后,昨天集体爆发,中国软件、中国长城、太极股份等大幅领跑板块。
近期领导人在国家中长期战略问题上,两次提及自主可控问题;三季报来看,头部企业增速都很快,叠加11月还有信创重要会议即将举行,兴业证券认为,11月将是信创最好布局时点。同时具备估值低、预期低、机构持仓低的特征。
1)信创短中长期逻辑兼备
短期来看:中央所释放出来的信号已经十分明确,坚持自主可控,同时扩大开放,信创从 扩大到国计民生关键领域,2020-2022年的3年规划是短期体现。
中期来看:如何从必要的产业备份,演进成产业主流,才是信创目标的根本。2020年部分央企国企有5%渗透率目标,也有20%渗透率目标。
长期来看:是产业链从国内走向国际化。
2)预期差在于央企市场,空间远大于 订单
在部分央企领域,中长期目标是完成全部渗透。
按照电网150万人、工农中建交邮储六大行合计180万人、三大通信运营商98万、中石油/石化85.2万,仅四大行业头部央企总数即有553.3万,接近党政市场全部,行业市场有望在2021-2025年成为业绩主要支撑。
3)Q3业绩亮眼,未来一年业绩都会很好
业绩方面,市场导向型公司优于项目导向型公司,产品型公司优于集成整机型公司,这将在Q4年报中进一步体现。
考虑到产业趋势和基数的叠加,板块未来一年之內业绩均会非常靓丽。三季度细分头部企业业绩数据如下:
操作系统:诚迈科技/统信UOS三季度单季1亿+收入,全年预计4亿收入弹性。
办公软件:金山办公,2020Q3收入15.03亿,同比增长44.25%;归母净利润5.95亿,同比增长191%。
版式软件:福昕软件2020Q3收入3.41亿,同比增长37.13%;归母净利润9260万元,同比增长142.46%。
BIOS :卓易信息2020Q3收入1.33亿,同比增长0.51%;归母净利润4352万元,同比增长126.73%。
安全配套:中孚信息2020Q3收入3.79亿元,同比增长约25%;归母净利润1979万元,同比增长44.16%。
集成商:太极股份新签订单100亿,其中信创超60亿,待签55亿,全年订单有望超155亿,同比增长35%。中国软件信创订单超60亿。华宇软件2020Q3单季新签合同38.5亿元,同比增加342%,超去年全年总量。

免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担!
风险提示:股市有风险,入市需谨慎


举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表